Снимка: Admiral Markets

Изминаха 10 години от разярилата се през 2008 година Глобална финансова криза. Кризата бе отключена от колапса на финансовата система на САЩ. Последващият ефект бе дълбока рецесия и почти пълнен банкрут на финансовата система.

Как започна всичко?

Глобалната финансова криза започна с жилищния балон в САЩ, когато цените на жилищата достигнаха своя пик през 2005 и 2006 година. Докато цените на жилищата се покачваха, кредитополучателите бяха стимулирани да купуват повече имоти с щедри стимули и договорни условия. В някои случаи това насърчава кредитополучателите да вземат ипотеки, които не биха могли да изплатят, като приемат, че цените на жилищата ще продължат да се покачват и след това ще могат да рефинансират заема въз основа на новата стойност на имота.

Що се отнася до финансовите пазари, тези ипотеки (известни като "високорискови" ипотеки) бяха преструктурирани във финансови инструменти (известни като обезпечени с ипотека ценни книжа и обезпечени дългови задължения), които биха могли да се използват за инвестиции и често бяха смесени с традиционните ипотеки.

Това увеличи риска за тези инвестиции като цяло. Тъй като цените на недвижимите имоти спряха да се покачват, броят на кредитополучателите, които не успяваха да плащат непрекъснато нарастваше. Така всички преструктурирани ипотечни инвестиции станаха токсични, търсенето им намаля и стойността им започна да пада.

Вследствие на това банките се притесняваха много да отпускат заеми една на друга. Предоставянето на кредити в САЩ и по целия свят започна да се свива и инвестиционните оръжия на много големи финансови институции започнаха да се изчерпват. Останалото, както се казва, е история.

Lehman Brothers: Спусъкът на глобалната финансова криза?

Когато хората споменават Глобалната финансова криза, моментът когато изглежда всичко започна е фалитът на Lehmаn brothers, световна компания за финансови услуги. На 15 септември 2008 година Lehman Brothers подава молба за най-голямата несъстоятелност в историята на САЩ. До там се стигна след драматичен спад в цената на акциите на компанията, девалвация на кредитния рейтинг от агенциите и загуба на повечето от клиентите си, което до голяма степен се дължеше на кризата с високо рисковите ипотеки.

Това бе последвано от провал при активите на фондовете, след като бе разкрито, че инвеститорите на Lehman няма да получат парите си, докато Федералният резерв на САЩ не обещае да гарантира тези активи в бъдеще.

В деня след фалита на Lehman Brothers, Фед спаси AIG, а през следващите седмици Конгресът прие Програмата за отпускане на обезпечени активи за стабилизиране на финансовата система. Докато фалита на Lehman Brothers може да изглежда като спусък на финансовата криза в ретроспекция и често се смята, че е бил задействан от страна на медиите, истината е, че са трябвали години, за да се стигне до там.

Непосредственият ефект от глобалната финансова криза

Според редица източници, реалният БВП в САЩ е спаднал с 650 млрд. долара (4,3%) през 2008 и 2009 година и не е успял да възстанови нивата от 15 трилиона долара (преди рецесията) до третото тримесечие на 2011 г.
Нетната стойност на домакинствата (което отразява стойността на фондовите пазари и цените на жилищата) падн с 11.5 трлн. долара (17.3%) и не възвърна нивото си от преди рецесията от 66.4 трлн. долара до третото тримесечие на 2012 година.

Броят на гражданите с работа (общия брой работни места извън селското стопанство) падна с 8,6 милиона (6,2%) и не успя да се върне на нивото от 138,3 млн. преди рецесията до май 2014 година. Коефициентът на безработица достигна 10,0% през октомври 2009 и до май 2016 не се върна до нивата си от преди рецесията - 4,7%.

В Европа

Според "Международния журнал за бизнес и социални науки", поради Глобалната финансова криза през 2008 и 2009 година, Унгария, Латвия и Румъния са изправени пред криза на платежния баланс, толкова тежка, че е необходима външна финансова помощ. Във всеки случай помощта беше предложена в контекста на съвместния план на МВФ (Международен валутен фонд) / ЕС за баланса.

Първоначално Полша беше по-малко уязвима, затова избягваше кредитната линия на МВФ, уверявайки световните капиталови пазари, че ликвидността й е гарантирана. В Унгария отговорът на Глобалната финансова криза също беше ефективен. Безпрецедентно, МВФ и ЕС работеха небюрократично в опит да предприемат съвместна програма.

Основната цел на програмата беше да се гарантира устойчивост на платежния баланс, да се избегнат спекулативни атаки и по този начин да се защити надеждността на съответните финансови институции.

Най-добре представящите се активи след фалита на Lehman Brothers

Сега, след като Глобалната финансова криза е далеч зад нас, много неща са се променили, включително набора от активи, които се представят много добре през последното десетилетие. Някои от най-добре представящите се включват:

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 GOOG CFD Седмична графика

Биткойн

Биткойн, най-популярната криптовалута, се радва на огромен ръст след фалита на Lehman Brothers. Биткойн е цифрова валута с ограничено снабдяване, което позволява обмен на средства между две страни, без банки или такси от трета страна. В резултат на това тази технология се превърна в ценна стока за инвеститорите поради ограниченото предлагане, докато други фиатни валути непрекъснато се обезценяват чрез увеличаване на паричното предлагане. 

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 WTI седмична графика

Американски акции

В резултат на няколко години ултра разхлабена монетарна политика в САЩ, с въведените от ФЕД програми за количествени улеснения, ние видяхме много американски борсово търгувани компании да се възползват от свободните пари, за да изкупуват акциите си обратно, вместо да инвестират в бъдещето. Така се стигна до ръст в цените на акциите до нови върхове. Dow Jones например бе под 7000 пункта при временното затишие на Глобалната финансов криза, а през януари 2018 година достигна връх от около 26 600 пункта.

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 CFD-та върху DJI30

Недвижими имоти

Инвестирането в реални жилища е изключително изгодно за държави, които притежават разхлабена монетарна политика и евтини кредити, както и силен ръст на населението и чуждестранни инвестиции. Един пример за това са недвижимите имоти в Сидни и Мелбърн, където има приятелски правила за инвеститори в имоти от чужбина, евтини кредити и относителна близост до процъфтяващия брой на средната класа в Китай.

Например средните цени на жилищата в Мелбърн се повишиха от около 400,000 до 880,000 долара!

Този материал не съдържа и не трябва да се тълкува като съдържащ инвестиционен съвет, инвестиционни препоръки, оферта или покана за сделки с финансови инструменти. Моля, обърнете внимание, че този търговски анализ не е надежден показател за текущите или бъдещите резултати, тъй като обстоятелствата могат да се променят с течение на времето. Преди да вземете каквито и да било инвестиционни решения, трябва да потърсите съвет от независими финансови съветници, за да сте сигурни, че разбирате рисковете.

Източник: Admiral Markets