Снимка: Istock

Акциите затвориха още една седмица на рекордно високи нива, тъй като инвеститорите започнаха да преглеждат тримесечните публикации за печалбите и дебатът се засили за това какво ще направи Федералният резерв на заседанието си през ноември.

За седмицата Nasdaq (^IXIC), S&P 500 (^GSPC) и Dow Jones Industrial Average (^DJI) се покачиха с повече от 1%, като Dow и S&P 500 затвориха на исторически върхове в петък.

През следващата седмица месечен отчет за продажбите на дребно ще бъде водещ в икономическия календар, тъй като инвеститорите оценяват дали икономиката се ускорява отново или не след изненадващо силен отчет за работните места през септември.

В корпоративните новини резултатите от Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) ще завършат печалбите на големите банки, докато докладите от United Airlines (UAL) и Netflix (NFLX) също ще са важни за инвеститорите през седмицата.

През изминалата седмица спекулациите, че Федералният резерв няма да намали допълнително лихвените проценти на заседанието си през ноември, нараснаха. Докладът за работните места през септември, който включва нов спад в нивото на безработица и един от най-високите месечни добавени числа за годината, помогна за облекчаване на опасенията, че пазарът на труда бързо се влошава.

В четвъртък последният доклад за индекса на потребителските цени (CPI) показа, че основните цени са се увеличили повече от очакваното. В петък последният индекс на цените на производител (PPI) разказа подобна история, като основните цени се повишиха с 2,8%, в сравнение с очакванията на Wall Street за увеличение от 2,6%.

Някои твърдят, че като се имат предвид тези данни - както и последните протоколи от срещата на Фед през септември, разкриващи, че "някои" длъжностни лица биха подкрепили по-малко намаление на лихвените проценти - централната банка вероятно ще поддържа лихвените проценти стабилни през ноември.

„Докато инфлацията не се приближи до 2% толкова драматично и няма криза, която да се разгръща на пазара на труда, която не предвиждам, не мисля, че има нещо, което да дава основание на Фед да намали още тази година, “, каза главният пазарен стратег на Yardeni Research Ерик Уолърщайн пред Yahoo Finance.

Към петък пазарите оценяваха приблизително 18% шанс Фед да не намали лихвите през ноември, спрямо 3% шанс, наблюдаван седмица по-рано, според CME FedWatch Tool.

По-силните от очакваното икономически данни спомогнаха за стимулирането на дискусията „без намаляване“. Инвеститорите ще имат още една актуализация в този отдел тази седмица с публикуването на отчета за продажбите на дребно през септември в четвъртък.

Икономистите очакват, че продажбите на дребно са се увеличили с 0,2% през септември спрямо предходния месец. През август продажбите на дребно се повишиха с 0,1%, противопоставяйки се на прогнозирания от икономистите спад.

„Продажбите на дребно, по-специално, биха могли да бъдат значителен двигател на пазара, тъй като вариациите в серията се увеличиха и контролът върху здравето на потребителите се засили“, пише икономическият екип на Jefferies, ръководен от Томас Саймънс, в бележка до клиентите в петък. „Бихме предупредили, че човек не трябва да се задълбочава в липсата на консенсус (нагоре или надолу), тъй като продажбите на дребно измерват разходите с много голяма тежест към стоки, а не към услуги, и се измерват в номинално изражение. Слабостта може просто да се дължи до продължаваща дезинфлация или дефлация при стоките."

Netflix превзема големия екран

Големите банки до голяма степен преминаха теста на Уолстрийт, за да открият сезона на печалбите. Фокусът на инвеститорите ще остане върху финансите в началото на седмицата с доклади от Morgan Stanley, Goldman Sachs и Bank of America, преди да се пренасочи към резултатите на Netflix в четвъртък след звънеца.

Акциите на стрийминг гиганта са нараснали с около 50% тази година и се търгуват близо до исторически връх. Wall Street очаква Netflix да отчете печалба на акция от $5,16 при приходи от $9,77 милиарда. Това би представлявало близо 40% ръст на приходите в сравнение с предходната година.

Но Уолстрийт усилено дебатира дали акциите могат или не да поддържат огромния си ръст. В близко бъдеще анализаторът на Citi Джейсън Базинет смята, че обявяване от Netflix на по-нататъшни повишения на цените в САЩ може да бъде катализатор за акциите.

„Очакваме акциите на Netflix да се търгуват по-високо при обявяване на повишение на цените в САЩ, но бихме очаквали акциите в крайна сметка да се търгуват надолу, ако надеждите на инвеститорите за 25 долара печалба на акция за 2025 г. са попарени“, пише Саймънс.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.