Снимка: iStock

Кати Ууд инвестира в спекулативни акции, които не винаги се удават, както показа 2022 г. Ръководителят на Ark Investment Management наблюдаваше как нейната фирма се представя по-добре през 2021 г., въпреки че през миналата година се наблюдава рязко забавяне на интереса към различни имена с голям растеж. 10-те най-големи холдинга на нейната фирма загубиха значителна стойност. Съответно, става все по-ясно, че тези акции на Кати Ууд са променливи залози и трябва да се третират като такива.

Въпреки това, след мрачната 2022 г., тези акции на Кати Ууд се възстановяват добре. Ууд изглежда не се обезсърчава от краткосрочните колебания на пазара, като вместо това се фокусира върху дългосрочния растеж, който тези млади компании осигуряват.

Има някаква логика зад инвестирането в растеж точно сега. Повишаването на лихвите се забави драстично, което означава, че 5-годишният инвестиционен хоризонт на Ууд може да донесе значителна възвръщаемост. Цикличността гарантира, че благоприятната среда за тези запаси на Кати Ууд ще се върне известно време през този период. По този начин това може да е годината, в която да започнете да разглеждате някои от нейните най-добри притежания.

Beam Therapeutics (BEAM)

Beam Therapeutics често се обсъжда като игра на CRISPR технология и генетично редактиране. Beam Therapeutics обаче разработи технология, наречена базово редактиране, която е малко по-различна от CRISPR.

Редактирането на CRISPR Cas-9 може да доведе до нежелани ефекти, дължащи се на прекъсвания на двойна верига. Редактирането на основата избягва скъсванията на двойна нишка, като по този начин намалява потенциалните грешки и нежеланите ефекти. Това е технология, която е в процес на разработка, смята се, че е и възходяща итерация на технологията, която обещава да промени медицината.

Обещанието е еднократно лечение и терапии и способността да се нокаутират дефектни гени при редки заболявания, обръщайки техните симптоми. След време има причина да се смята, че базовото редактиране може да доведе до бързо програмируеми прецизни лекарства. Представете си бъдеще, в което генетичните дефекти на специфични заболявания са лесно разпознаваеми и лесно коригирани. Това е обещанието, което инвеститори като Кати Ууд виждат в BEAM акциите.

Науката обаче все още не е на това ниво и Beam Therapeutics загуби повече от четвърт милиард долара през 2022 г. Тя има ликвидност от 1,1 милиарда долара, което означава, че тази компания има още няколко години време за излитане, за да осигури възвръщаемостта, която Ууд вярва, че е възможна.

Ginkgo Bioworks (DNA)

Ginkgo Bioworks е друга акция, свързана с клетъчното програмиране, като Beam Therapeutics. Въпреки това, за разлика от Beam Therapeutics, Ginkgo Bioworks не работи за прилагане на клетъчно програмиране при човешки заболявания.

Вместо това Ginkgo Bioworks се фокусира върху множество индустрии, разнообразни като селско стопанство, химикали и фармацевтични продукти. Това е нещо като биотехнология за всички други области извън болестите.

Фармацевтичната индустрия е най-големият клиент на Ginkgo Bioworks, представляващ нейната най-значима бъдеща възможност. Сърцето на компанията е нейната леярна платформа, която й позволява да мащабира програми за синтетична биология за своите клиенти. Тези така наречени клетъчни програми ще се увеличат бързо през 2022 г. Компанията добави 59 през годината и 20 само през четвъртото тримесечие. Тези 59 нови програми представляват 90% ръст на годишна база.

Като цяло Ginkgo Bioworks е смесена торба с 478 милиона долара приходи през 2022 г., което е ръст от 52%, но също и 2,1 милиарда долара нетни загуби. И все пак, при малко над 1 долар на акция, DNA акциите са готови да се утроят повече от следващите 12 – 18 месеца.

Roku (ROKU)

Кати Ууд получи толкова, колкото можеше да поиска, когато Roku публикува резултатите за 1-то тримесечие. Те доведеха до по-добри от очакваните печалби, с положителни изненади навсякъде. Все пак пазарите не възнаградиха акциите на платформата за стрийминг за силното й представяне. Това не може да бъде отлично чувство за Ууд и други поддръжници на Roku.

Предвидимата причина цените на акциите на Roku да не се покачват въпреки ритъма е, че макроикономическите страхове управляват деня. Притесненията за инфлация и рецесия за остатъка от 2023 г. притъпяват положителните страни за Roku.

Това е твърде лошо, като се има предвид, че продажбите на Roku от 741 милиона долара са доста над очакваните 708 милиона долара. Същото важи и за загубите, които са по-малки от очакваните. Активните акаунти са се увеличили със 17%, а гледаните часове са се увеличили с 20%.

Въпреки това Roku наистина има проблеми, които не могат да бъдат приписани само на макроикономически страхове. Средният приход на потребител (ARPU) на компанията намаля с 5%, така че Roku трябва да удвои усилията си за осигуряване на приходи занапред.

Shopify (SHOP)

Инвеститорите трябва да считат Shopify за силна 2022 г. Това я прави една от най-добрите акции на Кати Ууд за инвестиране. Въпреки че това е акция с растеж като другите инвестиции на Ууд, тя е много по-малко спекулативна от много други залози.

Това е така, защото Shopify е залог върху растежа на електронната търговия, а не бъдеща технология, която може никога да не стане комерсиално жизнеспособна. Shopify трябва да осигури на инвеститорите приблизително 20% ръст на топ линията през следващите няколко години. Това до голяма степен съответства на последните резултати на компанията през 2022 г., които показаха ръст на приходите от 21% на годишна база.

Shopify несъмнено трябва да се справи със загубите си. Това са реални, неотложни проблеми. Но Shopify е водещата платформа за електронна търговия за малки и средни предприятия за създаване на онлайн магазини. Множество големи фирми й се доверяват за своите нужди от електронна търговия, разбира се. Но фокусът на компанията върху основата на американската икономика е това, което караше акциите да летят високо в миналото. Разумно е да се предположи, че ако икономиката не се затопли напълно, инвеститорите ще възприемат тази тенденция.

Очаква се общият растеж на електронната търговия до 2026 г. да остане висок. Това е ясна възможност за инвеститорите в SHOP акции.

Cerus Corp. (CERS)

Cerus Corp. е силна компания със сравнително евтини акции. CERS акциите сега се търгуват около нивото от 2,20 долара, въпреки рекордната 2022 г., през която приходите от продукти достигнаха 162 долара милиона, което е ръст от 24%.

Когато фирмата публикува тези печалби през февруари, ръководството също така даде насоки за скромен ръст на приходите от продукти за цялата 2023 г. Горната граница на тази насока е определена на 170 милиона долара, не много повече от 162 милиона долара през 2022 г.

Други източници предполагат, че приходите трябва да са по-близо до 178 милиона долара през 2023 г. като цяло. По-важното е, че някои експерти посочват, че Cerus ще засенчи 200 милиона долара продажби през следващата година.

Бизнесът на Cerus гарантира безопасността на кръвоснабдяването, като компанията продава технология за намаляване на патогените, наречена INTERCEPT. Тази система е единствената с маркировка CE и одобрение от FDA. Системата за червени кръвни клетки на фирмата в момента е в процес на преглед в Европа и късен етап на клинично развитие в САЩ.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Apple отговори на очакванията, акциите й с лек ръст

3 акции с месечен дивидент за поток от пасивен доход