Снимка: iStock

Загуба от 4,4 млрд. швейцарски франка (4,7 млрд. долара) е записала швейцарската банка Credit Suisse Group от отношенията си с добилия печална слава фонд Archegos Capital Management, пише CNBC.

„Значителната загуба в нашия бизнес с основни услуги, свързана с провала на базиран в САЩ хедж фонд, е неприемлива. Ще бъдат научени сериозни уроци“, коментира главният изпълнителен директор на банката Томас Готщайн в изявление.

Credit Suisse и много други банки на Wall Street бяха предоставили на Archegos Capital високи кредитни линии, които фондът използваше, за да залага с ливъридж на акции на американски и китайски технологични компании. Когато цените на тези акции поеха надолу и банките поискаха допълнително обезпечение за кредитните линии и Archegos Capital се срина.

Кризата с Archegos отекна по целия свят, след като банки като Goldman Sachs Group Inc.и Morgan Stanley принудиха фирмата да продаде милиарди долари в инвестиции, натрупани чрез залози с висок ливъридж. Разпродажбата разтърси пазарите на акции от Baidu Inc. до ViacomCBS Inc. и подтикна Nomura и Credit Suisse да разкрият, че са изправени пред потенциално значителни загуби от експозициите си към тези деривати.

CFD и суаповете са сред поръчковите деривати, които инвеститорите търгуват частно помежду си или на борсата, вместо чрез публичен обмен. Подобна непрозрачност спомогна за влошаване на финансовата криза от 2008 г. и регулаторните органи въведоха обширен нов набор от правила, регулиращи активите оттогава.

Извънборсовите деривати върху акции заемат един от най-малките ъгли на този непрозрачен пазар. Суаповете и форуърдите, свързани с акции, са имали брутна пазарна стойност от 282 млрд. долара в края на юни 2020 г., сочат данните на Банката за международни разплащания. Това в сравнение с 10.3 трилиона долара за суапове, свързани с лихвените проценти и 2.4 трилиона долара за суапове и форуърди, свързани с валути.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Ел-Ериан: Спад за пазарите след изхабяване на двигателя Фед

Един алтернативен фонд, който се справя наистина добре и неговата стратегия