Снимка: Pixabay

Акциите в САЩ отчитат най-голямата вълна от нестабилност от месеци, но търговците на опции показват малък апетит за по-голяма защита, знак, че някои от тях вярват, че настоящата разпродажба ще бъде краткотрайна, пише "Ройтерс".

Индексът на променливостта на Cboe, известен като „манометър на страха“ на Уолстрийт, в понеделник достигна до 27,5, което е най-високото му ниво от повече от четири месеца, тъй като опасенията за силно задлъжнялата китайска компания за имоти Evergrande добавиха тревога заради глобалния растеж. S&P 500 се понижи с 2,5% в понеделник, като това е най-големият му спад от 27 януари.

Анализаторите на пазара на опции заявиха, че има малко индикации, че инвеститорите правят сделки, за да защитят портфейлите си от по-нататъшни пазарни спадания, поне засега.

„Разпродажбата ми изглежда подредена, донякъде очаквана и не паническа“, казва Крис Мърфи от Susquehanna International Group.

"VIX и структурата на термина. Всичко това беше ценообразуване - в известна степен на паника", каза Мърфи, позовавайки се на различни показатели на очакванията на инвеститорите за променливост.

VIX се задържа на ниво от 20 през последните дни, което показва повишени очаквания за краткосрочни колебания на фондовия пазар, въпреки че акциите останаха близо до рекордни върхове. В исторически план, септември беше труден месец за акциите и S&P измина повече от 300 календарни дни без разпродажба от 5% или повече.

Различни мерки за изкривяване, измерване на търсенето на пут опции спрямо кол опции, също се повишават от месеци насам, което показва повишените очаквания на инвеститорите за рязко отдръпване на акциите.

„Вероятно ще отнеме малко повече време, преди всички да започнат да хеджират риска в по-голяма степен“, каза Мърфи.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Нови рекорди за трите водещи щатски индекса

Рекорден ръст за щатските индекси в първия ден след изборите