Снимка: iStock

Ако вярвате в силата на сезонните тенденции, концепцията за акциите с „януарски ефект“ може да предизвика интереса ви. По същество хипотезата предполага, че в началото на годината акциите имат тенденция да нарастват повече, отколкото през всеки друг месец. Обикновено тази идея се фокусира върху предприятия с малка капитализация, което беше обект на първоначалното изследване.

Една осезаема причина, поради която януарският ефект може да бъде практически катализатор за вашия портфейл, е свързана с данъчни съображения. Например, пише InvestorPlace, поради събиране на данъчни загуби, някои инвеститори може да решат да изхвърлят определени позиции, за да се възползват от задния край. Но след като настъпи новата година, същите тези инвеститори могат да изкупят обратно същите ценни книжа, надявайки се на възстановяване.

Също така е възможно акциите с януарски ефект да представляват кулминацията на колективните желания. Може и да звучи глупаво, но въпреки това, както показа кризата с Ковид-19 с търговията с меме акции, никога не можете да отхвърлите силата на масите. Например, в сферата на криптовалутите, феноменът „Uptober“ се оказа невероятно печеливш.

И това е дори когато всички знаят за сезонната тенденция преди време. И така по-долу са ценни книжа, които може да отскочат по-високо при „ефекта на януари“.

Lowe’s (LOW)

С търговеца на дребно за подобряване на дома Lowe’s можете да разчитате на него по безброй причини, не само за ефекта от януари. Въпреки това е напълно възможно компанията да се възползва от зимното време. С ваканционния сезон, който носи потенциал за неблагоприятни метеорологични условия, Lowe’s става цинично уместен.

Още по-добре, ако тези неблагоприятни условия се материализират след празниците, потребителите няма да имат друг избор освен да плащат. Преди тържествата просто може да има намек за забавяне на необходимите покупки, за да се разтегне портфейлът. Въпреки това, след като сезонът на подаръците отмине, потребителите остават с малко извинения. Така че може да е вероятно LOW да се нареди сред акциите с януарски ефект.

Във финансово отношение предвидимостта и последователността на неговия бизнес модел са забележителни. Например, компанията се радва на тригодишен темп на растеж на приходите от 18,4%, много по-добър от средния за сектора. Тя също така отбелязва поне 10 години доходност през последното десетилетие.

Phillips 66 (PSX)

Специалист по въглеводородна енергия, фокусиращ се върху компонента надолу по веригата на веригата на стойността на индустрията, Phillips 66 представлява нефтохимическата игра на часа. Миналата седмица PSX акциите спечелиха почти 6% от стойността на собствения капитал. През последните пет сесии акциите се повишиха с повече от 9%. Хедж фондът Elliott Management придоби дял от 1 милиард долара в компанията.

Но инвестиционната фирма не иска просто да се възползва пасивно от PSX като всички останали. Това изисква промени, включително назначаването на двама директори в борда на Phillips 66. Инвеститорът активист настоява за нова директива, защото е разочарован, че гигантът надолу по веригата изостава от конкуренцията. С подновено внимание върху сигурността, PSX се нарежда сред акциите с януарски ефект.

Друг фактор, който укрепва доверието във въглеводородния играч, е пазарът на опции. Накратко, виждаме продадени кол-ве, които са в пари (ITM) за компенсиращи купувачи на обаждания. Тъй като продавачите на кол-ве трябва да продадат основната ценна книга при упражняване, песимистите може да бъдат принудени да купят PSX, ако позициите са голи.

Intel (INTC)

Един от изненадващите хитове за втората половина на тази година, Intel вървеше нагоре, макар и чрез известна нестабилност. INTC обаче оживява от края на октомври. Дори по-добре за оптимистите, бичите настроения продължават да се задържат. През последния едномесечен период INTC се повиши с близо 20%. Благодарение на януарския ефект, тя може да се повиши.

По принцип INTC се радва на няколко забележителни катализатора. Първо, компанията предостави ритъм на горната и долната линия. Второ, предостави насоки за четвъртото тримесечие, които надминаха очакванията на анализаторите. Трето, анализаторите в Mizuho се затоплиха към INTC акциите, като повишиха рейтинга си на „покупка“ от „неутрален“. В допълнение, те също повишиха целевата си цена до 50 долара за акция, което е увеличение с 13 долара. Комбинирани, тези фактори хванаха мечките неподготвени.

Разглеждайки данните за потоците от опции от Fintel – които се фокусират изключително върху големи блокови транзакции, вероятно направени от институции – песимистите продължиха да продават кол-ве, очевидно неубедени, че INTC може да поддържа ралито. Въпреки това, ако INTC се повиши и компенсиращите сделки станат повече ITM, паникьосаните мечки може да бъдат принудени да се покрият.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Три печеливши акции на електронни спортове, на които да залагате за 2024 г.

Манията покрай "Великолепната седморка" може да отшуми през 2024 г.?