Снимка: iStock

Малък ETF, проследяващ иновативни компании, тихо изпреварва един от най-известните инвестиционни фондове на Уолстрийт в момента.

ETF-ът Direxion Moonshot Innovators (MOON) е нараснал с 39% тази година, в сравнение с 3.5% печалба за ARK Innovation ETF, според данни, събрани от Bloomberg.

Водещият фонд на Кати Ууд, известен със своя тикер ARKK, се превърна в един от най-ефективните борсово търгувани фондове през изминалата година благодарение на големите залози на технологични компании, които според нея ще нарушат индустрията си. 

Това породи поне половин дузина нови продукти, които по подобен начин инвестират в иновации, но използват различни тактики.

Фондовете на Ууд, особено ARKK, се сблъскаха с турбуленция през последните седмици, тъй като технологичните компании бяха засегнати от страховете за оценка, причинени от нарастващата доходност. 

MOON и някои други копиращи фондове обаче, избягват голяма част от това, като се зареждат с биотехнологии, като например ImmunityBio, Inc., която се фокусира върху продукти за имунотерапия и поскъпва със 131% тази година.

MOON на Direxion изпреварва ARKK от старта си през ноември. MOON „има по-голяма тежест към биотехнологичните компании и по-малко за директните технологии и интернет компаниите, което е причината, поради която ARKK се представя слабо“, каза Мохит Баджадж, директор на ETF за WallachBeth Capital.

Стартирала през ноември, MOON се е повишил с около 70% оттогава, но привлича само около 220 милиона долара активи. Притокът на средства към ARKK от над 7 милиарда долара досега тази година е направил общата сума на активи под управление в размер от над 24 милиарда долара.

Дефинициите за „иновация“ и „прекъсване“ са в очите на наблюдателя, така че фондовете могат да обхванат тези теми по различни начини. В случая с ARKK този фокус е по-тесен и неговата активна управленска структура дава възможност на Ууд да променя позиции въз основа на най-новите компании, които се представят добре.

И все пак големият дял на ARKK във фирми като Tesla Inc., Square Inc. и Roku Inc. го понижи през последния месец, като например производителят на автомобили падна с повече от 36% от своя връх през януари, преди да се възстанови с 26%.

Пасивният фонд на MOON проследява S&P Kensho Moonshot Index на 50-те най-иновативни компании в сектори, вариращи от интелигентен транспорт до еволюция на човека.

Това означава, че MOON се „фокусира върху множество теми, за разлика от тясна тема като изчислителни облаци или геномика или видеоигри“, каза Тод Розенбълт, директор на ETF изследвания за CFRA Research.

Най-голямото секторно разпределение на MOON, биотехнологиите, представлява 17% от фонда, в сравнение с най-големия дял на ARKK, 22% разпределение за интернет компании. Най-добрите MOON холдинги, са компанията за лазерно сканиране MicroVision Inc. и Vuzix Corp., производител на оптични продукти, са се повишили съответно с 231% и 145% тази година.

Други конкуренти на ARKK също са надминали досегашното представяне на фонда. Пасивно управляваният Global X Thematic Growth ETF (GXTG) е спечелил почти 16%. Активно управляваните конкуренти Fidelity New Millennium ETF (FMIL) и BlackRock Future Innovators ETF (BFTR), с позиции като Penn National Gaming Inc. и Axon Enterprise Inc., са добавили 10% или повече.

Към днешна дата никой не е бил особено голяма заплаха за ARKK, който е върнал повече от 200% през последните 12 месеца и е помогнал да се стимулират лоялни последователи около Ууд. Вече инвестираните едва ли ще се отправят в търсенето на "по-зелени пасища", според Сал Бруно, главен инвестиционен директор в IndexIQ.

„Определено има предимство за ETF-те за първи път“, каза той. „Хората влизат в тях и са склонни да остават в тях, докато се справят добре.“

Още по темата:

Кати Ууд: Пред биткойна има още трилиони долари потенциал

К. Ууд: Облигациите свършиха своята роля, сега е ред на биткойна