Снимка: iStock

Не е тайна, че любимата акция на Уорън Бъфет в наши дни изглежда е Apple (AAPL). Технологичният гигант сега представлява около 47% от портфолиото на Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B). Бъфет започна да купува акции през 2016 г. и почти не е спрял. Той добави още над 20 милиона акции на Apple през първото тримесечие, пише InvestorPlace.

Чрез стратегия за инвестиране „покупка и задържане“ и правене на големи залози на акции като Apple, Оракулът от Омаха с право си изгради репутация на най-успешния инвеститор в живота ни. От 1965 г. Berkshire Hathaway е възвърнала почти 3,8 милиона процента, общ годишен темп на растеж от 19,8%. Това е приблизително двойно повече от възвръщаемостта на S&P 500. Казано по друг начин, 10 000 долара, инвестирани с Бъфет преди 58 години, биха стрували около 378 милиона долара днес.

И все пак, въпреки огромния характер на позицията му в Apple, технологичният гигант представлява само сравнително малък процент от акциите на Apple в обращение. По-малко от 6%, всъщност.

Ето три други избора на Уорън Бъфет, с които инвеститорът прави големи залози, като изкупува големи траншове от акции. В тези случаи обаче той има и значителна собственост в компанията.

Bank of America (BAC)

Много хора смятаха, че Бъфет се отказва от банкирането, след като разпродаде редица свои дялове през първото тримесечие. Но вместо да изостави сектора, той по-вероятно просто ще се препозиционира далеч от регионалните банки.

Милиардерът инвеститор все още притежава значителни дялове във финансови акции, включително 13% от Bank of America. Това е една от най-големите банкови акции в страната, а Бъфет купи още 22,8 милиона акции през първото тримесечие. Това довежда общата му позиция до над 1 милиард акции, или 8,9% от общото портфолио на Berkshire Hathaway, която е на второ място след Apple.

Това е солидна инвестиция, защото Bank of America няма да се разпадне като регионалните банки. Тъй като вложителите се тревожат дали покачващите се лихвени проценти ще доведат до фалит на местната им банка, много от тях бягат към по-големи институции като Bank of America. По-високите лихвени проценти също така й позволят да начислява повече заеми, което ще увеличи крайния резултат.

Bank of America също предлага по-добра оценка от повечето си колеги. Само с 8 пъти по-високи печалби, малка част от балансовата си стойност и още по-малък процент от парите си, тя предлага прилична отстъпка от подобни на JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC).

Occidental Petroleum (OXY)

Петролният и газов гигант Occidental Petroleum също продължава да бъде една от любимите акции на Уорън Бъфет. След закупуването на акции на стойност почти 8 милиарда долара миналата година, той все още купува акциите безотказно. През мартенското тримесечие той закупи още 1 милиард долара акции, увеличавайки дела си до 24,4%.

Въпреки че някои вярваха, че той иска да придобие цялата компания, Бъфет казва, че това не е вярно. На годишната среща на Berkshire Hathaway The Street го цитира като казва: „Има спекулации за това, че купувайки контрол, ние не купуваме контрол. Нямаше да знаем какво да правим с него“. Бъфет обаче има регулаторно разрешение да закупи до 50% от акциите.

Тъй като глобалното търсене на изкопаеми горива остава силно, цените на петрола ще останат високи. Бъфет вярва, че огромният нефтенодобивен район на Пермския басейн ще бъде голяма работа за години напред. Когато придоби привилегировани акции на Occidental през 2019 г., той каза, че това е „залог на факта, че Пермският басейн е това, което се смята да бъде“.

Occidental също притежава OxyChem, една от водещите химически компании в САЩ. Тази акция е многостранна игра за портфолиото на Уорън Бъфет.

Paramount Global (PARA)

Медийният и развлекателен конгломерат Paramount Global е акцията, която Бъфет обича да мрази. Наскоро той каза на Беки Куик от CNBC: „По принцип това не е толкова добър бизнес“. Той също така каза, че решението на студиото да намали дивидента си от 24 цента на акция на 5 цента на акция „не е добра новина“, дори ако е необходимо.

И все пак в списъка с последните покупки и продажби на Уорън Бъфет Paramount беше задържана. Той притежава около 93 милиона акции на стойност 1,4 милиарда долара, или повече от 15% от акциите в обращение. Защо да продължава да го притежава, ако не харесва бизнеса? Може би като арбитражна игра.

Бъфет казва, че светът на стриймингите ще оцелее само с по-малко играчи. Той каза на Куик: „Имате хора с дълбоки джобове, които няма да се откажат.“ Това може да предполага, че Бъфет смята, че Paramount може да бъде придобит. „Ще видим какво ще стане“, каза той.

Акциите са намалели с 50% през последната година и се търгуват само 10 пъти над очакваните печалби за следващата година. Освен това отива само за малка част от продажбите и балансовата му стойност. Но това се дължи и на много слабия бизнес, за който спомена Бъфет. Понякога евтините акции са евтини с причина. Отстъпката обаче може да е достатъчна, за да привлече купувач в предстоящото потенциално разтърсване.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Няколко висококачествени акции на S&P 500, които да купувате при спад

Енергийни акции, които са изправени пред големи регулаторни рискове