Снимка: iStock

HCM Tactical Growth Fund на Ванс Хауърд ви премества във и извън фондовия пазар, когато е разумно да го направите. Досега стратегията на екипа му от компютърни учени се изплаща.

Фондът за тактически растеж на HCM използва сложна компютърно моделирана стратегия за своите решения. Представете си, че имате машина за печелене на пари, за да съберете печалби на фондовия пазар, докато седите и се наслаждавате на живота. Или поне това е замисълът...

Това е мечтата на всички, нали? Инвеститорът Ванс Хауърд смята, че го е намерил.

Хауърд и неговата малка армия от компютърни програмисти в Howard Capital Management в Розуел, щата Джорджия, имат количествена система, която постига големи печалби.

Неговият HCM Tactical Growth Fund надминава своя бенчмарк индекс Russell 1000 и категория фондове с 8.5-10.4 процентни пункта годишно, изчислени през последните пет години, според Morningstar. Това не е малък подвиг и не само защото трябва да преодолее такса от 2.22%. Да побеждаваш пазара редовно просто не е лесно. Неговите HCM Dividend Sector Plus и HCM Income Plus фондове отчитат подобно представяне.

Има и недостатъци разибра се. Сред тях: Потенциално дълги участъци от недостатъчни резултати и редовни данъчни сметки. Но първо, какво можем да научим от този победител?

Така наречените кванти никога не споделят всички подробности за техните собствени системи, но Хауърд споделя много, както ще видите. И този тексаски фермер има много добри съвети, основани на „усет към конете“ - не е изненадващо, предвид инфекциозната му страст към пазарите и три десетилетия опит като професионалист.

Ето пет урока, 12 борсово търгувани фонда (ETF) и четири акции, които да разгледате от скорошно интервю с него.

Урок №1: Не бъдете емоционални

Не е изненада, че много хора се справят зле на пазара. Еволюцията ни е програмирала да се провалим. За да оцелеем, се научихме да бягаме от неща, които ни плашат. И жадувайте за повече неща, които са приятни - като сладкиши или мазнини, за да съхранявате калории преди това, което може да бъде дълъг участък без храна. Но на пазара действието върху емоциите на страха и алчността неизменно ни кара да правим грешни неща в неподходящия момент. Да продавате долу и да купувета горе.

По същия начин сме програмирани да вярваме, че това, че сме сред тълпата, носи безопасност. Ако сте зебра в Саваната, е по-вероятно да бъдете отвлечени от хищник, ако отидете сами. Проблемът тук е да бъдем част от тълпата - и психологията на тълпата - ни затъпява до чисто емоционално ниво. Ето защо хората в тълпите правят ужасни неща, които никога не биха направили сами. Няма значение колко си умен. Когато се присъедините към тълпата, губите много IQ точки. Базовите емоции превземат.

За да се справите добре на пазара, трябва да противодействате на тези тенденции. „Една от най -големите грешки, които правят индивидуалните инвеститори и мениджърите на пари, е да станат емоционални“, казва Хауърд. "Пуснете емоциите си."

Урок №2: Имайте система и се придържайте към нея

За да изгоните емоциите, имайте система. „И не предполагайте втори път“, казва Хауърд. „Това ви предпазва от изпускането на пандемията или Афганистан от пазара.“ Той нарича системата си HCM-BuyLine. По същество това е система с инерция и следване на тенденциите - която често работи добре на пазарите.

HCM-BuyLine основно работи по този начин. Първо, вместо да използва S&P 500 или Dow Jones Industrial Average, Хауърд смесва няколко фондови индекса, за да създаде свой собствен индекс. След това той използва пълзяща средна, която му казва дали пазарът е във възходящ или низходящ тренд.

Когато плъзгащата средна стойност падне с 3.5%, той продава 35%. Ако падне 6.5%, той продава още 35%. Рядко отива на 100% пари в брой.

„Ако BuyLine е положителен, ние ще останем дълго независимо от всичко“, казва той. "Изваждаме всички емоции от уравнението, като оставяме математиката да реши."

В момента системата му е бичи-настроена. 

Вашата система също трябва да ви каже кога да се върнете.

„Това е мястото, където повечето хора се прецакват“, казва той. „Излизат от пазара и не знаят кога да се върнат.“ HCM-BuyLine дава сигнал за покупка, когато неговият персонализиран индекс се търгува над своята подвижна средна за шест поредни сесии и след това продължава да се търгува над високото ниво през тези шест дни.

Не се нуждаете от система, която извиква точни пазарни върхове или дъна. Вместо това BuyLine предпазва Хауърд от пазарите надолу 85% от времето и 85% от добрите времена.

„Ако можем да правим това последователно, имаме по -добра възвръщаемост и по -малко стресиращ живот“, казва той. „Да си ол-ин по време на лоша серия не е забавно.“

Урок #3: Не се борете с тълпата

Тази концепция е една от основните мъдрости от класическата книга на Марти Цвайг „Победа на Уолстрийт“.

„Трябва да останете от дясната страна на пазара“, е съгласен Хауърд. "Ако се опитвате да търгувате дълго на лош пазар, това е болезнено."

С други думи, не се опитвайте да бъдете герой.

„Понякога искате да бъдете без да губите пари“, казва той.

По същия начин не бъдете предпазливи само защото пазарът достига нови върхове - като сега. Трябва да обичате новите върхове, защото това е знак за силата на пазара, която вероятно ще издържи.

Урок #4: Нека бъде просто

Както ще видите по-долу, Хауърд не използва езотерични инструменти като деривати, суапове или опции за индекси. Той дори не търгува чуждестранни акции или валути. Това е освежаващо за отделните инвеститори, защото имаме по-труден достъп до тези инструменти.

„Не е нужно да търгувате с луди неща“, казва той. „Можете да търгувате ETF с обикновена ванила и да победите всички.“

Урок #5: Как да търгувате в настоящия пазар

Първо, бъди дълъг!

„HCM-BuyLine е много положителен. Ние сме на 100% в пазара“, казва Хауърд. „Пазарът се разширява. Става доста вълнуващо. Не виждаме скоро да се обърне. Купуваме при отстъпки."

„Ако има някакво облекчение в Ковид, може да видим голям ръст. Може да завършим с чудесна есен."

Хауърд използва индикатори за инерция, за да избира акции и ETF-и. За сектори той предпочита следното.

Харесва здравеопазването, търгувано чрез iShares US Healthcare и ProShares Ultra Health Care  ETF. Той се превръща по-бичи в биотехнологиите, които играе чрез iShares Biotechnology ETF.

Той харесва дискреционната търговия на потребителите чрез iShares US Consumer Services и авиокомпаниите чрез US Global Jets. Той също така харесва технологичната експозиция чрез Invesco QQQ Trust, iShares US Technology IYW и iShares Semiconductor.

Той харесва малки капитали чрез Vanguard Small-Cap Growth Index Fund VBK и конвертируеми облигации чрез SPDR Bloomberg Barclays Convertible Securities CWB и iShares Convertible Bond ICVT.

Що се отнася до отделните имена, той споменава Microsoft и Apple в технологиите, както и Amazon.com и Tesla. 

Още по темата:

3-те най-добри акции за квантово изчисление, които могат да бъдат закупени