Снимка: iStock

Златодобивните акции представляват главоблъсканица за бъдещите инвеститори. От една страна, неяснотите на пазара и по-широката икономика могат да предизвикат търговия със страх. Ако е така, основният жълт метал трябва да има повишено търсене. Но от друга страна, Федералният резерв може да започне отново да повишава лихвените проценти. По-високите разходи по заеми не помагат точно на ценообразуването на стоките, пише InvestorPlace.

По принцип, докато докладът за работните места през юни показва, че броят на заетите е под очакванията на икономистите, темпът на растеж на заплатите остава стабилен от май до миналия месец. Също така нивото на безработица спадна до 3,6% от 3,7%. Казано по друг начин, една по-устойчива работна сила може да убеди Фед да повиши лихвите. Това може да се отрази негативно върху устойчивите на рецесия акции, свързани със скъпоценни метали.

Независимо от това, инвестирането в златодобив може да има смисъл, тъй като, както видяхме през първото тримесечие на 2022 г., страхът от нестабилност – вместо очакването за повишаване на лихвените проценти – може да повиши цените на златото. Като се има предвид, че има много несигурност в следпандемичната среда, благородните метали имат смисъл. Ако се притеснявате от спад, това са запасите от злато по време на рецесия, които трябва да имате предвид.

Wheaton Precious Metals (WPM)

Като предприятие за стрийминг на метали, Wheaton Precious Metals се нарежда сред най-добрите акции за добив на злато, които трябва да се имат предвид поради предвидимостта на бизнеса. За разлика от директния играч в играта за копаене, стрийминг компаниите предлагат на миньорите пари в брой предварително. В замяна субектът за поточно предаване получава предварително дефинирана информация за основното производство на метал. Такова споразумение помага за смекчаване на нестабилността, често свързана с инвестирането в добива на злато.

Във финансово отношение Wheaton се възползва от постоянната рентабилност. Например неговият нетен марж за последната година е 64,23%, над 95,1% от металургията и минната индустрия. За отбелязване е, че Wheaton също отпечатва тригодишен темп на растеж на EBITDA от 34,2%, над 78,96% от конкурентите в сектора.

Освен това си струва да се отбележи, че Уитън има солиден баланс. Например съотношението собствен капитал/активи впечатлява с 0,99 пъти, което е над 97,35% от неговите конкуренти. Нейната Z-оценка по модела на Алтман достига зашеметяващите 119,02, което показва изключително нисък риск от фалит. По този начин WPM се удвоява като една от устойчивите на рецесия акции за закупуване.

Agnico Eagle Mines (AEM)

Високопоставена канадска златодобивна компания Agnico Eagle Mines произвежда благородни метали от 1957 г. насам. Според нейния публичен профил работещите мини на Agnico се намират в Канада, Финландия и Мексико, с дейности по проучване и развитие във всяка от тези страни както и в САЩ, Швеция и Колумбия. На хартия AEM примамва с дългогодишната си история, което я прави една от най-добрите акции за добив на злато, които трябва да се вземат предвид.

Но трябва да се спомене, че AEM се сблъска с известна нестабилност тази година, което не е чак толкова изненадващо предвид шума на пазара. От началото на годината акциите се спънаха с почти 10%. Въпреки това те също са нараснали с близо 8% през последната година. От финансова гледна точка Agnico прави примамлив (макар и донякъде спекулативен) аргумент за златните запаси по време на рецесия поради своите маржове на печалба. В момента оперативният и нетният марж на компанията са съответно 27,33% и 40,78%. И двете статистики се нареждат поне в топ 86% от основната индустрия.

Също така, пазарните цени са AEM при краен коефициент от 9,33, под секторната медиана от 13,09 пъти. Въпреки че може да не е напълно безопасна инвестиция в рецесия, тя е с отстъпка.

Rio Tinto (RIO)

Ако искате да наберете своя профил риск/възнаграждение в акциите от златодобив, без да прекалявате, Rio Tinto е името, което трябва да гледате. Силен лидер в индустрията за добив на ресурси, Rio Tinto има пазарна капитализация от малко над 107 милиарда долара. Средният обем на търговия е 3,34 милиона. Все пак това е рискован залог за тези, които инвестират в добив на злато, като акциите паднаха с почти 11% от началото на януари.

Отново, честно казано, ако погледнете последните 365 дни, резултатът се увеличава с почти 10%. С огромния отпечатък на Rio Tinto, компанията разполага със значителни релевантности и не само в злато. Само на тази основа RIO може да бъде една от устойчивите на рецесия акции, които трябва да се вземат предвид. Също така е с отстъпка, като акциите се търгуват при форуърд множител от 8,86, под медианата за сектора от 11,78 пъти.

Освен това Rio Tinto разполага с нетен марж от 22,31%, над 86% от полето. И тук нещата стават интересни. Тази доходност помага за подхранването на форуърдната доходност на Rio от 7,1%, доста над средната доходност на сектора на материалите от 2,82%. И това може да е твърде голяма сделка, за да я пропуснете.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Goldman Sachs предвижда оживени продажби на акции в Индия

Евтини сини чипове, които да купите, преди да отскочат