Снимка: iStock

Mashable има списък на най-големите търговци на дребно и техните планове за Деня на благодарността, Черния петък и останалата част от сезона за пазаруване. Тази година пазаруването на Супербоул ще бъде много по-дискретно. Ако сте в настроение за залагане, ето седем акции на дребно, заемащи по-голямата част от печелившите позиции до края на годината, коментира Уил Ашуърт от InvestorPlace.

Първият критерий за избор на акции на дребно, които ще се възползват от сезона на пазаруване тази година, са тези, които имат силно онлайн присъствие. Много от най-големите вериги за търговия на дребно могат да останат затворени както на Деня на благодарността, така и на Черния петък, за да намалят възможното разпространение на новия коронавирус и да дадат на служителите си малко почивка спрямо предишните години.

Вторият критерий е за търговците на дребно, които са работили добре по време на пандемията. Отчитат ли тримесечен ръст? Компаниите, които са успешни в дните преди празниците, вероятно ще постигнат същия успех и през ноември и декември, и през 2021 г.

И накрая, има смисъл да залагате на тези акции на дребно, чиито продукти се търсят и вероятно купуват по това време на годината.

Така че, въпреки че Peloton (NASDAQ:PTON) не е в състояние да се справи с търсенето, най-вероятно е в списъка за пазаруване на най-богатите от раздаващите подаръци. Няма съмнения обаче, че часовникът на Apple (NASDAQ:AAPL) ще бъде пуснат този празничен сезон. Приятно пазаруване.

Amazon (AMZN)

Гигантът за електронна търговия е начело в списъка, защото Ашуърт е подредил тези седем акции по азбучен ред. Все пак е трудно да сбъркате с Amazon по време на празниците.

Миналогодишният сезон на празничното пазаруване беше най-добрият в историята, като потребителите по целия свят купуваха милиарди артикули за специалните хора в живота си. Нещо повече, те са закупили милиони устройства на Amazon.

„Този празничен сезон беше по-добър от всякога благодарение на нашите клиенти и служители по целия свят“, каза Джеф Безос, основател и главен изпълнителен директор на Amazon в деня след Коледа миналата година. По-важното е, че продавачите на Amazon от трети страни миналата година изглеждаха като бандити.

„Хората купуват и неща, които Amazon не прави. Тази година компаниите от трети страни са продали на Amazon много повече стока, отколкото миналата“, съобщава CNN Business. „Въпреки че Amazon е известна и досадно привързана към конкретни данни за продажбите, компанията заяви, че продажбите на продукти на трети страни са се увеличили с двуцифрен процент спрямо миналата година, надхвърляйки един милиард продадени артикула.

Е, Amazon може да не разграничи продажбите, но трябва само да погледнем продажбите в Северна Америка и в чужбина през четвъртото тримесечие, приключило на 31 декември 2019 г., като Северна Америка отчете ръст на продажбите за четвъртото тримесечие на 2019 г. от 22%, докато международните продажби се увеличиха с 14% през последното тримесечие на годината, за да се знае, че компанията се справи добре през последния празничен сезон.

Четвъртото тримесечие на тази година е трудно да се предскаже, като се има предвид всичко, което се случи през 2020 г. Ръководството на компанията за оперативна печалба за тримесечието варира от минимум 1 милиард до максимум 4.5 милиарда долара.

Ако притежавате AMZN акции, то се очаква продажбите да надхвърлят 100 милиарда долара през четвъртото тримесечие, за първи път в историята си.

Best Buy (BBY)

Както вече стана ясно, очаква се електронните търговци на дребно да се представят добре този празничен сезон. Това е така, защото може да се окажем в дълга зима, ако Covid-19 продължи да ограничава предвижването ни по улиците.

Наличието на качествен телевизор, компютър и игрална конзола става основен приоритет, ако страната влезе в режим на изолация.

Акциите на Best Buy са имали страхотна година досега. Акционерите, които са закупили книжа в края на 2019 г., имат годишна обща доходност от 38.4% до 4 ноември. Това е четири пъти по-голямо от това на американските пазари като цяло.

Всичко започна с феноменален преврат в компанията на бившия главен изпълнителен директор Хюбърт Джоли. Въпреки теста на ръководството на главния изпълнителен директор Кори Бари през 2019 г., само шест месеца след като поема длъжността на Джоли – твърди се, че Бари е имала връзка с бивш изпълнителен директор, но е била призната за невинна по каквито и да било нарушения от външното разследване – тя преминава през целия инцидент с достойнство и класа.

Това е една от многото причини, поради които наскоро Ашуърт включи Бари в списъка си от 10-те първокласни жени, които заемат ролята на изпълнителни директори.

В резултат на решителните действия на Бари, финансите на Best Buy останаха здрави в момент, когато много търговци на дребно подадоха заявления за защита от фалит по Глава 11. Тя също така позволи на компанията да повиши минималната си заплата до 15 долара на час за всички американски работници.

И като бонус, бившият главен изпълнителен директор на Domino's Pizza (NYSE:DPZ) Патрик Дойл стана председател на Best Buy през юни.

Dollar Tree (DLTR)

Имаше известна дилема между Dollar Tree и Dollar General (NYSE:DG) в магазините със стока за по долар.

Dollar General се представя на много по-високо ниво като компания, тъй като DG има 12-месечен безплатен паричен поток от 3.1 милиарда долара в сравнение с 1.8 милиарда долара за Dollar Tree, и няма сравнение, когато става въпрос за цените на акциите – DLTR има общо годишна възвръщаемост от 1.3% в сравнение с 39.5% за Dollar General.

Най-големият проблем на Dollar продължават да са нейните магазини Family Dollar, които компанията придоби през 2015 г. и оттогава се бори да обърне маржовете си.

Така че, през второто тримесечие, завършило на 1 август, Family Dollar осигури ръст на продажбите в същия магазин с 11.6%, което е почти четири пъти повече от Dollar Tree. През първите шест месеца на годината продажбите на Family Dollar в същия магазин са се увеличили с 13.6%.

Един от начините да се увеличи привлекателността на клиентите във Family Dollar е да се актуализира съществуващата мрежа от магазини. Наречени „H2“, тези реновирани магазини имат повече хладилници, повече консумативи и алкохолни напитки.

През фискалната 2020 г. компанията планира да премести 750 от магазините си в концепцията H2, която трябва да продължи да стимулира растежа на продажбите в един магазин в рамките на няколко тримесечия.

В крайна сметка ремонтът изглежда се изплаща. През първата половина на фискалната 2020 г. оперативната печалба на Family Dollar възлиза на 340.6 милиона долара, повече от три пъти печалбата година по-рано. По отношение на оперативния марж, те са се покачили с 370 базисни пункта до 5.4%, което не е твърде далеч от показателите на стабилния партньор на Dollar Tree.

DLTR акциите определено са стойностната игра на магазините „всичко за 1 долар“.

L Brands (LB)

Ако през 2020 г. имаше нелюбим фонд за търговия на дребно, то това би бил L Brands. Никой не мислеше, че ще направи нещо тази година, и все пак акциите му са се увеличили с почти 88% от началото на годината и с 96% през последните 52 седмици.

Колко ниско падна L Brands? LB акциите достигнаха 52-седмично дъно от 8 долара на 17 март, по време на голяма корекция на пазара, която удари акции от всякакъв вид. За последен път ценните книжа на компанията паднаха през март 2009 г., в разгара на финансовата криза.

Голяма част от нарастването на стойността на акциите на компанията се дължи на предстоящото разделяне на нейните марки Victoria's Secret и Bath & Body Works на две независими публични компании.

Анализаторите напълно подкрепят този план, според който Bath & Body Works ще работи като чисто игрален бизнес на дребно, генериращ тонове пари в брой. В средата на октомври анализаторът на JPMorgan Матю Бос повтори рейтинга си за закупуване на LB акции, като повиши 12-месечната си целева цена с 20% до 50 долара. При текущите цени това е потенциален ръст от 47%.

Онлайн продажбите на Bath & Body Works възлизат на 518.6 милиона долара през второто тримесечие, което е с 191% повече от година по-рано. На годишна база онлайн продажбите са се увеличили с 141%, докато във физическите магазини продажбите са спаднали с 31% при общ спад от 1%. За сравнение, общите продажби на Victoria's Secret са намалели с 42% през първите шест месеца в сравнение с миналата година.

Bath & Body Works са реализирали 395 милиона долара от оперативни печалби през първото полугодие. Операциите на Victoria's Secret в САЩ загубиха 440 милиона долара.

С Covid-19 в пълна сила, се очаква Bath & Body Works да направи огромен онлайн бизнес този празничен сезон. Това е дългосрочна покупка със сигурност, коментира Ашуърт. Всичко хубаво, което се случва с отделящата се Victoria's Secret, е просто лесна печалба.

Lululemon (LULU)

Освен ако не купувате някой специален Apple Watch този празничен сезон, добра алтернатива ще бъдат дрехите от Lululemon, или поне карта за подарък за тези, които не са сигурни в предпочитанията за дрехи на партньора си.

Главният изпълнителен директор Калвин Макдоналд продължава да развива бизнеса на компанията, като наема правилните хора.

На 30 октомври бяха обявени няколко назначения на изпълнителни директори, най-важното от които беше назначаването на Андре Маестрини за международен изпълнителен вицепрезидент. Бившият изпълнителен директор на Adidas (OTCMKTS:ADDYY) е отговорен да изведе международното си присъствие на следващото ниво.

Вътрешното повишаване на 15-годишния ветеран от LULU Селест Бургойн за президент на екипа Americas и Global Guest Innovation предполага, че Макдоналд приема много сериозно многообразието и развитието на служителите.

„Щастлив съм да обявя тези висши ръководни назначения, които ще ни позволят да продължим да движим бизнеса си напред и да укрепим още повече ръководния екип на Lululemon“, се казва в прессъобщението на Макдоналд. „Селест изигра важна роля в растежа на Lululemon и от първия си ден в нашата компания преди почти 15 години тя допринесе значително за нашата култура и нашия бизнес, които ни помогнаха да станем тази Lululemon, която сме днес.“

От назначаването на Макдоналд през юли 2018 г. LULU акциите са се увеличили със 173%. Nike (NYSE:NKE) е нараснал с 69% през същия период.

Тъй като акциите на дребно са вече тук, Lulu трябва да бъде в списъка ви за този празник, коментира Ашуърт.

Target (TGT)

Наскоро имаше статия, в която се казва, че Walmart (NYSE:WMT) може да е по-добра покупка от Target. Ашуърт е имал идея да включи най-големия търговец на дребно в света в списъка си със седем акции на дребно, но според него Dollar Tree е по-добрият избор на магазин със стока за по долар поради оценката си.

Въпреки че Walmart прави големи крачки на фронта на електронната търговия, тя все още трябва да покаже, че може постоянно да печели пари от онлайн продажбите си. Смята се, че през 2020 г. тя ще загуби от електронната търговия 1 – 2 милиарда долара. През 2020 г. компанията е нараснала с 20.8% и затова Target е най-добрата игра, коментира Ашуърт.

Анализаторът на Raymond James Матю Макклинток наскоро посочи целта на сделката, подписана с Levi Strauss (NYSE:LEVI), за да разшири броя на магазините, в които продава продуктите на дънковата компания от 140 на 500 до есента на 2021 г.

„Все по-очевидно е, че Target се превърна в един от най-атрактивните пунктове за дистрибуция на дребно за добър и по-добър продукт на националните марки“, съобщи Barron’s на 7 октомври.

Макклинток има силна покупка на TGT акции с целева цена от 180 долара, която осигурява ръст от 13% през следващата година.

Тъй като акциите на дребно вървят, Target е един от най-големите бенефициенти на Covid-19.

През август компанията отчете ръст на продажбите в същия магазин за второто тримесечие от 24.3%, като 10.9% са физическите и 195% са дигиталните, и коригирана печалба на акция от 3.35 долара – 86% по-високо от миналата година.

„Нашият сравним ръст на продажбите от второто тримесечие от 24.3% е най-силният, който някога сме отчитали“, заяви през август главният изпълнителен директор Брайън Корнел. „Оставаме непоколебими във фокуса си върху инвестирането в безопасно и удобно пазаруване за нашите гости, а доверието им е довело до печалби от пазарен дял от 5 милиарда долара през първите шест месеца на годината.“

Същото твърдение на Ашуърт остава и през 2020 г. – че Target е по-добра покупка от Walmart по време на празничния период.

Williams-Sonoma (WSM)

Williams-Sonoma е шампион на онлайн продажбите на дребно, твърди Ашуърт. Преди години, когато водещите търговци на дребно се похвалиха, че онлайн приходите представляват повече от 10% от общите продажби, WSM редовно генерира половината от бизнеса си онлайн.

Ето какво казва Ашуърт за Williams-Sonoma през 2016 г., когато ги нарича най-добрите акции в търговията на дребно.

„Williams-Sonoma отбеляза, че приходите от електронна търговия за второто тримесечие на 2016 г. са се увеличили с 8.2% на годишна база до 576 милиона долара или 52.5% от общите приходи от 1.1 милиарда долара. Този процент е подобрение с 80 базисни пункта в сравнение с първото тримесечие на 2015 г. и подобряване на 250 базисни точки в сравнение с четвъртото тримесечие на 2015 г.“, пише Ашуърт през юни 2016 г. „Растежът може да е малко по-нисък от предишните години, през първото тримесечие на 2013 г. приходите от електронна търговия са се увеличили с 11.9% на годишна база, но те все още са здрави.“

Оттогава WSM са се удвоили за четири години. За сравнение, първият доверителен потребителски дискреционен фонд AlphaDEX (NYSEARCA:FXD), WSM е седмият по големина холдинг, е нараснал с 35% през същия период.

Главният изпълнителен директор Лаура Албер, която заема тази длъжност от 2010 г. насам, наскоро говори с Bloomberg за това как да оцелее по време на пандемията.

„56% от електронна търговия, насочена към пандемията, бяхме ние. Така че сме много щастливи, че успяхме бързо да се завъртим и да фиксираме прехода към цифровите технологии“, каза Албер.

През второто тримесечие, завършило на 4 август, приходите на Williams-Sonoma от електронната търговия възлизат на 76% от общите продажби с ръст на продажбите и на трите си марки: Williams Sonoma, Pottery Barn и West Elm.

В резултат на това оперативната печалба на компанията с изключение на GAAP е 195.1 милиона долара, което е 108% повече от предходната година. Що се отнася до оперативния марж, той се е увеличил с 620 базисни пункта до 13.1%.

Очаква се приходите на компанията от онлайн празниците да се покачат. WSM акциите са дългосрочна покупка на дребно, е мнението на Ашуърт.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

10 компании с първокласни жени изпълнителни директори

Три 5G акции за закупуване, докато американската армия опипва почвата