Снимка: iStock

Глобалният технологичен гигант за плащания Visa (V) е напреднал само с 2% досега през 2024 г. За сравнение, индексът S&P 500 се е повишил с 20%. По същия начин Dow Jones Industrial Average, в който членуват акциите на Visa, се повиши с 15% от началото на годината. Акциите на Visa достигнаха рекорд за всички времена на 21 март и затвориха на 290,96 долара. Сега се търгува на около 265 долара, което е спад от близо 9%, коментират от InvestorPlace.

Много от нашите читатели ще знаят, че Visa доминира в разплащателната индустрия в САЩ и по света. Сред четирите водещи процесора за кредитни карти в САЩ, включително Mastercard (MA), American Express (AXP) и Discover Financial Services (DFS), пазарният дял на Visa е над 40%.

С други думи, акциите на Visa изостават от по-широкия пазар тази година, но ние вярваме, че това слабо представяне представлява потенциална възможност за покупка за дългосрочни инвеститори. Доминиращата пазарна позиция на компанията и силните финансови резултати я правят убедителна инвестиция. В тази статия ще обсъдим тези аспекти, за да илюстрираме защо Visa е акция, която си струва да обмислите в дългосрочен план.

Как са дошли последните печалби

Бизнес моделът на Visa се върти около улесняването на сигурни и ефективни цифрови плащания. Компанията печели приходи основно чрез обработка на данни, такси за услуги и такси за международни транзакции. Обширната мрежа и технологичните възможности на Visa ѝ позволяват да обработва огромен брой транзакции, което я прави критичен играч в индустрията на финансовите услуги.

В последния си тримесечен отчет за печалбите ръководството отчете нетни приходи от 8,8 милиарда долара, което представлява 10% увеличение на годишна база (YOY). GAAP EPS е нараснал с 12%, докато не-GAAP EPS е нараснал с 20%. Този впечатляващ растеж се дължи на стабилни приходи от услуги, приходи от обработка на данни и приходи от услуги с добавена стойност, които нараснаха с 23% в постоянна валута.

Глобалният обем на плащанията се е увеличил с 8% на годишна база в постоянни долари, като обемът на плащанията в САЩ е нараснал с 6%, а обемът на международните плащания с 11%. Трансграничният обем, с изключение на вътрешноевропейския, е нараснал с 16% на годишна база, а обработените транзакции са нараснали с 11%. За цялата година Visa препотвърди насоките си за коригирани нетни приходи и ръст на оперативните разходи в ниските двуцифрени числа, с ръст на EPS в ниските тийнейджъри.

След пускането акциите на Visa първоначално се покачиха до 283 долара. Оттогава обаче акциите са нестабилни и се понижават. В момента акциите се търгуват около 265 долара. Междувременно цената ѝ поддържа дивидентна доходност от 0,78%.

Visa има силно лидерство и финанси

Индустрията на финансовите плащания се характеризира с бърз технологичен напредък, нарастващо потребителско търсене на решения за цифрови плащания и нарастващ акцент върху сигурността и предотвратяването на измами. Разширената мрежа и технологичните възможности на Visa я позиционират като лидер в тази динамична и конкурентна индустрия.

Уолстрийт също така е свидетел на значителен ръст във финтех иновациите и изкуствения интелект. В резултат на това компаниите разработват нови решения за подобряване на обработката на плащанията, управлението на финансови данни и потребителското изживяване. Например Visa наскоро разшири своя бизнес с услуги с добавена стойност с добавянето на три нови решения за управление на риска и предотвратяване на измами, базирани на AI. В допълнение, сега предлага услуга за откриване на измами в реално време, поддържана от AI, на банките в Обединеното кралство.

От гледна точка на прогнозите на Уолстрийт, Visa има общ рейтинг „надминаване“ сред 38 анализатори. Освен това 12-месечната средна целева цена от 308,24 долара е с над 16,0% по-висока от текущите нива.

Можем също така да разгледаме финансовото състояние на Visa, определено чрез класиране на повече от 100 фактора спрямо конкуренти във финансовия сектор. По отношение на печалбата Visa отбелязва 5 от 5. Освен това, по отношение на паричния поток и растеж, тя отбелязва 4.

По-внимателно разглеждане на показателите за оценка показва, че съотношенията цена-печалба (P/E), цена-книга (P/B) и цена-продажби (P/S) на Visa са 27,8x, 7,14x, и 6.7x, съответно. Трябва да отбележим, че тези показатели са по-високи в сравнение с връстници, които са съответно 14,5x, 4,1x и 4,1x. Следователно инвеститорите ще искат Visa да поддържа стабилно финансовото си състояние.

Крайният резултат: Добавяне на акции на Visa към портфейли

Очаква се Visa да публикува печалбите си на 23 юли след затваряне на пазара. Дотогава акциите вероятно ще бъдат колебливи. Но когато първоначалната реакция на публикуването на печалбите премине, очакваме акциите на Visa да се търгуват в диапазон и да изградят база между 250 и 275 долара през следващите седмици. След това акциите биха могли потенциално да започнат нов разтеж нагоре.

Както беше обсъдено, напоследък акциите на Visa бяха подложени на натиск за теглене на печалби, но този спад в цената подобри границата на безопасност за инвеститорите, които купуват и задържат. Трудно е да се определи точният пазарен момент, когато V акциите могат да започнат нов разтеж нагоре, дори за професионални търговци. Въпреки това биковете на Visa, които не се притесняват от краткосрочната волатилност на акциите на V, могат да обмислят инвестиране сега.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Citi предупреждава за риск от валутна намеса

Как президент Камала Харис би повлияла на икономиката на САЩ?