Снимка: iStock

Има ли по-голям победител в областта на изкуствения интелект (AI) от Palantir Technologies (PLTR 5,20%)? Компанията процъфтява благодарение на ускоряващото се търсене на AI софтуер и приложения, подхранвайки неистовото търсене на нейните акции. Акциите са нараснали с огромните 330% само през последната година, пишат от The Motley Fool.

Наскоро акциите се отдръпнаха и в момента са с около 10% от най-високата си стойност. Дали това е възможност за покупка или ранните етапи на спукване на балона?

Palantir има легитимна писта за години, може би десетилетия на растеж. Въпреки това, така необходимият контекст може да повлияе дали купувате акции. Купува ли се Palantir? Нека разберем.

Palantir се очертава като гигант в софтуера за изкуствен интелект

Голяма част от вниманието върху изкуствения интелект се фокусира върху генеративния AI, компаниите, разработващи модели на AI, и компаниите за чипове, които ги захранват. Съществува обаче цял пазар за организации и компании, които искат да приложат AI към специфични аспекти на своята работа.

Това е мястото, където Palantir процъфтява. Компанията има дълга история в разработването на потребителски софтуер за анализ на данни за държавни институции и предприятия. Тя направи естествен скок в софтуера за изкуствен интелект, когато стартира своята AIP платформа в средата на 2023 г. Оттогава растежът на Palantir непрекъснато се ускорява:

Софтуерната технология на Palantir е уникално гъвкава и приложима за почти всичко. Правителството на САЩ е най-големият ѝ клиент и го използва за различни приложения, вариращи от военни операции до координиране на отговора на COVID-19 по време на пандемията. В частния сектор AI софтуерът на Palantir помага за ефективната работа на болниците, оптимизирането на веригите за доставки и много повече.

Въпреки че никой не знае колко ще продължи да се ускорява растежът на приходите на Palantir, ясно е, че компанията може да поддържа бърз растеж в обозримо бъдеще. Такъв гъвкав софтуер означава огромна клиентска база. В този смисъл Palantir едва започва. Компанията приключи третото тримесечие на 2024 г. с общо 629 клиенти. По света има стотици хиляди големи предприятия и обществени организации. Дори ако Palantir работи с няколко хиляди от тях през годините, това означава умножаване на текущата ѝ потребителска база.

Индивидуалните инвеститори може да сметнат за предизвикателство да разпознаят конкурентните предимства в сложните софтуерни компании. Фактът, че правителството на САЩ работи с Palantir повече от десетилетие и продължава да ѝ възлага нов бизнес, говори много за технологията на Palantir и за това как тя се изравнява с други.

Защо скорошният спад на акциите може да продължи

Без значение колко страхотна е основната компания, не би трябвало да е шок, че една акция може да се охлади, след като се повиши с 330% за 12 месеца. Това може да е кратък отдих, преди акциите да продължат да се покачват, но внимавайте тук.

Цената на акциите на Palantir изпревари растежа на компанията, повишавайки нейното съотношение цена/печалба до близо 360. Това е сред най-високите оценки на пазара за всяка компания. Докато анализаторите очакват силен дългосрочен ръст на печалбите (27% на годишна база), това далеч не е достатъчно, за да оправдае толкова висока цена.

Купува ли се Palantir?

Изводът е, че Palantir ще има трудности да отговори на високите очаквания, отразени в текущата цена на акциите. Вероятният изход е, че акциите драстично ще спаднат до по-разумна оценка или ще останат никъде за дълго време, докато бизнесът расте и наваксва.

Така или иначе, Palantir не се купува днес.

Не забравяйте, че цените на акциите могат да направят смешни неща, понякога за по-дълго, отколкото бихте очаквали. Фундаментите и оценките обаче са като гравитацията. Те дърпат една акция по-силно, тъй като цените все повече излизат извън линията. Екстремната оценка на Palantir може да продължи известно време, но гравитацията винаги побеждава в крайна сметка.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститорите в Китай диверсифицират инвестициите си

Причини да купите акции на Axon сякаш няма утре