Снимка: iStock

Застрахователните акции са атрактивни дългосрочни инвестиции за инвеститорите, които увеличават дивидентите. Това е така, защото бизнес моделът е привлекателен за инвестиции, отбелязва Sure Dividend .

Най-добрите застрахователни компании произвеждат високо ниво на печалби всяка година, защото правят пари по два начина. Застрахователите не само събират доход от премии по полиците, които подписват, но също така правят пари, като инвестират големите суми от натрупаните премии, които не са били изплатени като искове.

Поради това много застрахователни акции могат да бъдат намерени в различните списъци на акции с дългосрочен растеж на дивидентите, като дивидентните аристократи и дивидентните крале.

Следните три застрахователни акции имат дълга история на ръст на дивидентите, солидна дивидентна доходност над средната стойност на S&P 500 и дългосрочен потенциал за растеж.

Equitable Holdings (EQH)

Equitable Holdings е водеща компания за финансови услуги, специализирана в индивидуално пенсиониране, групово пенсиониране, управление на инвестиции и изследвания, както и решения за защита. С история, датираща от 1859 г., фирмата преди това е била изцяло притежавано дъщерно дружество на френската AXA. Компанията завърши своето първично публично предлагане (IPO) в САЩ през 2018 г. и оттогава всяка година увеличава дивидента си.

Equitable Holdings отчете печалба за второто тримесечие на 2023 г. на 2 август. За тримесечието компанията отчете нетен доход от $2,06 на акция, в сравнение с $2,47 печалба на акция (EPS) през същия период на 2022 г. Компанията също така обяви дивидент от 22 цента за обикновена акция. Този дивидент беше изплатен на 14 август.

Компанията очерта някои ключови инициативи за растеж по време на своя встъпителен ден за инвеститори през май и предостави някои значими актуализации на финансовите насоки на компанията до 2027 г., включително генериране на парични средства в размер на 2 милиарда долара и 12% – 15% извън GAAP оперативна EPS. Важно за инвеститорите в дивиденти, компанията е преразгледала целта си за коефициент на изплащане до 60%-70% от оперативните приходи, извън GAAP.

Очакваме печалбите и дивидентите да нараснат със сложен годишен темп на растеж (CAGR) от приблизително 6% през следващите пет години, с очаквана печалба на акция за 2028 г. от около $7,36 и плащане на дивидент от $1,18 на акция.

С надеждни печалби и изключително нисък коефициент на изплащане от 16%, Equitable Holdings е в добра позиция да продължи стратегията си за растеж дори в лицето на нарастващите лихвени проценти и цялостния негативен макроклимат. С постоянните парични потоци от постъпващите премии и сравнително ниските разходи за дивиденти има достатъчно място за продължаване на увеличаването на дивидентите. Доходността на EQH акциите е 3,2%.

Aflac (AFL)

Aflac, основана през 1955 г., е най-големият застраховател в света на допълнителна застраховка срещу рак. Диверсифицираната застрахователна корпорация също така осигурява злополука, краткотрайна нетрудоспособност, критични заболявания, стоматологична, зрителна и животозастраховка. Приблизително 70% от приходите на компанията преди данъци са от Япония, като 30% идват от САЩ.

Aflac има огромна история на увеличения на дивидентите. Тя е увеличила дивидента си за 41 последователни години, поставяйки го в изключителния списък на дивидентните аристократи.

На 1 август Aflac обяви резултатите за второто тримесечие за периода, завършващ на 30 юни. За тримесечието компанията отчете 5,17 милиарда долара приходи, което е спад от 2,8% в сравнение с второто тримесечие на 2022 г. Приходите обаче бяха със 700 милиона долара по-високи от очакваното. На коригирана база, EPS се равнява на $1,58 спрямо $2,16 през предходния период. Коригираната балансова стойност се увеличи с 11,5% до $46,61 на акция.

Aflac има два източника на приходи: приходи от премии и приходи от инвестиции. От страна на премията, това обикновено е лепкаво, като подновяванията на полици съставляват по-голямата част от приходите. Въпреки това Aflac оперира на два развити пазара, където не бихме очаквали прекомерен растеж в бизнеса. Другият наличен лост е от страна на инвестициите, където по-голямата част от портфейла е в облигации. Тук има възможност за подобряване на доходите, ако ставките продължат да се покачват в бъдеще.

Обратното изкупуване на акции също ще стимулира растежа на EPS на Aflac. Aflac изкупи обратно 10,5 милиона акции на средна цена от $66,67 през последното тримесечие. Компанията има 95,8 милиона акции, или 16% от броя на акциите си в обращение, оставащи в разрешението за обратно изкупуване.

Очаква се Aflac да спечели $5,96 през 2023 г. Това означава, че коефициентът на изплащане на дивидент се очаква да бъде малко под 30% за 2023 г., което показва безопасен дивидент. В момента акциите на AFL носят 2,2%.

The Travelers Companies (TRV)

The Travellers Companies е основана през 1864 г. Компанията започва със застраховка живот и злополука, но се разшири в други видове покрития през 150+ години оттогава. Днес тя генерира над $37 милиарда годишни приходи. Компанията предлага голямо разнообразие от защитни продукти за автомобили, домашни и бизнес клиенти.

Travellers публикуваха печалби за второто тримесечие на 20 юли. Приходите са се увеличили с 10,5% на годишна база до 10,1 милиарда долара, което е със 750 милиона долара над прогнозите. Загубите от катастрофи в размер на 1,481 милиарда долара преди данъци са двойно по-високи спрямо периода отпреди година. На базисна база комбинираното съотношение се подобри със 170 базисни точки до 91,1%.

Нетните записани премии бяха нов рекорд от 10,32 милиарда долара, което е ръст от 14% на годишна база. Премия за печалба от 9,22 милиарда долара спрямо 8,85 милиарда долара преди година, тъй като спечелените премии бяха по-високи и в трите сегмента. Счетоводната стойност на акция намаля частично от второто тримесечие на миналата година до $95,46, което се дължи на по-високите лихвени проценти. Нетният доход от инвестиции е 712 милиона долара спрямо 707 милиона долара преди година.

Очаква се ръст на EPS от 6% през следващите пет години, дори при по-ниската база на приходите за 2023 г. Пътуващите биха могли да постигнат този ръст предимно от по-високи застраховани премии и програмата за обратно изкупуване, въпреки че маржовете също трябва да играят роля, стига да има няма големи катастрофи. Прогнозираме ниски едноцифрени печалби от по-високи приходи, както и подобен попътен вятър от обратното изкупуване на компанията, което намали плаващия актив с около една трета само през последното десетилетие.

TRV поддържа коефициент на изплащане на дивидент от приблизително 33%, което показва много сигурен дивидент. Доходността на TRV акциите е 2,4%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Няколко експлозивни канабисови акции, които ще направят ранните инвеститори богати

Няколко акции за покупка преди бума на празничното пазаруване