Снимка: iStock

Харвардският дарителски фонд има за цел да финансира текущите операции в Харвардския университет в Бостън. Неговата цел не е да осигури безобразно добра възвръщаемост. Малко по-добре от средното ще свърши работа. През фискалната 2022 г. (края на годината през юни) отчете възвръщаемост от -1,8%. Въпреки това, благодарение на печалбите през 2021 г., той върна повече от 2,1 милиарда долара в оперативния бюджет на университета, което представлява 36% от приходите на Харвард за 2022 г., пише InvestorPlace

Към 30 юни 2022 г. фондът беше на стойност 50,9 милиарда долара, инвестирани в различни класове активи, включително публични акции.

Ако се интересувате от инвестиране като Харвард, ето три акции, които можете да закупите от настоящите активи на фондацията. Може да не постигнете хоумрън, но ще направите повече от приемливо с течение на времето.

Alphabet (GOOG, GOOGL)

Най-големият холдинг към 31 март на Harvard Management Company (HMC) – вътрешната инвестиционна фирма, отговорна за управлението на дарителския фонд на университета – беше Alphabet, майката на Google. HMC притежаваше 2,41 милиона акции в холдинговата компания, което представляваше повече от 26% от нейните 952 милиона долара в акции в САЩ.

Харвард не е единственият инвеститор, който е фен на компанията. Pershing Square Capital Management на Бил Акман инвестира в своите акции по-рано тази година, след като опасенията относно изкуствения интелект (ИИ) събориха акциите му до точката, на която той не можеше да устои.

В началото на май Pershing призна, че притежава общо 10,3 милиона акции от клас A и клас C, почти 5 пъти повече от експозицията на фондацията. На Акман му се плаща да бъде агресивен; На HMC се плаща, за да бъде обратното.

Анализаторът на Pershing Square Бхарат Аламанда каза следното за Alphabet: „Настоящата оценка на Google представлява фантастична възможност да притежавате един от най-облагодетелстваните играчи в областта на изкуствения интелект с несравним бизнес модел и много дълга писта за растеж“, съобщи MarketWatch коментарите на анализатора от разговора за приходите на Pershing Square на 24 май.

Съобщава се, че Акман е платил най-много 94,50 долара на акция за своя дял. Сега GOOGL се търгуват за близо 121 долара.

Light & Wonder (LNW)

Някои може да се учудят, като видят, че Light & Wonder е третият по големина холдинг на фондацията, което представлява 16,9% от портфолиото му.

Light & Wonder е новото име на Scientific Games – промяната стана през април 2022 г. Компанията промени името си, за да отрази фокуса си върху това да стане водеща в света компания за глобални игри за различни платформи.

Като част от своята трансформация Light & Wonder продаде лотарийния си бизнес на Brookfield Business Partners (BBU) през април 2022 г. за 5,8 милиарда долара, генерирайки 5,0 милиарда долара парични постъпления след облагане с данъци.

В резултат на продажбата може да продаде голямо количество дълг. Към 31 март 2022 г. имаше 8,83 милиарда долара общ дълг. Към 30 юни 2022 г. той е спаднал до 3,90 милиарда долара.

Като част от стратегията си за различни платформи, Light & Wonder обяви на 18 май, че ще плати 442 милиона долара, за да придобие 17% от SciPlay (SCPL), която все още не притежава. Light & Wonder се отдели от разработчика на социални казино през 2019 г. SciPlay произвежда безплатни за игра мобилни казино продукти. Това е отлично допълнение към стратегията за растеж на iGaming.

Заедно двата бизнеса генерираха 605 милиона долара през първото тримесечие на 2023 г. Така че е лесно да се види какво харесва фондацията в LNW.

Grab Holdings (GRAB)

Grab Holdings е четвъртият по големина холдинг на фондацията, което представлява 4,1% от портфолиото му. Grab се счита за акция на финансови услуги, тъй като неговото суперприложение прави много неща, включително организиране на превози, доставки и цифрови финанси.

На 18 май Grab отчете своите резултати за първото тримесечие на 2023 г. Те включват 130% увеличение на приходите до 525 милиона долара с 66 милиона долара загуба на EBITDA. Сегментът за доставки на компанията представлява 52% от приходите за първото тримесечие.

„С пет последователни тримесечия на подобрения на коригираната EBITDA, ние оставаме на път по пътя към рентабилност и постигане на рентабилност на коригираната EBITDA на групата през четвъртото тримесечие на тази година“, каза главният изпълнителен директор Антъни Тан.

За 2023 г. очаква ръст на приходите от 57% на годишна база до 2,25 милиарда долара с 215 милиона долара загуба на EBITDA. Очаква се EBITDA да излезе на рентабилност през четвъртото тримесечие на 2023 г.

Двадесет и един от 27-те анализатори, отразяващи GRAB акциите, ги оценяват като „покупка“ със средна целева цена от 4,10 долара, 34% по-висока от текущата цена на акциите.

Последната оценка за глобалния пазар на превози е 69 милиарда долара през 2022 г. До 2030 г. се очаква той да достигне 206 милиарда долара.

Според The Harvard Crimson, вестникът на Харвард, дарението е увеличило позицията си с 40% през четвъртото тримесечие на 2022 г.

„Grab е подобна на Uber в Югоизточна Азия, извън Китай. Работи на голям пазар, но в момента компанията не е печеливша. Тя има 6,5 милиарда долара в брой в баланса си, така че би трябвало да може да финансира краткосрочните загуби, докато компанията стане печеливша“, съобщи вестникът през февруари, професорът по финанси в Rutger Business School Джон М. Лонго. Търпеливите пари обикновено печелят.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Няколко акции за бурно лятно рали

5G акции за закупуване за невероятно бърз растеж