Снимка: Istock

Присъединяването на САЩ в атаките на Израел срещу Иран, накара инвеститорите и търговците да обмислят мащаба на евентуално нарушаване на международния петролен пазар. Иранското правителство може да се опита да блокира корабоплаването през Ормузкия проток, през който през 2023 г. е имало среднодневен превоз на 20,9 милиона барела петрол, „еквивалентно на около 20% от световното потребление на петролни течности“, според Администрацията за енергийна информация на САЩ.

Очевидната сделка би била да се инвестира директно в договори за доставка на петрол или чрез държане на акции на фондове, които следят цените на петрола или енергийни акции. Примерите включват:

Американският петролен фонд LP USO, който държи краткосрочни петролни фючърси. Структурата му на ограничено партньорство означава, че доходите, капиталовите печалби и капиталовите загуби на притежателите на дялове се отчитат в формуляр K-1. Това може да направи подготовката на данъчните декларации по-сложна от по-разпространения формуляр 1099-DIV, използван за отчитане на доходите на корпоративните акционери.

Invesco DB Oil Fund е борсово търгуван фонд, който следи индекс с дълго име — DBIQ Optimum Yield Crude Oil Index Expression Return. Според FactSet, вместо просто да прехвърля договори за доставка за предварителен месец за West Texas Crude, DBO „оптимизира експозицията към кривата, за да се бори с контанго, като прехвърля към който и да е договорен месец (в рамките на следващите 13) да изглежда най-привлекателен според правилата си.“ Контанго е пазарно състояние, при което фючърсните цени са по-високи от спот цените на доставка.

Energy Select Sector SPDR ETF е фонд, който държи всички 23 акции в енергийния сектор на S&P 500, претеглено по пазарна капитализация. Това означава, че Exon Mobil Corp. и Chevron Corp. заедно съставляват 39% от портфолиото на XLE.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.