Снимка: iStock

Известната поговорка на Уолстрийт казва, че няма нужда да се бориш с лентата. Друг предлага да не се борите с Фед. И двете имат смисъл и действат едновременно в най-голяма степен в продължение на поне три години, тъй като инвеститорите търсят акции, които да купят.

През следващите месеци обаче последните ще застанат на пътя на остаряването. Федералният резерв по график ще започне да намалява още тази година, коментира Николас Чахин от InvestorPlace.

Въпреки това, индексите на акциите все още са на рекордни нива, намалявайки. Инвеститорите все още държат това предимство. Лентата все още определено е в ръцете на биковете. Така че все още има смисъл да продължите да търсите акции, които да купите, особено когато те излязат от мода, добавя анализаторът.

Мненията на експертите са разпръснати по цялата карта. Някои смятат, че все още сме далеч от върха. Други се подготвят за бедствие. Според анализатора някъде по средата акциите ще останат в продължение на месеци. Връщайки се към встъпителното изявление, няма смисъл да се променя поведението без доказателства. Не трябва да се борите с пословичната лента, а просто да плаваме по течението.

В средата на август пазарът се препъна малко и спадна само с 3%. Веднага купувачите влязоха в игра, намериха опора и отбелязаха нови върхове. Това се случи и месец по-рано, и месец преди това, и месец преди това. Всъщност всяко падане от пандемията води до незабавно отскачане и след това до пробив до по-високи върхове. Очакването, че това ще се промени, е погрешно.

Ако нещо не се счупи в глобалните системи, върхът ще бъде процесът, а не събитието. Всичко започва с най-малко два забележителни неуспеха на едно и също ниво. Това не се е случвало досега. След това ще има пробиви, които няма да могат да определят по-високи върхове. В края на краищата, тогава ценовото действие може да започне да намалява. Това ще включва по-ниски върхове плюс невъзможност за задържане на нивата на подкрепа.

Дотогава предположението на анализатора е да се намерят акции за закупуване на спадове. Днес специално търси тези, които попадат в собствените си зони за подкрепа и те са:

Wells Fargo (WFC)

Тази година акциите на банките паднаха в цената. Те определено са загубили репутацията си, че не могат да провеждат рали дълго. Акциите на Bank of America (NYSE:BAC), JPMorgan (NYSE:JPM) и Goldman Sachs (NYSE:GS) са близо до върховете. Обратно, акциите на Wells Fargo паднаха с 13% само за няколко дни.

За известно време бяха черната овца. Това е заради вредата, която са причинили, така че няма кой друг да обвинят, освен ръководството. Преди пет години те измамиха клиентите си и не им се размина. Регулаторите им наложиха глоби и ограничения. Тази седмица има слухове, че те не изпълняват обещанията си за обезщетение. Ако е така, регулаторите биха могли отново да издърпат ръчката.

Старата рана отново започна да кърви, така че активът е под налягане. Някои от най-добрите възможности за намиране на акции за закупуване са рисковете, свързани с заглавието. В разгара на момента инвеститорите са склонни да се паникьосват и да реагират прекалено силно. По-студените глави могат да си напишат домашното и да се възползват от това предимство.

WFC акциите са също толкова евтини, колкото и обичайната година напоследък. Съотношението цена-счетоводна стойност съставлява 1.1 пъти, така че няма много пяна. Улавянето на този падащ нож, когато се приближава до 41 долара на акция, има смисъл. Технически, това беше основата за последното 20% рали. Нещо повече, решимостта на биковете тук е очевидна с три отделни отскока от нея.

През март това беше нивото на съпротива. Сега това може да стане директна подкрепа. Но ако това не успее, сделката се отменя и WFC акциите могат да загубят още 10%. Най-правилно е да се заеме половината от позицията и да се добави по-късно в зависимост от ценовото действие. По-близо до нивото от 36 долара може да се направи това или след потвърждаване на текущата подкрепа.

Обемът през последните два дни е значителен, така че спадът е напълно легитимен. Голям червен свещник като този изискват уважение. Отиването на ва-банк е безразсъдно и показва прекомерна самоувереност. Когато не се знае какво ще направят регулаторните органи, трябва да сте смирени в убеждението си.

Caterpillar (CAT)

Вторият избор е добрата стара Caterpillar. CAT акциите съществуват от цяла вечност, така че няма почти нищо за доказване. Те спечелиха доверието на Уолстрийт след десетилетия на последователна работа. Беше невероятно да се наблюдава колко трудно се възстанови от пандемичните дъна.

Миналата година Чахин предположи, че нещата могат да се върнат към нормалното преди глобалното прекъсване. CAT акциите го направиха и след това се повишиха с още 66%. Оттогава са намалели с почти 20%, така че вече е изтекла доста пяна. Това е добре, защото тези, които са пропуснали ралито, могат да се осмелят да влязат.

В основата на това е предположението, че търсенето на растеж все още може да се случи. САЩ, например, току-що прие законопроект за многомилиардни разходи за инфраструктура. Някои от тях вероятно ще попаднат в CAT P&L. Между другото, финансовите резултати миналата година бяха силно засегнати, но те се държаха доста добре. Това не е толкова евтино с P/E малко под 30 пъти. Въпреки това, тя все още е в състояние да увеличи паричните си постъпления от операции. Каквото и да прави ръководството, то работи, за да издържи теста Covid-19.

Тук има технически риск да за ва-банк. Инвеститорите могат да бъдат уверени в подкрепата от 200 долара, но не прекалено много, коментира анализаторът. Това беше ключов момент през цялата година. Но ако не успее, то ще доведе до мечи резултат с потенциален спад от 10%. Ако това се случи, те със сигурност ще бъдат хванати там, добавя той. Опитайте сега с частични позиции и добавете по-късно. Потенциалният мечешки модел на главата и раменете е твърде страшен, за да се впусне в него.

Ралито оттук няма да е лесно. Биковете трябва да се борят със съпротива, започваща от 215 долара за акция. Но с здрава основа по-долу, те могат да започнат работа, коментира Чахин.

Lucid Motors (LCID)

Чахин често критикува LCID акциите – особено при огромни скокове.

Вчера обаче ралито се разпадна, но успя да затвори само 11%. В началото на деня беше два пъти по-зле. Тези, които смятат, че са го пропуснали през последните месеци, могат да го преследват, като заемат стартова позиция сега.

Lucid все още е в етап на предварителна подготовка, което я прави по дефиниция спекулативно име. Това не е обида, а констатация на факт. Това е истинска компания с истински служители и невероятно изглеждаща кола. Експертите в тази област говорят високо за технологиите ѝ.

От друга страна, вероятно няма да се появи по улиците с години. Все пак феновете на LCID могат да се включат и да ги закупят на спад. Затова са включени в списъка с акции за закупуване през есенния сезон.

Ръководството трябва скоро да представи интересни актуализации за производството. Това е друга причина, поради която името е спекулативно. Със същата вероятност отново ще забавят производството. Ако това се случи, може да доведе до друг срив на акциите. Причината, поради която е лепнат етикетът „спекулативен“, е предложение за малък размер на сделката.

Това е по-скоро предположение, отколкото инвестиране, защото цената на акциите се надява основно на бъдещи перспективи, а не на текущи продажби. Добре е, докато настройката не излезе извън контрол. Не всички акции, които могат да бъдат закупени при спадове, са подобни. Това все още трябва да се докаже на Уолстрийт.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Немският борсов индекс е на път да стане по-голям и по-фокусиран върху растежа

Три компании с повишаващ се дивидент за противодействие на инфлацията