Снимка: iStock

Искате да подобрите пасивния си поток от приходи, но нямате много допълнителни пари за инвестиции? Ако е така, имам страхотни новини: в наши дни 100 долара са всичко, което е необходимо, за да придобиете дял от трите акции с най-големи дивиденти.

Pfizer (NYSE: PFE), Hercules Capital (NYSE: HTGC) и Verizon Communications (NYSE: VZ) предлагат средна доходност от около 7,6% при последните цени на търговия. Те може да нямат най-бързо нарастващите печалби, които някога сте виждали, но са надеждни. 

Освен това предлаганите от тях доходи са толкова високи, че не е необходимо да се покачват бързо, за да осигурят изпреварващи пазара печалби.

1. Pfizer

С продукти, без които много от нас не могат, фармацевтичните компании са склонни да плащат дивиденти, които са относително надеждни. Pfizer увеличава изплащането си всяка година от 2009 г. насам, но пазарът, загрижен за забавянето на продажбите, оказва натиск върху цената на акциите му. При последните цени фармацевтичната компания предлага 5,9% дивидентна доходност.

Продажбите на нейните COVID продукти се сринаха много по-бързо от очакваното, но компанията има „джокери в ръкава си“. Ако изключим тези продажби, приходите през второто тримесечие са нараснали с 14% на годишна база.

Преди продажбите на продукти срещу коронавирус да пресъхнат, Pfizer реинвестира купища печалби в следващото си поколение двигатели на растежа. Например, в края на 2023 г. придоби разработчик на терапия за рак, наречен Seagen.

Една от терапиите, които Pfizer придоби от Seagen, Padcev, беше одобрена миналия декември от Администрацията по храните и лекарствата за лечение на пациенти, наскоро диагностицирани с рак на пикочния мехур в напреднал стадий. С Padcev начело, продажбите на продукти на Seagen през второто тримесечие скочиха с 55% на годишна база до 3,4 милиарда долара на годишна база.

С много повече от продуктите на Seagen за увеличаване на печалбите, инвеститорите могат да бъдат относително уверени за стабилен растеж на дивидентите от тези акции в дългосрочен план.

2. Hercules Capital 

Hercules Capital е компания за бизнес развитие, която прави купища дребни инвестиции в различни бизнеси в областта на технологиите и науките за живота. Тя е структурирана като компания за бизнес развитие (BDC), което означава, че може законно да избягва данъци върху доходите, като връща най-малко 90% от печалбата на инвеститорите като дивиденти.

Откакто стартира през 2003 г., този фонд е инвестирал повече от 20 милиарда долара в над 650 компании. Много от капиталовите дялове, притежавани от Hercules Capital, в крайна сметка се оказват безполезни, но повече от достатъчно успяват да компенсират разликата. BDC повишава своя тримесечен дивидент от 2009 г.

При последните цени тримесечният дивидент предлага 8,7% доходност, но има и още. С капиталови позиции в купища технологии и бизнеси в областта на науките за живота, паричните потоци на Hercules са толкова променливи, колкото и непредсказуемите цени на технологичните акции. За да изглади нещата, той предлага допълнителен дивидент. Ако текущият допълнителен дивидент остане непроменен, инвеститорите, които купуват тези акции на последните цени, ще получат 10,3% доходност.

В края на юни портфейлът на Hercules Capital беше на стойност 3,6 милиарда долара, или около 66% повече, отколкото беше пет години по-рано. С портфолио, което продължава да става все по-голямо и по-разнообразно, изплащането на дивидент, което продължава да нараства за още 15 години, не е неразумно очакване.

3. Verizon

Verizon управлява най-голямата от трите 5G мрежи на пазара в САЩ. Акциите на телекома предлагат 6,5% доходност на последните цени и вероятно ще предлага много повече, когато се пенсионирате. Миналия септември увеличи изплащането си за 17-та поредна година.

По-малко хора бързат да обновят своите смартфони в наши дни. Намаляването на продажбите на оборудване ограничи общия ръст на приходите през второто тримесечие до 0,6% на годишна база.

Verizon компенсира ефекта от по-дългите цикли на надграждане на смартфони с бързо нарастващи широколентови абонаменти. Компанията добави 391 000 нови широколентови абонати през второто тримесечие.

Сега, когато неговата 5G мрежа е почти завършена, капиталовите разходи през първата половина на 2024 г. са намалели с 2 милиарда долара през годината. Това позволи 12-месечният свободен паричен поток да нарасне с 6,3% през годината и да достигне 8,5 милиарда долара през първата половина на 2024 г.

През изминалата година Verizon покри своя ангажимент за дивиденти с малко по-малко от 80% от свободния паричен поток, генериран от нейните операции. С постоянно нарастващите парични потоци, движени от абонаментите за мобилен и широколентов интернет, инвеститорите могат да очакват нарастващи изплащания на дивиденти от тази компания поне още десетилетие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.