Снимка: iStock

Томас Хейс от Great Hill Capital беше попитан тази седмица дали влага парите на своите клиенти да работят на фона на нестабилността и несигурността, която пандемията е създала на пазара.

Неговият отговор: "Да. Всъщност „агресивно“", цитиран от финансовото издание MarketWatch.

Но той не следва стадното поведение през тази година, като залага на забележителните технологични имена като Alphabet, Amazon, Tesla, Facebook, Apple и т.н. Големите печалби напред, каза той, се крият другаде.

„Това е възможност за поколения за някои от изоставащите сектори, които бяха избягвани от инвеститорите по време на възстановяването. Сега, когато започваме периода на повторно отваряне от кризата с COVID, възможностите за позициониране на фона на непрекъснатите подобрения на лечението и ваксините изобилстват.“

Хейс посочи, че цикличните продукти - индустриални, материали, транспорт и финанси - са надминали технологиите, в промяна, която той напълно очаква да продължи, докато намалява експозицията си към технологични компании.

"Това възстановяване ще бъде ръководено от жилищния и цикличния сектор, тъй като 85 милиона милениали са на възраст за покупка на жилища и СOVID ускори темпото“, пише той. „На всичкото отгоре ниските нива на лихвите помагат за финансирането, а градското изселване ускорява тенденцията. Тази тенденция тепърва започва."

И така, след като залага на компании за домашни ремонти още през март и април в очакване на тази промяна, Хейс казва, че неговият фонд изкупува банки през последните месеци. „Не можете да постигнете устойчиво възстановяване без кредитна експанзия“, каза той и добави, че Wells Fargo е най-добрият му избор.

Ето пътя, който той търси за своя дял в Wells Fargo, който според него е „най-мразената компания“ в целия индекс на S&P 500:

Ротацията му, каза той, е в съответствие с прогнозите за печалбите за S&P 500. „Повечето циклични сектори ще растат с по-бързи темпове от S&P 500, докато Tech ще растат с НАПОЛОВИНА темпото на S&P 500“, каза той . По-специално енергетиката и индустриалците трябва да блестят, според експерта.

Що се отнася до това, къде пазарът отива краткосрочно, Хейс е предимно бичи, без технологичните компании, по отношение на перспективите за акциите, тъй като те навлизат във фаза „възобновяване“ благодарение на 4.4 трилиона пари встрани. 

„Ще продължим да се възползваме от всякаква краткосрочна слабост - както когато възобновяването на търговията се включи сериозно - това ще бъде рязко и значимо за тези, които са правилно позиционирани“, каза Хейс.

Не беше точно „рязко“, но част от тези пари влязоха на фондовия пазар в четвъртък, като Dow Jones Industrial Average затвори с трицифрен ръст. Технологичният Nasdaq Composite добави 0.5%, а S&P 500 - 0.8% към стойността си.

Още по темата:

Това са най-евтините сред стойностните акции

Експерти: Инвестирането в стойност ще се върне, просто не знаем кога