Снимка: iStock

Инвеститорът милиардер Уилям Акман ликвидира залог от 1,1 милиарда долара в Netflix в сряда, заключвайки загуба от над 400 милиона долара, след като акциите на стрийминг услугата се понижиха след новината, че загуби абонати за първи път от десетилетие.

Хедж фондът на Ackman Pershing Square Capital Management направи рязък обрат, като продаде 3,1 милиона акции, които беше купил само преди три месеца, след като акциите на Netflix паднаха с 35% до $226,19.

През януари инвеститорът насочи над 1 милиард долара в услугата за стрийминг само дни след като разочароваща прогноза за абонаментите тласна цената на акциите по-ниско. Сега втори пристъп на негативни новини за абонатите - компанията каза, че е загубила 200 000 - накара фонд мениджъра да обърне гръб на компания, която бе засипал с похвали само седмици преди това.

В кратко изявление, обявяващо този ход, Акман каза, че предложените промени в бизнес модела, включително включването на реклама и преследването на неплащащи клиенти, имат смисъл, но биха направили компанията твърде непредвидима в краткосрочен план.

„Докато бизнесът на Netflix е фундаментално лесен за разбиране, в светлината на последните събития, ние загубихме увереност в способността си да прогнозираме бъдещите перспективи на компанията с достатъчна степен на сигурност“, пише той.

Pershing Square, който сега инвестира 21,5 милиарда долара, купува акции само в около дузина компании наведнъж и се нуждае от "висока степен на предсказуемост" в портфейлните си компании, каза Акман.

Вместо да чака нещата в Netflix да се подобрят, Акман понесе загуби, които се изчисляват на повече от 400 милиона долара, казаха хора, запознати с портфолиото. След продажбата портфейлите на Pershing Square са намалели с около два процента за годината, каза Акман.

Netflix заяви, че е загубил 200 000 абонати през първото си тримесечие, което е доста по-малко от скромните си прогнози, че ще добави 2,5 милиона абонати. Неговото решение в началото на март да спре услугите си в Русия, след като нахлу в Украйна, доведе до загуба на 700 000 членове.

Печелившите хеджирания помогнаха на Pershing Square да оцелее в първите дни на пандемията през 2020 г. и след това отново през последните месеци, когато лихвените проценти започнаха да се покачват. Последните три години бяха сред най-добрите в живота на хедж фонда, включително печалба от 70,2% през 2020 г.

Но Акман също така призна в изявлението си в сряда, че се е поучил от по-слабите времена, когато неговият фонд подкрепящ Valeant Pharmaceuticals, катастрофален залог, регистрира на фонда му милиарди загуби.

„Едно от нашите поуки от минали грешки е да действаме своевременно, когато открием нова информация за инвестиция, която е несъвместима с първоначалната ни теза. Ето защо направихме това тук“, пише той.

Още по темата:

Акман формира позиция от 1 милиард долара в Netflix