Снимка: iStock

Пазарът за първично публично предлагане (IPO) официално се завърна, като включва няколко любими на анализаторите акции. След две изключително трудни години за новите участници, склонността към риск драстично се подобри, като фондовият пазар в САЩ достигна рекордни върхове през последните седмици, пишат от InvestorPlace.

Колин Стюарт, глобален ръководител на технологичните капиталови пазари на Morgan Stanley (MS), прогнозира възраждане на технологичния IPO пазар. Според Стюарт секторът може да види 10 до 15 компании, които ще станат публични преди края на 2024 г., като перспективите изглеждат още по-добри за 2025 г.

След двугодишен спад, дължащ се на висока инфлация и нарастващи лихвени проценти, IPO пазарът показва признаци на съживяване. Колин Стюарт отбелязва, че скорошните успешни първични публични предлагания на технологични продукти, след период на тихи и намалени оценки, са обещаващи индикатори за бъдещи предложения, сигнализиращи за възстановяване от спада, започнал през 2022 г.

Признаци за възстановяване на пазара се появиха по-рано тази година със забележителни IPO-та, включително дебюта на Reddit, отбелязващ първата голяма социална медийна платформа, която стана публична след Pinterest (PINS) през 2019 г., и Astera Labs (ALAB), чиито акции скочиха, особено с интереса на инвеститорите в начинания, свързани с изкуствения интелект.

Стюарт спомена, че шестмесечният процес на IPO може да накара компаниите да забавят публичните предлагания до 2025 г., за да избегнат цикъла на президентските избори в САЩ. Той отбеляза, че пазарните оценки са се стабилизирали до нивата, наблюдавани през 2018 г. и 2019 г., насърчавайки повече компании да станат публични.

Въпреки тези положителни развития, Стюарт признава, че най-ценните технологични компании в късен етап, включително SpaceX, Stripe и Databricks, все още не се движат към IPO. Тези компании продължават да получават значителен инвеститорски капитал и са фокусирани върху дългосрочни инвестиции, като публичните предлагания не са непосредствен приоритет.

Нека сега да разгледаме трите най-любими акции на анализаторите, които привличат вниманието на Уолстрийт този месец.

Rubrik (RBRK)

Rubrik (RBRK), на видно място сред любимите акции на анализаторите на Уолстрийт, получи огромна подкрепа с девет рейтинга „ купувай “ и един „ неутрален “. Компанията, подкрепена от Microsoft (MSFT), е специализирана в управлението на облачни данни, предоставяйки важни решения за архивиране, възстановяване и защита на данни за предприятията.

Започвайки отразяването на Rubrik с рейтинг Overweight, KeyBanc Capital Markets подчерта солидната позиция на компанията на пазара за архивиране и възстановяване и разширяващата се платформа за сигурност на данните. Те очакват Rubrik да завладее по-голям пазарен дял в сектора на стойност 11 милиарда долара, подчертавайки необходимостта от киберустойчивост и неотложната необходимост предприятията да надграждат от наследени системи на фона на ескалиращите заплахи от ransomware.

KeyBanc постави 12-месечна ценова цел за Rubrik на 46 долара, цитирайки потенциала на компанията да се отличи в управлението на сигурността на данните и да проникне по-нататък в домейна на главния служител по информационна сигурност.

Truist Securities също започна своето покритие на Rubrik, като присвои рейтинг „ купувай “ и целева цена от 43 долара. Truist похвали стратегията Zero Trust Data Security на Rubrik за осигуряване на силна защита срещу кибер заплахи и смущения. Фирмата е оптимист за прехода на софтуера като услуга на Rubrik и предвижда поне 40% ръст на приходите през фискалната 2026 година.

По подобен начин Barclays (BCS) започна покритие с рейтинг „наднормено тегло“ и целева цена от 41 долара.

Marex Group (MRX)

Групата Marex (MRX) получи седем нови оценки на Уолстрийт с всички „ купувай “ или еквивалент. Marex е глобална компания за финансови услуги, предоставяща достъп до пазара, ликвидност и решения за управление на риска. Те обслужват разнообразна клиентска база, включително производители на стоки, потребители, търговци и финансови институции.

Сред тези, които инициираха проучване на Marex, е швейцарският финансов гигант UBS. Брокерската фирма постави целева цена от 27,00 долара. UBS вижда Marex като възможност за инвестиране в разрастващия се глобален пазар на деривати, който се очаква да се разшири с висок едноцифрен темп.

Брокерът очаква, че Marex ще се представи по-добре от пазара, като се възползва от своя мащаб и направи нови придобивания. Въпреки че излагането на компанията на колебания в лихвените проценти се разглежда като потенциално предизвикателство, UBS вярва, че този риск вече е отразен в текущата цена на акциите на Marex.

Citi (C) също инициира покритие с рейтинг „купувай“, подчертавайки силното нишово позициониране на Marex и потенциала за печалби на пазарен дял. Анализаторите посочиха диверсифицирания бизнес модел на Marex, който включва клиринг, агенция/изпълнение, създаване на пазара и решения за хеджиране/инвестиции, като източник на конкурентно предимство.

Потенциалът за регионална експанзия и фокусът върху търговски клиенти също бяха отбелязани като положителни фактори. Въпреки че признава рисковете, свързани с взаимодействието на контрагентите, пазарните условия и основните дейности, Citi заключава, че положителните страни надвишават потенциалните предизвикателства при текущата оценка на компанията.

Loar Holdings (LOAR)

Loar Holdings (LOAR), една от любимите акции на анализаторите, е частна инвестиционна фирма, специализирана в космическата и отбранителната промишленост. Те придобиват и управляват компании, предоставящи критични компоненти и услуги за самолети и отбранителни системи. Акциите получиха два нови рейтинга „ купувай “ или еквивалентен рейтинг на Уолстрийт през май.

RBC Capital (RY) инициира отразяване на Loar с положителна перспектива, присвоявайки на аерокосмическата компания рейтинг за надминаване и определяйки целева цена от 60,00 долара. RBC Capital подчертава значителните печалби на Loar от следпродажбеното обслужване, които съставляват приблизително 70% от печалбите ѝ, като значителна сила.

Брокерът очаква, че Loar ще се възползва от текущата стабилност в сектора на търговските резервни части. Morgan Stanley също започна да отразява Loar, но с по-предпазлива позиция и целева цена от 55,00 долара.

Фирмата посочи, че продуктовото портфолио на Loar до голяма степен се основава на собствено съдържание, което се очаква да представлява около 85% от приходите ѝ през 2023 г., и силна експозиция на пазара за следпродажбени услуги, която се очаква да представлява приблизително 52% от приходите ѝ през същата година.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Йената се търгува близо до ниво, което подтиква към интервенция

Дж. Хюсман: Индексите могат да паднат между 50 и 70% след края на този цикъл