Снимка: iStock

Това беше година на пробив за златото, с рали от 18% от началото на годината. Среброто също се повиши в близкото минало, като възвръщаемостта от началото на годината надминава тази на златото. Очевидно настроенията са положителни за благородните метали. Притежаването на физическо злато или сребро е един от начините да се възползвате от потенциалния бичи пазар. Друг начин е да обмислите закупуване на акции от благородни метали, които все още се търгуват на атрактивни нива, съветват от InvestorPlace.

Първата точка за обсъждане обаче е перспективата за благородните метали през следващите 12 до 18 месеца. Златото и среброто вероятно ще останат във възходяща тенденция през този период. Най-големият фактор е възможността за многократни намаления на лихвените проценти в дадения времеви хоризонт. Експанзионистичните политики вероятно ще доведат до по-слаб долар и благородните метали ще се възползват.

Факторите на геополитическото напрежение ще подкрепят ралито на благородния метал. Заслужава да се отбележи, че централните банки купуват злато като част от диверсификацията на своите резерви. С положителна перспектива, нека обсъдим три акции от благородни метали за закупуване.

Newmont (NEM)

Акциите на Newmont (NEM) останаха настрани през последните 12 месеца, дори когато златото се повиши. Вижте тази консолидация като златна възможност за натрупване. Форуърд P/E от 13 изглежда привлекателен за тази акция с дивидентна доходност от 2,25%. Ако златото се търгува над 2500 долара за унция и се задържи около тези нива, акциите на NEM са готови да се удвоят преди края на 2025 г.

Към 2023 г. Newmont отчете 128 милиона унции златни резерви и 155 милиона унции ресурси. С портфолио от 10 актива от първи ред, компанията очаква печелившо производство на злато през 2040 г. Освен това, с баланс от инвестиционен клас и силен ликвиден буфер, компанията е в позиция да прави агресивни капиталови инвестиции.

Със злато от 2400 долара за унция, Newmont също е позициониран за стабилни парични потоци. За първото тримесечие на 2024 г. компанията отчете оперативен паричен поток от 1,1 милиарда долара (с изключение на еднократно плащане на гербов данък). Следователно годишният OCF вероятно ще бъде в диапазона от 4,5 до 5 милиарда долара. Очаквайте стабилен ръст на дивидентите освен създаване на стойност чрез обратно изкупуване на акции.

Barrick Gold (GOLD)

Barrick Gold (GOLD) е още една златодобивна акция, която остана настрани през последните 12 месеца. Въпреки това акциите на GOLD бяха във възходяща тенденция в близкото минало и се очаква положителният импулс да се запази. Освен атрактивни оценки, акциите на GOLD предлагат дивидентна доходност от 2,24% и стабилен ръст на дивидентите на фона на по-високи реализирани цени.

Специфично за бизнеса, Barrick очаква устойчив ръст на производството в златен еквивалент до седем милиона унции до 2030 г. Това би означавало 30% ръст на производството спрямо настоящите нива. Следователно компанията е в състояние да се възползва от по-високите реализирани цени, съчетани с ръст на производството.

Друг момент, който трябва да се отбележи, е, че общите разходи за поддържане на производството на злато през 2024 г. вероятно ще бъдат 1388 долара за унция. За следващата година се очаква AISC да спадне до 1259 долара за унция. Ако златото се търгува на 2500 долара за унция, компанията ще бъде позиционирана за стабилни безплатни парични потоци. Това ще осигури достатъчно пространство за агресивни капиталови инвестиции.

Hecla Mining (HL)

Обмислете излагане на акции на Hecla Mining (HL), тъй като компанията е най-големият добив на сребро в Съединените щати. Акциите на HL вече се повишават на фона на рязко покачване на среброто. Очаква се положителната инерция да се задържи на фона на специфичните за компанията катализатори за растеж.

Като общ преглед, Hecla Mining разполага с висококачествена резервна база със срок на годност на запасите от повече от 10 години. Общите запаси от сребро в края на 2023 г. са 238 милиона унции.

Важно е да се отбележи, че Hecla отчете производство на сребро от 14,3 милиона унции миналата година. Hecla очаква да увеличи производството до 20 милиона унции до 2026 г. Следващите няколко години вероятно ще бъдат добри по отношение на ръста на производството.

Повишаването на производството идва в правилния момент и Hecla ще спечели от по-високите реализирани цени. Това ще доведе до стабилни парични потоци и здравословен растеж на дивидентите.

В същото време финансовата гъвкавост на компанията ще се увеличи. Това е важно да се спомене, тъй като Hecla преследва придобивания, за да стимулира растежа. Най-новата е тази на ATAC Resources в Канада, която добави пакет земя от 700 квадратни мили.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Д. Георгиев: Очаквам волатилността при ПИБ да продължи

Акционерната група на Tesla критикува Илон Мъск