Снимка: iStock

Nvidia е най-голямата акция за последното десетилетие, измерена чрез поскъпване. Според Macrotrends цената на акциите се е повишила с общ годишен темп на растеж от 76% през последните 10 години, считано от написването на тази статия. Този процент успя да превърне инвестиция от 10 000 в повече от 2,69 милиона долара, коментират от The Motley Fool.

Nvidia е страхотна акция, но не е единствената. Има и други страхотни изпълнители през последното десетилетие. Вземете Axon Enterprise (AXON -4,06%), например.

Възвръщаемостта ѝ не съвпада съвсем с тази на Nvidia. Но цената на акциите на Axon се увеличи с 39% годишен темп през последните 10 години. Това я поставя на 12-то място по представяне на акциите през последното десетилетие. И тази компания все още има невероятно дълга писта за растеж пред себе си.

Как го прави Axon?

При всяка акция е важно да разберете какво прави бизнесът. За Axon почти всеки знае за първия ѝ продукт, Taser. Преди около 30 години компанията прокара съществуващата технология напред, разработвайки несмъртоносно оръжие за самоотбрана. Но не след дълго правоприлагащите органи започнаха да го приемат.

Ако Axon беше останал бизнес с един продукт, е съмнително, че инвеститорите щяха да бъдат възнаградени толкова богато, колкото бяха. Въпреки това компанията се превърна в компания с множество продукти, предоставяща все повече и повече възможности за растеж.

Отдайте голяма заслуга на основателя и главен изпълнителен директор на Axon Рик Смит. В поканата за печалбите за третото тримесечие на 2024 г. той напомни на инвеститорите своите приоритети, като каза: „Прекарвам по-голямата част от времето си с нашите клиенти и с нашите продуктови екипи, гарантирайки, че изобретяваме и се фокусираме върху правилните неща и привеждаме в съответствие нашите усилия там, където нашите клиенти се нуждаят от нас и където имат нужда да бъдем за тяхното бъдеще."

С други думи, Axon не е компания, която създава продукт и се опитва да намери клиент. Има клиенти и изгражда продукти според техните нужди. Това може да звучи като безсмислено предложение, но много малко компании отделят време да опознаят клиентите си толкова добре, колкото Axon.

Продуктовото портфолио на Axon днес включва телесни камери, софтуер за опростяване на документацията, облачно съхранение, дронове и др. И според ръководството току-що навлиза в нова фаза на продуктова диверсификация.

Следващата вълна на растеж за Axon

Изкуственият интелект (AI) е навсякъде във финансовите заглавия в наши дни и не би трябвало да е изненадващо, че Axon гледа и към технологията. Ръководството казва, че се движи и към AI. През следващата година компанията планира да пусне около 10 AI продукта. Axon възнамерява да обедини тези продукти в една абонаментна услуга, така че клиентите ѝ да имат достъп до нови AI инструменти, когато се появят.

Правоприлагащите органи могат да се възползват от инструментите на AI по практически начини. Като за начало AI може да транскрибира аудио от телесни камери на Axon, намалявайки времето за работа с документи за служителите. Освен това Axon възнамерява да пусне AI за превод на живо в началото на 2025 г., позволявайки на служителите да комуникират дори когато има езикова бариера.

Друга причина да харесате тази нова фаза на растеж за Axon е, че AI представлява повтарящ се поток от приходи, което отчасти ѝ позволява да бъде 12-тата най-добра акция на десетилетието на първо място.

Навлизането на Axon в софтуера позволи повече от приходите ѝ да се повтарят на база абонамент. Само преди пет години през третото тримесечие на 2019 г. компанията имаше годишни периодични приходи от 142 милиона долара. Бързо напред към третото тримесечие на 2024 г. и сега има 885 милиона долара годишни периодични приходи – увеличение с над 500% за пет години.

Тази динамика също така даде на ръководството на Axon по-голяма видимост в бъдещето. Някои от нейните договори са с продължителност 10 години, което е страхотно нещо за целите на планирането. В момента бъдещите договорени приходи на компанията са на най-високото ниво за всички времена от 7,7 милиарда долара. И предстоящото Q4 е исторически силно тримесечие за нови договори. Не само, че AI представлява друга възможност за растеж за Axon от гледна точка на разработване на продукти, той също така помага за изграждането на бизнеса в електроцентрала с повтарящи се приходи, което е това, което иска.

Не залагайте срещу бъдещия растеж на Axon

Акциите на Axon са се увеличили с невероятна сума през последните 10 години, но бъдещето все още изглежда изключително светло. Но много повече може да се каже за растежа от гледна точка на пазарните възможности; компанията се разклонява от своя основен пазар за правоприлагане в САЩ към международни пазари, частна сигурност и федерални агенции.

Като цяло това прави акциите на Axon трудни за залагане, когато мислим за следващите 5 до 10 години.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Коментарите на Казуо Уеда отслабиха йената

Огромна новина за инвеститорите на Eli Lilly