Снимка: iStock

Федералният резерв заяви в четвъртък, че ще премахне дивидента от ерата на COVID и ограниченията за обратно изкупуване на акции за най-големите банки, като потенциално ще създаде възможност за това големи банкови акционери да получат неочаквано разпределение на капитала.

Регулаторът обяви резултатите от годишния си стрес тест в четвъртък, заявявайки, че всички 23 от тестваните банки изглежда имат „силни капиталови нива“ и ще могат да издържат на тежка рецесия.

Фед налагаше допълнителни ограничения върху сумата, която големите банки могат да изплатят на акционерите в дивиденти и обратно изкупуване на акции. През март обаче заяви, че тези ограничения ще бъдат премахнати, ако банките спазват регулаторните минимуми в своите стрес тестове.

Като показват на Фед, че са капитализирани над изискванията на регулатора, най-големите банки - включително JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Bank of America (BAC) и Wells Fargo (WFC) - вече няма да бъдат изправени пред ограничения при обратно изкупуване на акции и дивиденти след 30 юни.

Заместник-председателят на Федералния резерв за надзор Рандал Куарлс заяви в изявление от четвъртък, че банковата система изглежда „в силна позиция да подкрепя продължаващото възстановяване“.

Най-големите банки могат незабавно да увеличат планираните си дивиденти и обратно изкупуване на акции в резултат на решението на Фед.

Майк Майо, старши анализатор в Wells Fargo, беше казал преди резултатите, че очаква всички тествани банки да преминат стрес тестовете.

„Смятаме, че на банките ще бъде позволено да върнат два пъти повече капитал тази година, в сравнение с предходната година“, каза Майо пред Yahoo Finance в понеделник, като прогнозира, че банките с голяма капитализация могат да върнат 127 милиарда долара капитал тази година (в сравнение с 63 милиарда долара през 2020 г.).

Постепенно премахване на ограниченията

Миналата година Фед ограничи изплащането на дивиденти и ограничи обратното изкупуване на акции, за да „гарантира, че големите банки остават устойчиви въпреки икономическата несигурност от коронавирусното събитие“.

След импровизиран анализ на „чувствителността“ и втори кръг от стрес тестове, Фед през декември отслаби тези ограничения и разреши дивидентите и обратно изкупуване на акции - стига общите изплащания да не надвишават средния от нетния доход на банката спрямо предходната година.

Изтичането на тези ограничения от ерата на COVID не оказва влияние върху постоянната регулаторна рамка за банковата индустрия, която изисква най-големите фирми да останат над капиталовите си изисквания. Ако някоя банка падне под минималните стойности, определени от рамката на „буферния капиталов стрес“, Фед налага автоматични ограничения специално за тази банка.

Стрес тестът на Фед за 2021 г. използва хипотетичен „сериозно неблагоприятен“ сценарий, при който американската икономика е видяла БВП да се свие с 4%, като равнището на безработица се е повишило до 10.75%, което Мейо определи като по-строго от това по време на Голямата финансова криза.

Висши служители на Фед заявиха, че банките продължават да показват силни капиталови нива дори след като са претърпели икономически шок, безпрецедентен като COVID. Тези служители също заявиха, че стрес тестовете са поели по-големи загуби от тези, понесени от всички банки

Още по темата:

Как ще се отразят цифровите валути на централните банки върху криптовалутите?

Какво е бъдещето на централизираните дигитални пари?