Снимка: iStock

Акциите на Amazon (AMZN -2,43%) са се повишили с около 38% през последната година и въпреки че вече е втората по големина компания в САЩ по продажби, тя е в отлична позиция да продължи да расте и да възнаграждава акционерите. Ето три причини, поради които инвеститорите могат да се чувстват уверени в бъдещето на Amazon и защо може да искате да го добавите към портфолиото си днес, пишат от The Motley Fool.

1. Всичко е свързано с AI

Amazon има невероятни възможности в областта на изкуствения интелект (AI). Тя използва AI в целия си бизнес от десетилетия, но през последните две години пусна набор от генеративни инструменти за AI, които променят бизнеса ѝ и вече генерират милиарди долари за компанията.

По-голямата част от програмата е насочена към клиентите на облачните изчисления на Amazon Web Services (AWS). Те имат различни опции в зависимост от техния размер и нужди, с услуги за разработчиците да създават свои собствени модели на голям език, изградени върху собствени данни за напълно персонализиран продукт, услуги за клиенти за изграждане на генеративни AI приложения, използващи LLM на Amazon чрез нейната програма Bedrock, и плъгин инструменти за малки фирми, които не се нуждаят или не могат да си позволят персонализирано приложение.

Като цяло подходът на Amazon е да бъде всичко за всички, вместо да се стреми към ниша за аудитория, и през последната година и половина е пуснала повече AI функции, отколкото повечето от конкурентите ѝ взети заедно. Миналата седмица изпълнителният директор Анди Джаси каза, че Amazon е разработила почти 1000 генеративни AI приложения в целия бизнес.

Въпреки че си партнира с Nvidia, за да предложи на своите големи клиенти най-добрите инструменти, Amazon също разработва свои собствени чипове, които могат да се справят с големи натоварвания с данни, но са по-достъпни за по-малките клиенти. Освен това току-що добави DeepSeek като друга рентабилна опция за програмите Bedrock и SageMaker. Бизнесът с изкуствен интелект продължава да се променя и расте и ръководството смята, че това е само началото на това, което си представя като огромна възможност.

2. Не забравяйте електронната търговия

Има толкова много вълнение и новости в AI, но електронната търговия все още е хлябът и маслото на Amazon. Amazon има ненадмината преднина в тази област, с близо 38% от всички продажби на електронна търговия в САЩ. Електронната търговия все още расте като процент от продажбите на дребно и се очаква да достигне 41% от глобалните продажби на дребно до 2027 г., според Boston Consulting Group. Това е огромен органичен попътен вятър за Amazon.

Но компанията не разчита на попътен вятър и инвестира в надграждане на своите логистични мрежи, за да предоставя повече продукти на повече клиенти по-бързо. Колкото по-добре може да направи това, толкова повече клиентите на Prime разчитат на нея за своите основни неща. След като премина от национална към регионална мрежа за изпълнение, Amazon сега се фокусира върху подобряването на своите входящи канали. Тя направи стотици промени през последните няколко месеца, които доведоха до 25% подобрение в способността ѝ да разпространява стоки в дистрибуторските центрове. През третото тримесечие клиентите, които са получили безплатна доставка в същия ден, са се увеличили с 25% на годишна база.

Това е важно, защото колкото и висока да е преднината ѝ, Amazon е изправена пред ожесточена конкуренция от други компании, които биха могли да откъснат от господството ѝ. Walmart, например, продължава да расте и не позволява на Amazon да го изпревари като най-голямата компания в САЩ по продажби. Walmart се подхлъзна, когато не инвестира незабавно в електронната търговия преди няколко години, когато се ускоряваше, но сега го прави и се отплаща. Електронната търговия беше отговорна за голяма част от растежа на Walmart през последното тримесечие и има предимство пред Amazon в своите 4600 физически магазина, които може да използва като база за доставка и за омниканални опции.

Amazon знае, че трябва да подобри играта си, за да запази преднината си, и прави точно това, което води до подобрени резултати и по-силни продажби.

3. Amazon е много печеливша

Основната инвестиционна теза за всяко дългосрочно стопанство трябва да бъде рентабилността. Нетният доход и свободният паричен поток са двигателите, които движат способността на компанията да поддържа операциите си и да продължава да прави иновации с нови начинания. Amazon предоставя оперативната печалба като базова мярка за рентабилност, но нейните акции са склонни да се движат по-близо до нетния доход, тъй като това е пословичният и буквален край.

Причината, поради която Amazon и други компании понякога са склонни да предпочитат оперативния доход вместо нетния доход като по-показателна мярка за рентабилност, е, че нетният доход взема предвид данъчните облекчения или загубите, които могат да се променят между тримесечия. Въпреки че нетният доход остава стабилен през последните няколко тримесечия, имаше редица доклади през 2022 г., когато тя се колебаеше на високи нива поради данъци, свързани с инвестицията на Amazon в Rivian. Amazon си партнира с компанията за разработване на флотилия от енергийно ефективни превозни средства за доставка.

Оперативните приходи се увеличиха от 11,2 милиарда долара на 17,4 милиарда долара през третото тримесечие, невероятно представяне за огромна и вече много печеливша компания. Нетните приходи са нараснали от 9,9 милиарда долара на 15,3 милиарда долара. Ръководството насочва към 16 до 20 милиарда долара оперативни приходи през четвъртото тримесечие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Novo Nordisk с по-добри от очакванията резултати

Спад на продажбите на Tesla в Германия през януари