Снимка: iStock

Стратегията "кучетата на Dow" и други инвестиционни стратегии ориентирани към стойностни акции се радват на изключително голям успех досега през 2021 г., докато конвертируемите облигации също остават горещи теми.

Акциите с високи дивиденти се развиват добре, тъй като инвеститорите се прехвърлят към стратегии, ориентирани към стойността. Биковете твърдят, че пробегът може да продължи известно време, като се има предвид колко висока е дивидентната доходност през последните години.

Кучетата на Dow, която включва 10-те най-доходни акции в индустриалният индекс Dow Jones, съставен от 30 акции, нараснаха с 4% от началото на годината до четвъртък, надхвърляйки общия индекс, който спечели 1%. 

Това последва лоша 2020 г., когато 10-те кучета върнаха отрицателните 7.7%, включително дивидентите, далеч зад общата възвръщаемост на Dow от 9.7%. 

Най-популярният начин да инвестирате в Dow Dogs е да ребалансирате портфейла си от 10-те най-високо дивидентни акции, ежегодно в края на годината. Досега водещите кучета през 2021 г. са Walgreens Boots Alliance (тикер: WBA), Chevron (CVX) и JPMorgan Chase (JPM).

Останалите седем акции с най-висока доходност през 2021 г. са IBM (IBM), Dow (DOW), Verizon Communications (VZ), 3M (MMM), Cisco Systems (CSCO), Merck (MRK) и Coca-Cola (KO ). 

10-те кучета на Dow имат средна доходност от около 4%, два пъти повече от тази на общия индекс. Един от най-големите дивидентно ориентирани фондови фондове, фондовете Vanguard High Dividend Yield Index (VYM) на стойност 31 млрд. долара нарастват с около 3.5% до момента спрямо 0.6% печалба за индекса S&P 500. 

Vanguard ETF е доминиран от големи плащащи дивиденти компании като Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan и Procter & Gamble (PG).

Конвертируемият пазар на стойност 350 милиарда долара се е увеличил с около 45% през 2020 г., което го прави един от най-добрите класове активи в САЩ. То беше предизвикано от огромните печалби в Tesla (TSLA), най-големият емитент с дял от около 10% от пазара, технологиите и от така наречените сделки за спасителни капитали от компании, които са издали конвертируеми облигации на фона на пандемията през март, за да укрепят баланса си.

Досега тази година пазарът е нараснал с 5.3% до днес на базата на индекса ICE BofA US, управляван главно от Tesla, Plug Power (PLUG) и Wayfair (W), според Майкъл Йънгърт стратегия в Bank of America Securities. 

Досега са издадени над 2 милиарда щатски долара от емитенти в САЩ и повечето сделки са с нулеви лихвени проценти, което отразява силното търсене на инвеститорите. Издателите включват DocuSign (DOCU) и Box (BOX). NIO (NIO), горещият китайски производител на електрически превозни средства, е издал 1.3 милиарда долара конвертируеми облигации през 2021 година. 

Водещият конвертируем ETF, SPDR Bloomberg Barclays Convertible Securities (CWB) нараства с 4% тази година. Чувствителният към лихвените проценти фондов пазар на конвертируеми облигации е с около 1% нагоре тази година, измерен от най-добрите ETF-и.

Още по темата:

Инвеститорите се страхуват от балон, но остават бичи настроени

Лари Финк: Има части от от пазара, които са погрешно оценени