Снимка: iStock

Модели на BlackRock Inc. инициираха рекорден приток на средства за най-големия борсов фонд, защитаващ инвеститорите от инфлация.

ETF-ът за облигации iShares TIPS за 30.7 милиарда долара (тикер TIP) погълна близо 1.4 милиарда долара в петък, според данни, събрани от Bloomberg. Същия ден бяха изтеглени 1.3 млрд. долара от 16.3-милиардния iShares ET Treasury Bond ETF (GOVT) - също най-много досега.

В съобщение по имейл BlackRock потвърди, че наскоро е направил някои промени в разпределението на активите, за да премести позициите си към модели за защита от инфлация и за коригиране на секторните експозиции.

„След този ребаланс някои ETF-и, включени в портфолиото на моделите, изпитваха входящи и изходящи потоци, водени от съветници, които избират да управляват и търгуват портфейлите на своите клиенти в съответствие с моделите на BlackRock“, се казва в него.

За индустрията това е ярко напомняне за нарастващата мощност, използвана от модели, готови инвестиционни стратегии, обикновено състоящи се от пакети ETF-и. Те са евтин и лесен начин за инвестиране, който се оказва изключително популярен както сред съветниците, така и сред техните клиенти, до такава степен, че сега те съдържат трилиони долари. Това увеличава риска от неочаквани ходове, ако основната стратегия бъде променена.

Междувременно промяната е отражение и на инфлационния дебат, който в момента оформя пазарите. Тъй като загрижеността за възраждането на коронавируса хвърля облак върху световната икономическа перспектива, облигациите поскъпнаха. Реалните лихви в САЩ спаднаха до рекордно ниски нива в понеделник, въпреки че се очаква доклад от тази седмица да покаже, че икономиката е нараснала с 8.5% годишен темп през второто тримесечие.

Въпреки че инфлационните очаквания са спрели за момента, ценовият натиск е готов да се засили оттук, тъй като Федералният резерв остава встрани, според Mizuho International Plc.

"Американските защитни инструменти срещу инфлацията ще отидат доста по-високо“, каза Питър Чатуел, ръководител на стратегията за множествени активи на Mizuho. „Пазарът продължава да подценява колко се е променила реакционната функция на Фед и нивото на инфлацията, която те ще бъдат принудени да търпят, за да избегнат дерайлирането на възстановяването.“

Още по темата:

Кои акции препоръчва BlackRock?