Снимка: iStock

Търсенето на акции с най-добър растеж за закупуване ще изисква много повече внимание в настоящата пазарна среда. Ситуацията е много различна след ралито тази година и повечето акции с растеж не предоставят убедителни входни точки.

Това не означава, че инвеститорите трябва да избягват всички имена на растеж, отбелязва анализатор на InvestorPlace. Все още има висококачествени акции за растеж с отличен дългосрочен потенциал и скачането на борда е добра идея, независимо от пазарните условия. Разбира се, може да се каже, че има рискове от рецесия, неизпълнение на дълга и т.н. Но винаги ще има някаква глъчка и не е най-добрата идея винаги да обмисляте твърде много най-лошите сценарии.

Например инвеститорите, които се страхуваха от най-лошото през лятото на 2022 г. и затвориха позициите си поради загуба, вероятно сега съжаляват за това решение. Никой няма кристална топка и опитът да се избегнат краткосрочни загуби вероятно ще доведе до загуба на бъдещи печалби. Ето защо повечето уважавани инвеститори са направили състоянието си чрез времето на пазара, а не чрез времето. Естествено, купуването на сляпо не се прилага за всички акции на растеж и няма да включвам акции с ценови цели, твърде ниски от текущата ценова точка.

Въпреки това, нека да разгледаме 16-те най-добри акции за растеж, които да закупите за следващите пет години, без определен ред:

Adobe (ADBE)

Adobe е водеща софтуерна компания, която е известна най-вече със своите продукти като Photoshop, Premiere и After Effects. Водещият продукт Photoshop е задължителен за графичните дизайнери по целия свят и наскоро въведе ИИ в микса. Модната дума ИИ може да катализира огромен растеж в бъдеще.

В момента ADBE акциите се търгуват около същата цена, както през периода преди пандемията. Това е компания, генерираща пари, което е рядкост по отношение на технологичните компании, които все още растат близо до двуцифрено число, тъй като бизнес моделът разчита много малко на реклами.

Приходите на Adobe през първото тримесечие възлизат на 4,66 милиарда долара, от които цифровите медии представляват 3,40 милиарда долара, докато сегментът за цифрови изживявания е купил 1,18 милиарда долара. Това са абонаменти, които са повтарящи се и лепкави източници на приходи за компанията и основната сила я прави една от най-добрите акции за растеж за закупуване. Според GuruFocus справедливата стойност тук ще бъде 800 долара до 2025 г.

Luminar (LAZR), Ouster (OUST)

Ръстът тук е просто поразителен. Luminar Technologies очаква да увеличи продажбите си с 32 пъти през следващите пет години. Тази цел е постижима, тъй като технологията LiDAR превъзхожда това, което в момента използват самоуправляващите се автомобили. С печалби и трицифрен темп на растеж на приходите, след като достигне рентабилност през 2025 г., тази компания ще бъде оценена много по-високо. Тенденцията на електрическите превозни средства също ще се ускори дотогава.

След това има Ouster. Лидарната компанията кърви на фондовия пазар, но инвеститорите изглежда осъзнават потенциала тук. OUST е нараснала с близо 90% от най-ниската си стойност само през последния месец. Ще се случи корекция, но дългосрочният потенциал е подобен на LAZR. Инвеститорите трябва да заредят LAZR засега, но се препоръчва за покупка OUST близо до диапазона от 5 долара. Ръстът на приходите за Q1 за Ouster също е трицифрен. Тя очаква подобен ръст и през Q2.

Unity (U), Tencent (TCEHY)

Unity и Tencent обикновено не вървят заедно, тъй като са различни компании в различни страни с много различни бизнес модели. Но и двете споделят един и същ катализатор за растеж, което ще бъде нарастващото въздействие на поколението Z и поколението „Алфа“ през следващите години.

И Unity, и Tencent се възползват от разрастването на индустрията за видеоигри, която напоследък се срина. Бизнес моделът на Unity работи чрез продажба на абонаменти за нейния двигател за разработка на видеоигри, който е водещият избор за разработчиците. За разлика от много други технологични компании, абонаментният модел на Unity я предпазва добре от спад в продажбите. Ръстът на продажбите се ускори до 56,25% на годишна база през първото тримесечие и анализаторите смятат, че ще завърши 2023 г. с 54,8% ръст на приходите на годишна база.

От друга страна, Tencent е най-големият издател на видеоигри и има дялове в големи компании за игри. И все пак онлайн игрите донесоха само около 31% от приходите, като сегменти като електронната търговия водят до по-голям ръст на продажбите. Приходите от реклами на Tencent и приходите от сегмента на игрите се възстановиха тази година.

По този начин игрите не са единственото нещо, което кара хората да са бичи настроени относно TCEHY акциите. Компанията се диверсифицира в много обещаващи бизнеси и ще продължи да бъде успешна през следващите пет години. GuruFocus вярва, че 90 долара ще бъде справедлива цена до 2026 г. Лео Сън от The Motley Fool вярва, че приходите на Tencent ще надхвърлят 1 трилион долара през следващите пет години. Ако това се случи, цената на акциите ще се удвои, предвид текущото съотношение цена/продажби.

Upstart (UPST), PayPal (PYPL), Block (SQ)

Големите платформи за плащане като PayPal и Block, заедно с базираната на ИИ платформа за кредитиране Upstart, също имат много завладяващи входни точки в момента. Както PayPal, така и Block са значително по-ниски от цените си отпреди пандемията, въпреки увеличаването на глобалната си позиция, и предстои силно рали.

Малко вероятно е PYPL и SQ да отидат надолу в този диапазон и силно се препоръчва на инвеститорите да грабнат акциите и да останат търпеливи. Едногодишната средна целева цена на анализатора за PYPL ще осигури 63% повишение и 46% за SQ.

Според GuruFocus справедливата цена би била 300 долара или повече както за PYPL, така и за SQ, ако траекторията на растеж тук остане последователна.

Що се отнася до Upstart, анализаторът я вижда като много подценена. Платформата и бизнес моделът са стабилни и надминават традиционните методи за изчисляване на кредитния риск. Банките обаче не са в състояние в момента да експериментират с изкуствен интелект и нови технологии, докато секторът рискува спад. Но след като икономиката се подобри и банките отново се чувстват комфортно да кредитират чрез Upstart, очаква се UPST да нарасне.

Roku (ROKU)

Roku е водеща платформа за стрийминг на развлечения в САЩ и в чужбина. Компанията предлага набор от устройства и софтуер, които позволяват на потребителите да имат достъп до хиляди стрийминг канали – Roku Channel включва съдържание на живо и по заявка от стотици партньори.

Roku има силно конкурентно предимство в стрийминг индустрията, тъй като се възползва както от растежа на стрийминг услугите, така и от тенденцията за рязане на кабели. Платформата на Roku също е агностична за доставчиците на съдържание, което означава, че може да предложи на потребителите най-изчерпателния и разнообразен избор от опции за стрийминг.

Финансовите резултати на Roku обаче са в застой досега. През първото тримесечие на 2023 г. Roku отчете приходи от 741 милиона долара, почти без промяна на годишна база. Компанията отчете и загуби от 193,6 милиона долара.

С лошите перспективи акциите на Roku са под натиск напоследък и пазарът изглежда е загрижен за нарастващата конкуренция в стрийминг пространството и потенциалното забавяне на растежа.

Независимо от това, краткосрочните насрещни ветрове тук не трябва да ви възпират да потопите пръстите си в ROKU акциите. Рекламната индустрия изпитва затруднения и това съставлява голяма част от продажбите на Roku. След като рекламният пазар се върне към нормалната си траектория на растеж, ROKU акциите се очаква да достигнат поне 160 долара или повече до 2025 г. Следователно ROKU е най-добрият избор сред акциите на растеж за закупуване.

Amazon (AMZN), Shopify (SHOP), Sea (SE)

Amazon, Shopify и Sea са компании за електронна търговия, които отбелязаха силен растеж по време на пандемията, но впоследствие се върнаха обратно към нивата отпреди пандемията. Както AMZN, така и SHOP стабилно се възстановяват, но SE все още не е показала устойчиво рали.

Електронната търговия е бъдещето, независимо от скорошното забавяне. Секторът отбеляза неестествено силен растеж по време на пандемията. Съвсем естествено е продажбите в електронната търговия да се коригират.

Възможен е значителен ръст, след като тези компании за електронна търговия отново започнат да осигуряват силен растеж. От трите SE има по-висок потенциал за възход от текущата ценова точка, тъй като се фокусира върху развиващите се пазари в Югоизточна Азия и все още е във фаза на растеж. Едногодишната ценова цел на средния анализатор за SE предполага 75% потенциал нагоре. Анализаторът съветва да отложите покупката на Shopify, докато не настъпи някакъв период на изчакване. Но все пак смята, че ще се представи страхотно през следващите пет години.

Що се отнася до Amazon, нейният облачен сектор вече катализира растежа въпреки спада на електронната търговия и сериозните й инвестиции в ИИ също биха могли да катализират растежа след няколко години. Казано по-просто, и трите акции са страхотни за закупуване. Особено за следващите пет години.

Spotify (SPOT)

Spotify се повиши значително с повече от 87%. В момента е на нива, при които може да се отчете печалба, ако е била закупена при миналогодишното дъно, тъй като тук има по-голям риск от спад в краткосрочен план. Въпреки това, става дума за акциите с най-добър растеж за закупуване през следващите пет години. Този списък би бил непълен без Spotify, която има значителен потенциал за ръст в този период от време, дори от текущата ценова точка.

Корекцията на щатския долар през последните месеци помогна на Spotify да върне финансовите си резултати. Към отчета за първото тримесечие приходите са нараснали с 14% на годишна база, а платформата разшири своя месечен брой активни потребители с 22% до 515 милиона потребители, докато премиум абонатите са нараснали с 15% на годишна база до 210 милиона.

Това е страхотно, но Spotify трябва постоянно да увеличава своя среден приход на потребител (ARPU). Нейният първокласен ARPU все още е близо до обхвата от Q1 на 2022 г., който не се различава много от ARPU през 2020 г. Всъщност Spotify прави много по-малко на потребител сега, отколкото през 2015 г. Нейният ARPU тогава беше 6,82 евро и сега е само 4,52. След пет години е възможно да се увеличи своя ARPU обратно до това ниво и да се използва напълно бързо нарастващата потребителска база. По този начин, това е една от най-добрите акции за растеж за закупуване.

Enphase Energy (ENPH), ChargePoint (CHPT), EVgo (EVGO)

Enphase Energy, ChargePoint и EVgo са три компании сред акциите с най-голям растеж за закупуване, които ще се възползват от продължаващата електрификация на превозните средства. Електрическите превозни средства тепърва ще се развиват напълно и с допълнителни субсидии и инвестиции през следващите пет години може да се наблюдава огромен растеж за бизнеса, свързан с електромобили.

Един голям проблем с това преминаване към електрически превозни средства е, че няма почти достатъчно инфраструктура, която да поддържа бума на електромобилите. По-малко от 1% от превозните средства в САЩ са електрически, което вече създава проблеми по отношение на чипове, литий и инфраструктура за зареждане.

Дори само до 2025 г. може да има 7,8 милиона електрически превозни средства по пътищата, според S&P Global.

В момента в САЩ има 20 431 зарядни устройства от ниво 3. По този начин и EVgo, и ChargePoint имат много повече място за растеж през следващите пет години. И въпреки повишената им оценка, очаква се те да поскъпнат значително в дългосрочен план. Що се отнася до Enphase Energy, това не е компания за чиста игра на зареждане, но тя ще отчете подобни, ако не и по-високи печалби от сегашното си дъно.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

REIT-е с голям потенциал за растеж през 2023 г.

Компаниите от различни сектори, които се очакват да се облагодетелстват от ИИ