Снимка: iStock

Сканирането на пазара е само началото на инвестиционния процес. Но то е важно за разбиране на фондовата вселена. Инвеститорите в стойност, често обичат да търсят нови идеи в "кошчето за боклук", където цените на акциите са дълбоко понижени.

Изданието Barron’s за пореден път надниква в кошчето, търсейки така наречената "мръсна дузина разбити" акции, които биха могли да отскочат. Резултатите от предходни такива сканирания са доказали, че са били доста добри, затова изданието прави това отново.

Ето част от критериите за попадане в списъка. Акциите трябва да са поевтинели. Те също трябва да генерират свободен паричен поток и да имат дълг под средния. Никой, не иска да купува "капани на стойността" - акции, които са евтини и остават евтини по причина, като слабо търсене или твърде много дългове.

Новата мръсна дузина

Най-новият списък на финансовото издание има някои познати имена, които все още се представят слабо, заедно с някои нови компании. Акциите от енергийния сектор все още са представени от ConocoPhillips (тикер: COP) и EOG Resources (EOG). Здравните грижи и два защитни компании също се повтарят: Biogen (BIIB), Huntington Ingalls (HII) и Curtiss-Wright (CW). Cboe Global Markets (CBOE) отново се появява за втори път.

Новите членове на дузината включват Ford Motor (F), Acuity Brands (AYI), Armstrong Worldwide Industries (AWI), Omnicom (OMC), Aerojet Rocketdyne (AJRD) и Intel (INTC).

Акциите на Ford поевтиняват през годината, дори когато ситуацията с автомобилния бизнес се подобрява. Intel е микрочип гигант, паднал в трудни времена. Acuity Brands и Armstrong са засегнати от спада в търговското строителство, тъй като все повече хора работят от вкъщи. Aerojet прави ракети, а Omnicom е рекламен гигант.

Новите имена са намалели с около 23% средно за годината до момента. За сравнение всички 12 компании поевтиняват средно с около 30%.

Този екран или който и да е екран не замества пълната инвестиционна теза. Инвеститорите, разбира се, могат да избират да купуват и да печелят пари от регламентиран списък на акции с подобни характеристики отново и отново. Ако го направят обаче, те трябва да обърнат голямо внимание на това дали стратегията работи. Стиловете и акциите влизат и излизат "от мода" с течение на времето.

Акциите на растежа, например, са победили тези ориентирани към стойност дълго време. Компаниите, които влизат в този списък са акции търгувани с ниско съотношение цена-активи, или с ниско съотношение цена-печалба.

Поглеждайки назад

Стратегията за закупуване на победените акции с прилични баланси работи доста добре през 2020 г.

През април мръсната дузина включваше Pentair (тикер: PNR), Steel Dynamics (STLD), Las Vegas Sands (LVS), Curtiss-Wright, Aptiv (APTV), Lear (LEA), Ralph Lauren (RL), General Motors ( GM), Southwest Airlines (LUV), Expedia (EXPE), Valero Energy (VLO), Devon Energy (DVN) и Pioneer Natural Resources.

Тази дузина е нараснала с почти 50% от април, по-добре от съответните 26% и 23% възвръщаемост на S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за същия период. Pioneer е единственият от 12-те, които са паднали, с по-малко от 0.1% от април насам.

През юли втората дузина включва Cabot Oil & Gas (COG), Medtronic (MDT), Universal Health Services (UHS), L3Harris Technologies (LHX), Northrop Grumman (NOC), Elanco Animal Health (ELAN), Biogen, Huntington Ingalls Industries, Hershey (HSY), Baxter (BAX), Cboe Global Markets и Mercury Systems (MRCY).

Тази дузина не е надминала пазара. Средната промяна е около 6% печалба, в сравнение с 11% и 9% възвръщаемост за S&P и Dow. Шест акции нарастват, а шест падат.

Изпълнението от групата през септември е малко по-добро. Третата дузина дузина включва ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources, EOG Resources, Chevron (CVX), Cirrus Logic (CRUS), FLIR Systems (FLIR), Hexcel (HXL), World Wrestling Entertainment (WWE), Euronet Worldwide (EEFT), Jabil (JBL), CDW (CDW) и Citigroup (C).

Тази група е нараснала с почти 9% през последните няколко месеца, по-добре от възвръщаемостта от 4% на S&P и Dow. Девет от 12-те акции са поскъпнали. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на активи на финансовите пазари.

Още по темата:

7 стойностни акции, които да купите днес и да задържите утре

7-те най-добри акции за растеж, които могат да бъдат закупени за по-малко от 1000 долара