Снимка: iStock

Тъй като геополитическото напрежение трагично се превръща в новия стандарт, тази рамка отваря вратата за закупуване на златни акции. Благодарение на репутацията на базовия актив като универсално хранилище на богатство, златото предлага защита срещу инфлацията и несигурността. И все пак, защо просто не купите направо физическия метал?

Разбира се, това е, което много хора правят, отбелязва InvestorPlace. Публикация в CBS News настоява за инвестиране в благородни метали. Въпреки това, много неудобства възникват от физическия подход. Първо, кюлчетата и монетите са тежки, особено ако ще купувате тухли. Във връзка с това, благородните метали са трудни за осигуряване. Разбира се, можете да ги съхранявате далеч от дома си, но това струва пари.

За да заобиколят тези и други проблеми, свързани с физическата собственост, съвременните инвеститори избират да се насочат към завладяващи златни акции за закупуване. Да, един ключов недостатък е, че този сегмент не съответства точно на спот пазара. Освен това имате работа с бизнес предприятия, които могат да се провалят по причини, които не са свързани със златото.

Въпреки това светът все повече се превръща в страшно място поради нарастващото напрежение и военните огнища. Впоследствие златните запаси имат много смисъл.

BHP Group (BHP)

Въпреки че металургичният и минен гигант BHP Group може да не е чист пример за златни акции, въпреки това си заслужава вашето внимание. Наред със златните си проекти, компанията добива и други жизненоважни ресурси, включително никел, мед и въглища. Освен това нейната мина Olympic Dam съдържа уран, който въпреки противоречията вероятно ще бъде ценен енергиен ресурс поради нарастващото световно население.

От финансова гледна точка BHP не предлага атрактивна сделка. От гледна точка на своите бъдещи печалби, BHP работи малко по-зле от средното. Що се отнася до тригодишния темп на растеж на приходите от 12,4%, това е малко по-добро от средната стойност на металургията и минната индустрия. Въпреки това, тук след да се оцени долната линия. По-конкретно, BHP има нетен марж от 24%, изпреварвайки 88,53% от конкурентите в сектора.

Освен това компанията предлага форуърдна доходност от 5,41%. А коефициентът на изплащане от 60,23%, макар и повишен, не е много лош, като се има предвид високият дивидент. Оценката на анализаторите споделя умерена покупка с целева цена от 60,50 долара.

Newmont (НЕМА)

Преминавайки към по-традиционните идеи за закупуване на златни акции, Newmont е най-голямата корпорация за добив на злато в света. Според публичния си профил компанията също така добива мед, сребро, цинк и олово. Всички тези ресурси са жизненоважни и трябва да намерят голяма полза за иновациите на утрешния ден. И все пак, като основен играч, инвеститорите не трябва да очакват да забогатеят от NEM.

Независимо от това, спекулантите може да имат добра възвръщаемост. От началото на годината NEM се бори видимо. Наскоро компанията публикува своя отчет за приходите за третото тримесечие. Спрямо целта за рентабилност на акция от 40 цента, Newmont постигна печалба на акция от 36 цента. Въпреки това акциите изглежда са достигнали дъното в началото на октомври.

Предвид шумоленето в геополитическата сфера е възможно инвеститорите да реагират на събитията. Забележимо е, че покачването на NEM до голяма степен съвпада с неотдавнашното рали на златото. И за разлика от самия метал, Newmont предлага форуърдна доходност от 4,1%. Анализаторите оценяват NEM като умерена покупка с целева цена от 49,10 долара.

Barrick Gold (GOLD)

Друг важен играч сред златните акции за закупуване, Barrick Gold произвежда злато и мед в 16 действащи обекта в 13 държави. Използвайки милиони тройунции доказани и вероятно златни резерви, Barrick постоянно се нарежда сред фаворитите в тази екосистема. Честно казано, от началото на годината акциите се понижиха умерено. До края на годината обаче може да гледаме на различна история.

Както при златния гигант Newmont, акциите на Barrick изглежда са достигнали дъното в началото на миналия месец. Вероятно в по-голяма степен от NEM, GOLD акциите съответстват много по-близо на базовия актив по време на скорошното си рали. Отново геополитическите възпламенителни точки предоставят циничен разказ за добре установените златни запаси.

И за разлика от колегите си, Barrick публикува EPS от 24 цента за своя отчет за приходите за третото тримесечие. За разлика от тях, анализаторите на покриване очакваха само 19 цента. За да подкрепи възходящата теза, компанията предлага прилична (макар и не голяма) форуърдна доходност от 2,43%.

Анализаторите оценяват GOLD акциите като силна покупка с целева цена от 22,12 долара.

Wheaton Precious Metals (WPM)

Една от най-добрите златни акции за закупуване, ако търсите относителна бизнес стабилност, Wheaton Precious Metals е компания за стрийминг. Това означава, че Wheaton не извлича директно ценни ресурси. Вместо това, тя сключва споразумения с минни предприятия за закупуване на част (или дори цялата) от тяхната метална продукция на предварително определена цена.

По същество предимството на Wheaton е превъзходната предвидимост. Въпреки че всички предприятия, свързани с минното дело, представляват риск, компанията подписва договори на предварително определени цени. Най-общо казано, стрийминг субектите обикновено са по-стабилни от своите колеги за чисто копаене. В същото време възходящият потенциал може да бъде ограничен поради тази предвидимост.

Все пак, ако не сте сигурни за златните акции и желаете по-консервативен подход, WPM може да бъде идеалният избор. Досега тази година се представи прилично добре. В допълнение, WPM увеличи мобилността в краткосрочен план благодарение на ралито на основния пазар на злато.

Понастоящем анализаторите определят WPM като консенсусна умерена покупка със средна целева цена от 56,03 долара.

Royal Gold (RGLD)

Друга идея сред златните акции за закупуване за тези, които се интересуват от непрекия подход, Royal Gold предлага експозиция на стрийминг. Въпреки това, тя добавя към разказа и различен обрат. Както подсказва името й, компанията предлага и бизнес модел за роялти. Подобно на подхода на Wheaton Precious Metals, Royal Gold сключва договори с минни предприятия, подписвайки конкретни условия.

Въпреки това, вместо да получават физически метали срещу договорена цена, компаниите за роялти получават фиксиран процент от приходите на мината. По принцип предимствата на Royal Gold са същите като на компаниите за стрийминг на ресурси: предсказуемост на бизнеса. За инвеститорите, които не са сигурни дали да залагат много в областта на редките стоки, предприятие като Royal Gold предлага ефективен посредник.

Отново, това обикновено означава, че възнагражденията могат да бъдат ограничени. Освен това си струва да се отбележи, че RGLD засега е по-слабо представящ се от WPM. Royal Gold обаче има най-малко предимство по отношение на форуърдната доходността (1,35% срещу 1,34%). Анализаторите оценяват RGLD като умерена покупка с целева цена от 142,75 долара.

DRDGOLD (DRD)

За последните две идеи за златни акции разказът преинава към спекулативната страна на категорията. На първо място, вие ще искате да упражнявате своята дискретност, въпреки че възходящият потенциал може да е доста силен, ако звездите се изравнят. Първо, DRDGOLD е южноафрикански производител на злато. Освен това е специализирана в извличането на метали от повторното третиране на повърхностни отпадъци.

Благодарение на това различно предлагане, DRD надмина много други златни акции, дори отчитайки нестабилния си характер. През последния едномесечен период акциите наистина се раздвижиха благодарение на подновения (може би циничен) интерес към златото. Освен това не е изключено положителната тенденция да продължи.

Понастоящем DRD търгува при 12-месечен коефициент на печалбата от 12,3 пъти, по-нисък от 62,12% на конкурентите. Освен това, съотношението цена/печалби към растеж (PEG) е 0,36 пъти, доста под медианата за сектора от 1,04 пъти. Освен това H.C. Heiko Ihle от Wainwright обвързва DRD за покупка с целева цена от 17 долара, което предполага значителен растеж.

NovaGold Resources (NG)

Със седалище във Ванкувър, Британска Колумбия, Канада, NovaGold Resources преследва развитието на мината Donlin Gold в Аляска. Според уебсайта на компанията проектът Donlin Gold представлява голям, висококачествен депозит. Следователно добавя огромен потенциал за проучване на NovaGold. Въпреки това ключовата дума тук е потенциал. Реалността на бизнеса е, че на проучвателните фирми не е гарантиран път към производството.

Не се има за цел да се представи песимистична картина. По-скоро NG загуби значителна част от пазарната си стойност от началото на годината. Да, тя се повиши през последния месец поради силата на основния пазар на злато. Все пак всичко може да се случи с компаниите за проучване на метали. Следователно нестабилността в NG не е чак толкова изненадваща.

Според финансовите показатели на NovaGold това оставя много място за подобрение. Например, тя показва отрицателни стойности за свободен паричен поток и темпове на растеж на счетоводните книги. Но ако вярвате в пазара на злато, NG може да бъде интересна. И накрая, оценката на анализаторите споделя умерена покупка с целева цена от 9,39 долара, което предвижда огромен ръст.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 акции за закупуване, преди да отчетат печалби

Топ 3 акции за закупуване по време на рецесия през ноември