Снимка: iStock

Elliott Management на Пол Сингър, Caxton Associates на Андрю Лоу и Dymon Asia Capital на Дани Йонг са бичи настроени по отношение на жълтия метал, който поскъпна с около 12% тази година.

„Златото е инструмент за хеджиране срещу неограниченото печатане на традиционни валути от страна на централните банки по света в борбата им срещу негативните последици от пандемията“, казва г-н Йонг, основател на Dymon Asia, който е реализирал доходност за акционерите във фонда си от 36% тази година, подпомогнат от залога върху златото.

Базираният в Ню Йорк Elliott Management, който управлява активи от около 40 млрд. долара, заяви пред инвеститорите миналия месец, че златото е „един от най-подценените“ активи и че справедливата му стойност е „кратна на текущата му цена“.

Когато хората се притесняват от бъдещето, те се насочват към злато, за да защитят спестяванията си. Това рядко е по-вярно от днес, когато сме в среда на глобална здравна пандемия.

Физическото злато свършва?

Нарастващото търсене и прекъсванията в предлагането, следствие на коронавирусната пандемия, създадоха недостиг на малки златни кюлчета и монети, най-популярни сред потребителите.

Онези, които успяват да се хванат за метала, трябва да платят доста над цените за унция, котирани на финансовите пазари в Лондон и Ню Йорк.

Някои дилъри отчаяно се опитват да се свържат с клиенти, за да видят дали някой е готов да продаде златните си барове и монети, и предлагат рядка премия над спот цените. Други се отказаха да се опитват да търгуват с физическо злато в момента изцяло.

"Хората искат да купуват, а не да продават злато, казва Марк О'Бирн, основателят на GoldCore, дилър със седалище в Дъблин. Имаме чакащ списък на купувачите и изпратихме по имейл предложение да клиентите, които имат злато, дали искат да го продават. Понастоящем има приблизително само един или двама продавачи на всеки 99 купувачи."

Потребителите, които искат да купуват златни монети, обикновено трябва да плащат повече от цените за унция, котирани на финансовите пазари в Лондон и Ню Йорк. Тази премия обаче е скочила до 135 долара, повече от утрояване от преди два месеца, заяви Робърт Хигинс, главен изпълнителен директор на Argent Asset Group LLC в Уилмингтън, щата Делауеър.

„Никога досега не сме виждали подобна премия за американските златни орли спрямо цената на златото“, казва Хигинс в интервю, като се позовава на популярната американска монета, често предпочитана от инвеститорите във физическо злато.

Премията се засилва от блокирането, свързано с коронавируса, което доведе до свиване на предлагането на монети и барове, достъпни за разпространение по целия свят. В същото време статутът на кюлчетата като убежище примамва инвеститорите, разтърсени от световния пазар и икономическите сътресения.

„Докато светът не навакса дисбаланса и се върне към нормалния баланс между търсене и предлагане, премиите ще останат високи“, каза Хигинс.

Премиите за златни монети, проследявани от сертифицирана борса за монети, са на най-високите нива за шест години, показват данни.

Златни ETF-и

За разлика от физическото злато, ETF-те могат да бъдат закупени като акции на фондова борса. ETF-ти позволяват на инвеститорите да имат достъп до злато, като същевременно избягват разходите и неудобствата от надценките, разходите за съхранение и рисковете за сигурността на физическото злато.

Всяка година инвеститорът губи процент от стойността на своята инвестиция спрямо съотношението на разходите на фонда. Коефициент на разходите е повтарящата се годишна такса, начислена от средства за покриване на нейните управленски разходи и административни разходи.

Най-големият златен ETF - SPDR Gold Shares ETF - например, има разход от 0.40%. Това означава, че инвеститор ще плащат 80 долара годишни такси за инвестиция от 20 000 долара.

Инвеститорите също ще плащат комисионна за покупка и продажба на акциите на ETF-те. Докато повечето онлайн брокери работят с комисиони от под 10 долара, комисионите наистина могат да набъбнат като разход, ако сте активен търговец. Освен това брокерите обикновено таксуват по-висока комисионна, която може да надвишава 25 долара на търговия за сделки, подпомагани от брокери, автоматизирани телефонни поръчки и специални видове поръчки.

Към днешна дата има повече от дузина индексни фондове базирани на златото. Имайте предвид обаче, че не притежавате никакво физическо злато дори ако инвестирате във физически подкрепен ETF: не можете да изкупите или продадете акции в замяна на злато.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на злато.

Още по темата:

Премията при физическото злато се утроява за два месеца!

Защо Бъфет повиши кеша си до 137 милиарда долара?