Снимка: Личен архив

Тези акции от петролния и газовия сектор имат достатъчно средства за изплащане на дивиденти със средно увеличение на резултатите си от 76%.

Цената на петрола се движи бавно нагоре. Също така поскъпват и компаниите от петролния и газовия сектор, особено тези, които изплащат солиден дивидент, коментира Марк Хайк, дългогодишен анализатор в InvestorPlace. Икономиката бавно се подобрява, тъй като новият коронавирус постепенно губи силата си. Подобряват се и перспективите за създаване на ефективна и широко достъпна ваксина. Това спомага за подобряване на общите възможности за икономически растеж.

Хайк ни дава за пример пет петролни и газови акции, които могат да си позволят да плащат дивиденти въз основа на очакваните печалби и паричния поток. Тези пет акции имат достатъчно печалба и/или паричен поток, за да поддържат настоящите си дивиденти, което прави сегашната им дивидентна доходност много надеждна.

Получавате най-доброто от двата икономически сценария. Ако икономиката продължи да се подобрява, тези компании ще спечелят повече пари през следващата година, като увеличат цената си. Дори и да отнеме повече време от очакваното, тези акции имат прилична дивидентна доходност, което е в плюс за търпеливите инвеститори.

Diamondback Energy (FANG)

Пазарна капитализация: 7.02 милиарда долара

Diamondback Energy (FANG) е производител на нефт и газ от Пермския басейн в Западен Тексас. За разлика от повечето петролни и газови компании, Diamondback вероятно тази година ще реализира печалба на коригирана основа. Тъй като цените на петрола и газа нараснаха през третото тримесечие, печалбите ѝ вероятно ще нараснат също.

Оценката на печалбата на Seeking Alpha за тази година е  2.58 долара и 3.16 долара за акция през следващата година. Това е повече от достатъчно, за да покрие дивидентите на компанията от 1.50 долара за акция.

Освен това главният изпълнителен директор заяви, че компанията ще генерира свободен паричен поток през втората половина на текущата година, ще продължи и през 2021 г. Това предполага, че цените на петрола ще останат на текущото ниво. Всъщност, цените започнаха да растат.

Освен това главният изпълнителен директор заяви, че бордът на директорите е взел решение да запази дивидентите, предвид текущата им прогноза.

Въз основа на това Хайк е на мнение, че акциите на FANG струват значително повече от сегашната им цена. Компанията постоянно изплаща дивиденти с по-висока стойност.

Въз основа на историческата дивидентна доходност на компанията от 0.5%, тя струва пет пъти повече. Дори при доходност от 2%, тя ще струва 65% повече.

Като се използват историческото и текущото съотношение цена-печалба на акция, налице е потенциал за поскъпване между 24% и 75%, съответно. Средната целева цена, използваща тези три метода, е 69.12 долара. Това представлява потенциална печалба от 55% в сравнение със скорошната цена от 44.58 долара.

EOG Resources (EOG)

Пазарна капитализация: 26.8 милиарда долара

EOG е производител както на природен газ, така и на петрол в САЩ, Канада, Китай, Великобритания и в далечния Тринидад. През 2019 г. общите нетни доказани запаси от природен газ възлизат на 1.65 трилиона кубически метра еквивалент, а нетните доказани запаси от суров петрол и втечнен природен газ са 5.023 милиона барела.

Оттогава всичко се преобръща. През последното тримесечие компанията е загубила 23 цента за акция. Анализаторите все още очакват EOG Resources да спечели 61 цента за акция тази година и 1.69 долара през 2021 г. Това покрива повече от достатъчно дивидентите на компанията от 1.50 долара за акция.

По време на последния конферентен разговор ръководството посочи, че може да покрие капиталовите си разходи и дивиденти от петрол с цена при 40 долара за барел.

Компанията вече е намалила разноските си и капиталовите си разходи, както и е увеличила производство си.

Освен това, дивидентите на компанията се увеличават с течение на времето. Това се очаква да продължи и през следващата година.

Въз основа на анализа на Марк Хайк за акциите, цената възлиза на 76.76 долара за акция. Това представлява потенциална печалба от 62% в сравнение с текущата цена.

Само историческата доходност от дивиденти в размер на 1.03%, в сравнение с настоящата си доходност от 3.2%, го прави с потенциал за поскъпване от 200% от днешната цена от 46.35 долара за акция.

Pioneer National Resources (PXD)

Пазарна капитализация: 17.6 милиарда долара

Pioneer Natural Resources е американски производител на нефт и газ. Анализаторите очакват компанията да спечели 1.60 долара за акция тази година и 3.60 долара през следващата.

Това покрива повече от достатъчно годишните дивиденти от 2.20 долара за акция, изплащани на тримесечна база от 55 цента за акция. Всъщност, компанията обяви по време на тримесечното си представяне, че ще изплати както основния дивидент, така и променливия.

Променливата част на дивидентите зависи от цената на петрола. Първият променлив дивидент се очаква бъде изплатен през 2022 г., въз основа на цена на петрола на Brent oil, като се задържи над 45 долара през 2021 г. Компанията няма да използва FCF за обратно изкупуване на акции, но ще използва тези пари, за да изплати допълнителни дивиденти.

Въз основа на анализа на Хайк акциите струват значително повече от текущата им цена.

Например, въз основа на историческата си дивидентна доходност от 0.87%, акциите на PXD са обезценени в сравнение с настоящата си доходност от около 2%. Това предполага потенциална печалба от 130%.

Освен това, компанията постоянно увеличава дивидентите за акциите си през последните няколко години.

Други компоненти съставящи стойността на компанията са нейното историческо съотношение цена-печалба, което е 39, спрямо сегашното 31. И накрая, вътрешните стойност на компанията, кара анализаторите да смятат, че тя е с 35% подценена в момента.

Средната стойност от трите метода показва, че акциите на PXD би следвало да струват 153.26 долара за акция, или с 43% повече от текущата цена от 107.70 долара за акция.

Cabot Oil and Gas (COG)

Пазарна капитализация: 8 милиарда долара

Cabot Oil and Gas добива нефт и газ главно в Апалачите, Източен и Южен Тексас и Оклахома. Анализаторите прогнозират, че компанията ще спечели 54 цента за акция тази година и 1.63 долара за акция през следващата.

Това поставя акциите при много ниско съотношение цена-прогнозирана печалба от 12. Нещо повече, това ниво на печалба също покрива повечето от тримесечните дивиденти от 10 цента на акция (40 цента годишно).

Оценката на дивидентна доходност на ценните книжа на COG е 2%. Това е значително по-високо от неговата историческа дивидентна доходност от 1.08% през последните четири години, изчислена от Seeking Alpha. Само по себе си представлява потенциален ръст за акциите на COG с 91%.

Компанията посочи в неотдавнашното си конферентен разговор, че напълно очаква да покрие както програмата си за капиталови инвестиции, така и дивидентите си с очаквания паричен поток от 2020 г.

Освен това компанията Cabot Oil and Gas постоянно изплаща тримесечните си дивиденти.

Също така компанията заяви, че ще обмисли изплащането на специални дивиденти и/или обратно изкупуване на акции. Това са допълнителните начини, по които ръководството заяви, че ще върне капитала на акционерите.

Въз основа на анализа на Марк Хайк акциите на COG струват 121% повече от текущата цена. Неговата целева цена е 42.84 за акция, в сравнение с текущата цена от 19.35.

Дори и да отнеме три години, това ще представлява общ среден годишен доход от 30.2%. Това е значителна възвръщаемост от инвестициите за повечето инвеститори.

Phillips 66 (PSX)

Пазарна капитализация: 27.3 милиарда долара

Phillips 66 е компания от нисък и среден размер, която притежава или има дялове в 13 рафинерии. Тя бе прехвърлена от ConocoPhillips на своите акционери през април 2012 г. Сега компанията плаща 90 цента тримесечни дивиденти, или 3.60 долара за акция годишно. При днешната цена от 61.31 долара за акция, акциите на PSX имат достатъчна дивидентна доходност от 5.75%.

Тази висока доходност повече от достатъчно покрива очакванията за печалба на компанията до следващата година. Например, анализаторите очакват печалбата да състави 1.10 долара тази година и 5.10 долара за акция през 2021 година.

В конферентния си разговор компанията посочи, че оперативният паричен поток е 764 милиона долара.

Ръководството на Phillips 66 заяви, че капиталовите му разходи ще бъдат „значително по-малко“ през втората половина на годината, отколкото през първата половина. Той предполага, че благодарение на тази мярка и 2 милиарда долара в по-старите издадени книжа, както дивидентите, така и програмата за обратно изкупуване ще бъдат запазени.

Компанията постоянно изплаща тримесечните си дивиденти. Но това не позволи на дивидентите да нараснат през последните шест тримесечия.

Въз основа на метода за оценка на Хайк, той смята, че акциите на PSX струват повече от два пъти спрямо сегашната си цена. Например, историческата дивидентна доходност на компанията е 3.25%, а не сегашните 5.75%. Това означава, че акциите би трябвало да струват 75% повече.

Средно и за трите метода за оценка целевата цена е 128.47 долара. Това показва ръст от почти 110% в сравнение с днешната цена от 61.31 долара за акция. В рамките на три години това би била средна годишна доходност от 27%.

Обобщение на компаниите с нефтени и газови акции, които могат да си позволят изплащането на всичките си дивиденти

Съвкупността от тези пет петролни и газови акции дава средно 3.3% дивидентна доходност и средно 20-кратна печалба.

Освен това тези акции имат средно 76% потенциален растеж. Няма времеви рамки, в които запасите от нефт и газ биха нараснали до тези целеви цени.

Но ако средно това отнема три години, годишната доходност ще бъде 20.9% годишно. Ако включите годишната доходност и приемете, че дивидентите на акция се увеличават, общата доходност ще бъде над 24% годишно. Това би било достатъчна възвръщаемост на инвестирания капитал за повечето инвеститори на нефт и газ.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 дивидентни компании, в които си струва да се инвестира

ОПЕК: Търсенето на петрол в света ще намалее рязко през 2020 г.