Снимка: iStock

Определени 10-годишни облигации на Apple в момента носят около 5,20% годишна доходност, докато някои Meta 10-годишни облигации дават дори още повече - 5,75%. Инвеститорите, които са убедени, че тези компании ще продължат да съществуват и няма да имат проблеми да посрещат задълженията по емитираните облигации, могат и да се заинтересуват от тези предложения.

Инвеститорите се стичат към облигации, емитирани от (почти всички) от компаниите от Великолепната седморка, привлечени от някои от най-добрите печалби, наблюдавани от такива висококачествени имена.

Select Magnificent Seven 10-годишни облигации в момента имат доходност от около 5,20% за Apple до 5,75% за Meta Platforms. За сравнение, подразбиращата се дивидентна доходност на акциите на Apple по текущи цени беше 0,54%, докато Meta не изплаща дивидент.

Останалите пет са Amazon.com, Alphabet, Nvidia, Microsoft и Tesla. Tesla няма неизплатени облигации, след като издадените в миналото конвертируеми облигации бяха конвертирани в акции.

От тази група само Microsoft и Nvidia плащат дивиденти, но предполагаемата доходност на акциите на Microsoft е 0,90%, а на акциите на Nvidia е само 0,04%.

Цените на облигациите на компаниите паднаха, тъй като доходността им се повиши, след като Федералният резерв стабилно повиши основната си лихва по федералните фондове до целеви диапазон от 5,25%-5,5% в 11 хода, започнали през март 2022 г. Това се дължи на обратната връзка между цените на облигациите и доходността, а не поради проблем с кредитното качество.

За инвеститорите това означава възможността да добавят тези високодоходни, висококачествени имена към портфейлите си, при това с отстъпка.

Както показват следващите графики от доставчика на решения за данни BondCliQ Media Services, през последните 10 дни имаше стабилно купуване на повечето от облигациите, въпреки че акциите им леко се понижиха.

ОБЛИГАЦИИ НА ВЕЛИКОЛЕПНАТА СЕДМОРКА – НЕТЕН КЛИЕНТСКИ ПОТОК ПО ТИКЕР С ОБЕМ. ИЗТОЧНИК: BONDCLIQ MEDIA SERVICES

Nvidia е извънредният с по-големи нетни продажби през периода, но спредовете между някои от нейните облигации спрямо доходността на еквивалентните „безрискови“ съкровищни облигации се стегнаха през периода. Акциите междувременно се понижиха във вторник, тъй като САЩ заявиха, че ще разширят ограниченията върху продажбите на полупроводници в Китай.

Apple има най-големия дълг в групата.

ОБЛИГАЦИИ НА ВЕЛИКОЛЕПНАТА СЕДМОРКА — ПАДЕЖ ПО ТИКЕР. ИЗТОЧНИК: BONDCLIQ MEDIA SERVICES

Разпродажбата на държавния дълг на САЩ се ускори късно във вторник, изпращайки доходността на повечето държавни облигации или още над, или към 5%.

10-годишният бенчмарк се повиши с 14,4 базисни пункта до 4,853% след по-силния от очакваното отчет за продажбите на дребно през септември и е в крак с най-големия си еднодневен скок поне от 21 септември.

Двете и 10-годишните доходности се насочват към най-високите си нива при затваряне от 16 до 17 години.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на облигации.