Снимка: iStock

Предположението сред повечето финансови анализатори е, че рецесията най-вероятно е на път и едно известно име се съгласява, че това е почти неизбежно. Легендарният инвеститор Пол Тюдор Джоунс вижда предстояща рецесия и дори има представа кога ще удари.

Основателят и милиардерът на Tudor Investment Corp очаква рецесията да започне тази есен, главно в резултат на скока на дълга и цените на активите през последните години. Такива дейности обикновено са последвани от икономически спад.

„Исторически, това е около две години забавяне, когато това наистина хапе, и вие отивате в рецесия“, обясни Тюдор Джоунс. „Това ще бъде третото тримесечие на тази година, има голям шанс – въз основа на последния ни финансов епизод – да има наистина голям шанс да сме на ръба да изглеждаме или наистина да изпаднем в рецесия.“

Това не означава, че е време да се оттеглите от фондовия пазар. Всъщност Тюдор Джоунс допълва портфолиото с акции, които смята за добре подготвени да се справят с предстояща рецесия – той налива милиони в няколко. Пуснахме няколко нови попълнения към колекцията му от запаси чрез базата данни TipRanks, за да преценим и настроенията на улицата към тези имена. Ето резултатите.

Abbott Laboratories (ABT)

По време на периоди на икономически спад, акциите в здравеопазването често се разглеждат като защитни инвестиции поради тяхната устойчивост и стабилност в условията на рецесионен натиск. Това важи за Abbott Laboratories.

Основана през далечната 1888 г., Abbott е мултинационална здравна фирма, известна с широката си гама от продукти и услуги в областта на диагностиката, медицинските изделия, храненето и маркови генерични фармацевтични продукти. С богата история, глобално присъствие в повече от 160 държави, приблизително 115 000 служители и пазарна капитализация от $189 милиарда, Abbott си спечели репутация на иноватор и заема значителна позиция в индустрията.

Инвеститорите вдигнаха палци на последните тримесечни резултати на компанията, въпреки че числата показват спад в сравнение с предходния период. Въпреки че приходите спаднаха с 18,5% на годишна база до 9,7 милиарда долара, цифрата надмина консенсусната оценка. Компанията заяви, че спадът в продажбите се дължи на очакван спад в продажбите, свързани с тестване на COVID-19, в сравнение с предходната година. В крайна сметка коригираният EPS намаля с 40,5% спрямо същия период преди година до $1,03, но тази цифра надхвърли прогнозата с $0,05. По отношение на годишната перспектива, компанията поддържа прогнозата си за коригирана печалба на акция в диапазона от $4,30 до $4,50.

Тудор Джоунс трябва да хареса това, което се предлага тук. Той отвори нова позиция в ABT през първото тримесечие със закупуването на 139 628 акции. Сега те струват 15,13 милиона долара.

Компанията също има фен в лицето на анализатора на Morgan Stanley Сесилия Фърлонг. Тя казва за компанията: „Abbott притежава силен баланс, поддържайки по-бърз профил на органичен растеж в основния (бивш COVID Dx) бизнес през 2023-2025 г., като резултатите от 1 тримесечие подчертават силата на основния бизнес. Неотдавнашните насрещни ветрове, включително изтеглянето на храни за кърмачета, наред с макронатиска върху предлагането и маржовете, продължават да се подобряват и на настоящите нива ние оставаме конструктивни за напред по отношение на Abbott предвид неговия водещ профил на органичен растеж (бивш COVID Dx), диверсифициран бизнес състав , продължителна възможност за разширяване на основния марж след COVID и нетен ливъридж под партньорите, създавайки възможност за избор.“

Количествено определяйки тази позиция, Фърлонг оценява, че ABT споделя наднормено тегло (т.е. Купува), докато нейната целева цена от $133 предполага потенциал за ръст от приблезително 23% за следващата година.

На други места на улицата акциите събират допълнителни 11 покупки и 1 задържане и продажба, всяка, за силна консенсусна оценка за покупка. При достигане на средната цел от $123,79, акциите ще се повишат с 14% през следващите месеци. Като допълнителен бонус компанията има и дивидент, който редовно увеличава през годините. Текущото изплащане е $0,51 и доходност от 1,78%. 

Johnson & Johnson (JNJ)

От един здравен гигант до още по-голям. С пазарна капитализация над $411 милиарда, Johnson & Johnson е една от най-големите здравни корпорации в света. Компанията работи в три бизнес сегмента: фармацевтични продукти, медицински изделия и потребителско здраве.

Във фармацевтичния сектор Johnson & Johnson разработва и предлага на пазара разнообразно портфолио от лекарства, отпускани с рецепта, с фокус върху области като онкология, имунология, невронауки и инфекциозни заболявания. Сегментът за медицински изделия на компанията произвежда и продава широка гама от иновативно медицинско оборудване, включително хирургически инструменти, ортопедични устройства, сърдечно-съдови продукти и диагностика. Освен това Johnson & Johnson предлага разнообразие от потребителски здравни продукти, като лекарства без рецепта, продукти за грижа за бебета, продукти за грижа за устната кухина и марки за красота и грижа за кожата.

Предложението за стойност се оказа изгодно за компанията през последното отчетено тримесечие, 1Q23. Компанията реализира приходи от 24,7 милиарда долара, което отразява ръст от 5,6% на годишна база и надхвърля прогнозата с 1,09 милиарда долара. Освен това коригираният EPS от $2,68 надхвърли очакваните от анализаторите $2,50.

Дори по-добре, компанията повиши както своите продажби, така и перспективите за печалби за 23-та финансова година. Освен това дивидентът получи тласък, като отбеляза увеличение от 5,3% до $1,19 на акция. Изплащането в момента осигурява доходност от 2,81%.

Тудор Джоунс влиза в рамката тук със закупуването на 216 183 акции през Q1, нова позиция в JNJ, която сега струва повече от $34,23 милиона.

Джоунс не е единственият, който подкрепя каузата на JNJ. Приветствайки тримесечието „победи и повиши“, анализаторът на Cantor Луиз Чен възхвалява здравния гигант и вярва, че акциите са подценени.

„Според нас силата и издръжливостта на бизнес сегментите на JNJ остават недооценени“, каза Чен. „Продължаваме да вярваме, че ревизиите на прогнозата за печалба и многократното разширяване до 15-20x 2023E EV/EBITDA сега от ~ 13x, водени от растеж над пазара в ключовите му франчайзи, трябва да повишат акциите на JNJ.“

Тези коментари формират основата за рейтинга на Чен за наднормено тегло (т.е. Купете), докато нейната целева цена от $215 предполага, че акциите ще се повишат с 36% през следващата година. 

Разглеждайки разбивката на рейтингите, базирана на общо 5 покупки и 12 задържания, консенсусът на анализаторите оценява акцията като умерена покупка. Прогнозата изисква едногодишна възвръщаемост от 13,5%, като се има предвид, че средната цел е $179,52.

Още по темата:

Пол Тюдор Джоунс: Акциите ще завършат годината с ръст