Снимка: iStock

Nasdaq-100 се срина под 50-дневната си пълзяща средна за първи път от март насам, през тази седмица, поставяйки го в крак с най-лошия му период от загуби от декември.

Нещо повече, технологичният индекс е на път да регистрира двуседмично отдръпване от 4%, считано от затварянето в четвъртък. Ако тези загуби се запазят, това ще отбележи най-лошия подобен период от 23-ти декември, когато индексът падна с 5% за две седмици, според пазарните данни на Dow Jones.

В сряда популярният борсово търгуван фонд Invesco QQQ Trust Series 1 QQQ, проследяващ Nasdaq-100, затвори под своята 50-дневна пълзяща средна за първи път от 10 март, показват данните на FactSet. Той успя да възстанови част от тези загуби в четвъртък, като се покачи с 0,2% до $368,59, но остана под пълзящата средна за втори ден.

Като се има предвид, че най-ценните технологични акции са отговорни за такава голяма част от стойността на индекса, тяхното представяне от средата на юли кара анализаторите да се тревожат, че това отдръпване в края на лятото може да се превърне в по-голямо и потенциално по-широка разпродажба.

Сред така наречените акции на „Великолепната седморка“, на които се приписва най-голям принос за тазгодишното рали, Apple, Nvidia, Microsoft и Tesla всички затвориха под техните 50-дневни средни стойности тази седмица.

Анализатори казаха, че под капака се крият и други обезсърчаващи признаци. В изследователска бележка, споделена с клиенти и медии в четвъртък, Джонатан Крински, най-добрият технически анализатор в BTIG, каза, че QQQ и няколко други популярни технологични ETF-и се доближават до „джоб на обем“, който може да ги накара да се преместят още по-надолу.

Анализ на данните за обем по цена през последните три години показва, че устойчив пробив под $368 за QQQ ще го направи уязвим за по-бързо разпродажба въз основа на исторически обем по цена, инструмент, използван от борсовите анализатори за анализ на нивата на подкрепа и съпротива.

Обем по цена измерва обема на търговия за дадена ценна книга в диапазон от ценови точки за даден период. Крински погледна назад към последните три години в своя анализ.

„Подкрепата и съпротивата се основават на предишна ценова памет“, каза Крински по време на телефонно интервю с MarketWatch. „В рамките на този диапазон няма толкова ценови спомени от участниците. Тогава можете да получите по-бързи движения на цените“, добави той.

Той отбеляза, че QQQ се повиши с приблизително 16% за шест седмици от края на април до средата на юни, което повишава вероятността обръщането да се случи също толкова бързо, ако не и по-бързо. QQQ е нараснал с 38,4% от началото на годината към затварянето в четвъртък, според данните на FactSet.

Технологичните акции паднаха през последните седмици, след като последните им тримесечни печалби не успяха да впечатлят пазара.

Повишаващата се доходност на съкровищните облигации помогна за натрупването на по-голям натиск върху акциите, особено върху високотехнологичните имена, които са особено чувствителни към лихвените проценти.

Големият въпрос сега е дали по-нататъшното разплитане на напредъка на Big Tech ще повали със себе си по-широкия пазар или други ъгли на пазара ще помогнат да се отпусне. Заедно най-големите технологични акции са отговорни за приблизително 40% от оценката на Nasdaq-100 след специалното ребалансиране миналия месец.

Джеймс Сейнт Обин, главен инвестиционен директор в Sierra Investment Management, каза, че изглежда, че търговците са се задоволили да се завъртят в други области на пазара, които не са толкова високо ценени като имената на Big Tech.

Лидерите избледняват, но изоставащите идват точно след тях“, каза Сейнт Обен по време на телефонно интервю с MarketWatch. „Ако парите изтичаха навсякъде и отиваха в пари и облигации, това би било по-притеснително.“

Американските акции постигнаха ръст в четвъртък. Пазарът първоначално се повиши след публикуването на данните за инфлацията през юли, които до голяма степен съвпаднаха с очакванията на икономистите. Но президентът на Федералния резерв на Сан Франциско Мери Дейли каза по-късно, че Федералният резерв все още има още работа за овладяване на инфлацията, като повиши доходността на държавните облигации и провокира бърз обрат за акциите.

S&P 500 SPX завърши едва на положителна територия при 4 468, докато Nasdaq Composite COMP спечели 15,97 пункта, или 0,1%, до 13 737,99, а Dow Jones Industrial Average се повиши с 52,79 пункта, или 0,2%, до 35 176,15. 

Индикаторът на сините чипове се повиши с повече от 450 пункта при върховете си от сесията. Доходността на 10-годишните държавни облигации скочи до 4,081%, второто най-високо ниво за годината, според пазарните данни на Dow Jones.

Още по темата:

7 технологични акции, които да купите сега и да държите завинаги