Снимка: iStock

Азиатските фондови пазари отчетоха силни понижения в сряда, след като нови американски въздушни удари срещу Иран повишиха цените на петрола и доходността по държавните облигации. Инвеститорите отново се насочиха към риска от прекъсване на доставките през Ормузкия проток и към потенциалния инфлационен ефект от по-скъпата енергия.

Широкият индекс MSCI за акциите в Азиатско-тихоокеанския регион без Япония се понижи с около 2%. Южнокорейският KOSPI загуби близо 4%, а японският Nikkei 225 отстъпи с 2,9%. Фючърсите върху S&P 500 също се търгуваха леко на отрицателна територия.

Основният фактор зад разпродажбата беше новата ескалация между Вашингтон и Техеран.

САЩ нанесоха серия от въздушни удари срещу Иран във вторник, което върна опасенията за сигурността на корабоплаването през Ормузкия проток. В резултат петролът продължи да поскъпва за втори пореден ден.

Фючърсите върху сорта Брент се повишиха с около 0,9% до 95,45 долара за барел, след като по-рано достигнаха най-високото си ниво от пет седмици.

Ормузкият проток остава една от най-чувствителните точки за световния петролен пазар, тъй като през него преминава значителна част от доставките от Близкия изток.

Новите удари засилиха опасенията, че евентуално прекъсване на трафика може да доведе до ново ускоряване на цените на енергията и съответно да усложни борбата с инфлацията.

Именно тази комбинация започна да оказва натиск не само върху акциите, но и върху облигационните пазари.

Доходността по 10-годишните американски държавни облигации достигна 4,8122% в рамките на сесията - най-високото равнище от близо три години.

Доходността по 10-годишните японски държавни облигации също се повиши с 2 базисни пункта до 3,015%, след като по-рано през седмицата достигна най-високото си ниво от три десетилетия.

Разпродажбата на облигации започна още в началото на септември и постепенно се прехвърля към останалите класове активи.

Високата доходност прави облигациите по-привлекателни спрямо акциите и едновременно увеличава разходите по финансиране за компаниите и домакинствата.

Анализаторите предупреждават, че ако ръстът на доходността не бъде овладян, натискът върху рисковите активи може да продължи и през останалата част от месеца.

Според DBS високата доходност вече създава напрежение между различните класове активи, а при продължителна разпродажба централните банки може да бъдат принудени да предприемат по-агресивни мерки за ограничаване на движенията.

Допълнителен натиск върху пазарите идва от промяната в очакванията за Федералния резерв.

Последните данни за американската икономика показаха, че производствената активност се е забавила през август заради по-слаби нови поръчки, но секторът все още остава в зона на растеж.

В същото време инвеститорите увеличиха залозите за ново повишение на лихвите още на следващото заседание на Фед.

Фючърсният пазар оценява вероятността за увеличение с 25 базисни пункта на заседанието, което приключва на 16 септември, на около 67%. Само седмица по-рано вероятността беше около 39,6%.

По-високите очаквания за лихвите подкрепиха и американския долар.

Доларовият индекс се повиши с 0,1% до 99,79 пункта, най-високото му ниво от 17 август.

Паралелно с това новозеландският долар загуби около 1%, след като централната банка на Нова Зеландия повиши основната си лихва с 25 базисни пункта до 2,75%, но използва по-мек тон по отношение на бъдещите увеличения.

Натискът върху азиатските пазари последва слаба сесия и на Уолстрийт.

Във вторник S&P 500 се понижи с 0,7%, а Nasdaq Composite загуби 1%, след като рязкото покачване на доходността по държавните облигации натежа върху технологичните и останалите чувствителни към лихвите акции.

Движенията при останалите активи също отразиха нарастващото напрежение. Златото се понижи с около 0,6% до 4 304,64 долара за тройунция, Bitcoin отстъпи леко до около 77 340 долара, а Ether загуби 0,5% до приблизително 2 407 долара.

Така началото на септември поставя инвеститорите пред комбинация от няколко риска - нова геополитическа ескалация между САЩ и Иран, по-високи цени на петрола, рязко покачване на доходността по облигациите и увеличаваща се вероятност Федералният резерв отново да повиши лихвите.

Докато напрежението около Ормузкия проток остава високо, петролът и облигационният пазар вероятно ще продължат да бъдат основните фактори, които определят посоката на световните акции.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия на финансовите пазари.