Снимка: iStock
Предпочитаният пазарен индикатор на Уорън Бъфет, за състоянието на пазара, се доближава до рекордно висок процент, което предполага, че акциите са надценени и скоро може да се сринат, според някои пазарни наблюдатели.
„Индикаторът на Бъфет“ сравнява общата стойност на фондовия пазар с тримесечния БВП, като преценява дали е надценен или подценен спрямо размера на икономиката.
Съотношението се изкачи над 180% във вторник, недалеч от своя връх от 187% през второто тримесечие, когато БВП беше с 8% по-нисък.
Бъфет не веднъж е наричал този показател - "може би най-добрата единична мярка за това къде стоят оценките" и го нарече "много силен предупредителен сигнал" за срив на пазара.
Любимият пазарен манометър на Уорън Бъфет флиртува с нов максимум, сигнализиращ, че акциите са надценени и могат да се сринат през следващите месеци.
Индексът на общия пазар на Wilshire 5000 нарасна до 38.2 трилиона долара във вторник, докато последната официална оценка за БВП за третото тримесечие е 21,2 трилиона долара.
Разделянето на тези цифри показва, че показателят на Бъфетt е преминал 180% - недалеч от своя връх от 187% през второто тримесечие, когато БВП е бил с около 8% по-нисък, и голям скок от 170% в началото на ноември.
Бъфет описва своя индекс в статия от списание Fortune през 2001 г. като „може би най-добрата единична мярка за това къде стоят оценките във всеки един момент“.
Известният инвеститор и главен изпълнителен директор на Berkshire Hathaway добави, че когато съотношението скочи до рекордно високо ниво по време на бум на дот-ком, това "би трябвало да бъде много силен предупредителен сигнал" за катастрофа. Индикаторът на Бъфет също нарасна в месеците преди финансовата криза от 2008 г., което му даде солиден опит в прогнозирането на спадове на пазара.
Габаритът обаче далеч не е перфектен. Сравняването на настоящата стойност на акциите с БВП от предходното тримесечие не е идеално, компаниите, листнати в САЩ, не допринасят непременно за американската икономика, а БВП не отчита задграничните приходи.
Пандемията от COVID-19 също е причинила огромни смущения в икономическата активност и временно е намалила БВП, като е увеличила показанията на индикатора Buffett през последните месеци. Но акциите изглеждат изключително скъпи и по няколко други мерки, което предполага, че габаритът не е извънредно далеч от истината.
Още по темата:
Индикаторът на Бъфет при най-високите си нива от интернет балона
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.07 | ▲0.09% |
USDJPY | 158.38 | ▲0.03% |
GBPUSD | 1.25 | ▲0.06% |
USDCHF | 0.91 | ▼0.06% |
USDCAD | 1.37 | ▼0.04% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 38 499.00 | ▲0.16% |
S&P 500 | 5 137.88 | ▲0.10% |
Nasdaq 100 | 17 863.10 | ▲0.09% |
DAX 30 | 18 358.00 | ▲1.31% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 63 463.70 | ▲0.06% |
Ethereum | 3 305.07 | ▲1.61% |
Ripple | 0.52 | ▼0.25% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 83.52 | ▼0.22% |
Петрол - брент | 89.34 | ▲0.11% |
Злато | 2 334.66 | ▼0.14% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 603.62 | ▲0.28% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 107.64 | ▲0.07% |
Germany Bund 10 Year | 130.20 | ▲0.41% |
UK Long Gilt Future | 96.00 | ▲0.38% |