Снимка: iStock

Търговците на пазара на опции за акции в САЩ очакват предстоящият отчет за печалбите на Nvidia (NVDA) да предизвика над 300 милиарда долара колебание в акциите на най-доминиращия производител на чипове с изкуствен интелект в света.

Ценообразуването на опциите показва, че трейдърите очакват движение от около 9,8% в акциите на компанията в четвъртък, ден след като отчете печалбите, показват данни от аналитичната фирма ORATS. Това е по-голямо от очакваното движение преди всеки отчет на Nvidia през последните три години и доста над средното движение на акциите след печалбата от 8,1% за същия период, според ORATS.

Като се има предвид пазарната капитализация на Nvidia от около 3,11 трилиона долара, колебание от 9,8% в акциите би означавало около 305 милиарда долара, вероятно най-големият очакван ход при акциите след данни за печалба за всяка компания в историята, казаха анализатори.

Подобен ход би намалил пазарната капитализация на 95% от съставните части на S&P 500, включително Netflix и Merck, според данни на LSEG.

Резултатите от Nvidia, чиито чипове широко се смятат за златен стандарт в изкуствения интелект, също имат голямо значение за по-широкия пазар. Акциите са нараснали с около 150% от началото на годината, което представлява около една четвърт от ръста на S&P 500 от 18% от началото на годината.

„Той сам по себе си има огромен принос за общата доходност на S&P 500“, каза Стив Сосник, главен стратег в Interactive Brokers. „Това е Атласът, който държи пазара.“

Ценообразуването на опциите предполага, че търговците са по-загрижени да не пропуснат голямо движение нагоре при Nvidia, отколкото да бъдат наранени от голям спад.

Търговците определят 7% шанс акциите да се покачат с повече от 20% до петък, докато дават само 4% вероятност за повече от 20% разпродажба, според финансовия анализ на Susquehanna на данните за опциите.

„Преди печалбите хората обикновено искат да купуват хеджове, искат да купуват застраховки, но в случая на Nvidia голяма част от тази застраховка е FOMO застраховка“, каза Сосник, като се позовава на популярния акроним за „страх от пропускане“.

„Те не искат да пропуснат ръст.“

Част от причината търговците на опции да определят цената на този голям ход за Nvidia е свързана с това колко нестабилни са били акциите на компанията в миналото.

Средната 30-дневна историческа волатилност на Nvidia тази година - мярка за това колко са се променили акциите за текущ период от 30 дни - е около два пъти по-висока от средната стойност на същата мярка за всички други компании с пазарна капитализация над $1 трилион, според анализ на Reuters на данните от Trade Alert.

„Опциите просто отразяват как всъщност се движат акциите“, каза Кристофър Джейкъбсън, стратег в Susquehanna Financial Group, която прави пазари на ценни книжа на Nvidia.

„(Това) е просто функция на продължаващата несигурност/оптимизъм по отношение на AI и крайния размер на възможността, съчетана с това, че NVDA се превърна в толкова широко следвана акция сред институциите и търговците на дребно“, каза той.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.