Снимка: iStock

Palantir вече има огромен растеж, заложен в акциите си, пишат от The Motley Fool.

Palantir (PLTR -2.14%) е една от най-добрите акции на компании с изкуствен интелект (ИИ) за 2025 г. Акциите са се повишили с изумителните 144% към момента на писане и не показват признаци на забавяне. Впечатляващите финансови резултати подхранват покачването на акциите, тъй като Palantir продължава да надминава очакванията тримесечие след тримесечие.

Няколко силни попътни ветрове духат в полза на Palantir, но могат ли те да продължат да тласкат акциите до нови висоти през следващите три години? Нека да разгледаме.

Платформата на Palantir захранва решенията в множество индустрии

Платформата с изкуствен интелект на Palantir първоначално е била предназначена за правителствена употреба и е установила солидна основа в тази индустрия, преди да се разшири в търговската част. Въпреки че правителствената част от бизнеса все още е силна и представлява по-голямата част от приходите, търговските предложения на Palantir също се представят доста добре, особено в САЩ.

Продуктите на Palantir позволяват на клиентите му да приемат огромни потоци от данни, да ги обработват чрез изкуствен интелект и след това да предоставят практическа информация, която помага на хората да вземат възможно най-информираните решения. Освен това, с продукта AIP (платформа за изкуствен интелект), потребителите могат да автоматизират задачи и да внедряват AI агенти, които да подпомагат този процес.

Това силно предложение доведе до невероятен растеж, като приходите се увеличиха с 47% на годишна база до 451 милиона долара в търговската част и с 49% на годишна база до 553 милиона долара за правителствените клиенти. Това води до комбиниран темп на растеж от 48% за второто тримесечие и всъщност няма признаци на забавяне.

Ако Palantir успее да поддържа това, акциите вероятно ще нарастват с подобен темп – ако цената им е на разумно ниво. Това е голямо „ако“, защото акциите на Palantir са доста скъпи.

Акциите на Palantir са станали много скъпи

От 2023 г. насам приходите на Palantir са се увеличили с около 80%, докато акциите са се повишили с повече от 2700%.

Изкуственият интелект на Google току-що разби бизнес модела на интернет

И една компания, 63 пъти по-малка от Nvidia, може би е намерила начин да превърне този колапс в машина за пари. Благодарение на AI Overviews, потребителите вече получават незабавни отговори, извлечени от цялата мрежа... без дори да кликват. През 2024 г. близо 60% от търсенията в Google завършваха с нула кликвания.

Това означава по-малко посещения, по-малко продажби и свиващи се приходи за бизнеси, които разчитат на органичен трафик. Но докато традиционните уебсайтове губят трафик, една компания тихомълком изгради система, която позволява на собствениците на съдържание да блокират или таксуват ботове с изкуствен интелект, и над милион сайта вече я използват.

Това е странна статистика и сочи, че оценката на Palantir се покачва драстично. При 135 пъти продажбите, акциите на Palantir несъмнено са едни от най-скъпите на пазара.

Това означава, че вече има значителен растеж, заложен в акциите, и това би могло да се окаже голям насрещен вятър за Palantir в бъдеще. Но каква би могла да бъде цената на акциите ѝ след три години?

Да кажем, че темпът на растеж на Palantir се ускори до 50% и поддържа този темп през тригодишния период на анализ. Ако Palantir може да постигне марж на печалба от 35% (много високо ниво за софтуерни компании), тогава би генерирал около 11,6 милиарда долара приходи и 4,1 милиарда долара печалба. Това е значителен скок от днешните 3,4 милиарда долара приходи и 773 милиона долара печалба, но при днешната оценка, това все пак би довело до скъпа акция. Ако определим много висок коефициент на 50 пъти бъдещата печалба, това би оценило Palantir на пазарна капитализация от 205 милиарда долара. При текущото преброяване на акциите днес, това би оценило акциите на Palantir на 86,30 долара, под половината от текущата им цена. Това е огромен спад, но показва, че в цената на акциите на Palantir вече са заложени над три години растеж.

Palantir в никакъв случай не е лоша компания. Растежът, който показва, е феноменален и е ясен лидер в технологиите за изкуствен интелект. Пазарът обаче изпревари себе си и заложи няколко години растеж в цената на акциите на Palantir. Това ще създаде насрещни ветрове за акциите през следващите няколко години и може да доведе до по-слабо представяне от пазара, въпреки че расте с толкова бързи темпове.

В резултат на това инвеститорите трябва да се обърнат към алтернативни компании за изкуствен интелект, които нямат заложен в цената на акциите близо до темпа на растеж, който Palantir има.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът се стабилизира преди ключовата среща между Тръмп и Зеленски

Може ли машина да предизвика следващия финансов балон?