Снимка: iStock

Най-големите американски банки отчетоха силни резултати за първото тримесечие преди прогнозите на анализаторите. Както се изрази Barron’s, „големите банки изглежда се справят добре“. Междувременно изданието цитира анализатора на Wells Fargo Майк Мейо, който казва, че „няма доказателства за банкова криза“. Стив Лийсман от CNBC написа в туитър на 11 април, че „заемите все още са с 18% над нивото отпреди пандемията“, а Робин Брукс, бивш старши икономист в Goldman Sachs, написа пак в туитър, че изтичането на големите банкови депозити е „нормално“, докато изтичането на малки банкови депозити „приключи.” Цялата тази информация, плюс изключително ниската оценка на много банки и силната цялостна икономика на САЩ, прави това чудесно време за закупуване на много финансови акции, включително много банкови акции, пише InvestorPlace.

Когато става въпрос за инвестиране във финансови акции, мнозина поглеждат към най-силните големи банки, добре управляваните регионални банки, които ще се възползват от тенденцията на „оншоринг“, и мрежите от кредитни карти, които ще получат тласък от силния пазар на труда.

JPMorgan Chase (JPM)

Печалбата на JPMorgan скочи с 52% на годишна база до 12,6 милиарда долара през последното тримесечие. Нетният й лихвен доход скочи с 49% на годишна база до 20,9 милиарда долара, а горната й линия се увеличи с 25% на годишна база до 38,3 милиарда долара, което представлява най-високите й общи тримесечни продажби досега.

Освен това банката повиши насоките си за нетния лихвен доход за цялата година до 81 милиарда долара от 74 милиарда долара. Също така трябва да се отбележи, че въпреки всички извивания на ръце за финансовите затруднения на потребителите, процентът на 30-дневната просрочие на банката е непроменен през март, оставайки на ниските 0,88%.

Изпълнителният директор Джейми Даймън каза, че „икономиката на САЩ продължава да е на като цяло здрави основи – потребителите все още харчат и имат силни баланси, а бизнесът е в добра форма“.

Тъй като всички основни бизнеси на JPM се представят много добре, това е една от най-добрите финансови акции, в които да се инвестира сега.

Освен това, в бележка до инвеститорите от 17 април, Bank of America увеличи ценовата си цел за JPM акциите до 158 долара от 152 долара, цитирайки това, което вижда като „силно изпълнение на върха на банката“.

Като се има предвид силният растеж и впечатляващата перспектива на JPM, съотношението цена/печалба от 10,85 пъти е доста ниско.

Western Alliance (WAL)

Въпреки всички притеснения относно регионалните банки, Western Alliance отчете много силни резултати за първото тримесечие на 18 април.

Печалбата на акция на банката, с изключение на определени елементи, се повиши леко до 2,30 долара от 2,22 долара, докато нейните коригирани приходи се покачиха до 712 милиона долара. Стойността на заемите, които компанията възнамерява да задържи в дългосрочен план, скочи с 13% на годишна база до 5,3 милиарда долара.

Въпреки че депозитите на WAL спаднаха с 9% на годишна база, банката съобщи, че нейните депозити „бързо са се стабилизирали“. Банката предприема множество стъпки, за да увеличи застрахованите си депозити в бъдеще.

След резултатите инвестиционната банка Wedbush повиши рейтинга на акциите от рейтинг „неутрално“ до „превъзхожда“ и постави WAL в списъка си с най-добри идеи. Wedbush написа, че „по-високото ниво на застраховани депозити на WAL от 73% би трябвало да помогне за поддържане на [нейните] депозитни нива занапред“.

В дългосрочен план Western Alliance ще се възползва от многото фабрики, които се строят в Аризона. WAL се търгува при малко форуърдно съотношение цена/печалба от 4,3 пъти.

American Express (AXP)

Обнадеждаващо, American Express съобщи, че нейните „просрочията по потребителски кредитни карти в САЩ остават непроменени“ миналия месец със сравнително ниските 1,1%, докато нейните „процентът на просрочие на членовете на малките бизнес карти в САЩ […] също остана на 1,1%“.

Въпреки че печалбата на акция за първото тримесечие на American Express беше под прогнозите на анализаторите, горната й линия скочи с 22%. Освен това крайният резултат на компанията беше отрицателно повлиян от решението на AXP да увеличи значително своите провизии за кредитни загуби в случай на рецесия. Като се изключи скока в тези провизии, нетният й доход се покачи с близо 50% през годината.

Освен това инвестиционната банка Bernstein посочи AXP акциите като един от своите 12 най-добри избора на акции на 29 март. А на 4 април инвестиционната банка Oppenheimer определи AXP като най-добрия си избор в областта на кредитните карти, тъй като банката очаква продажбите на AXP да се покачат почти 14% тази година. Oppenheimer намали целта си за цените на AXP до 180 долара от 182 долара, но запази рейтинга „превъзхожда“ на акциите.

Фактът, че Barron’s цитира своя главен изпълнителен директор, който казва в началото на банковата мини-криза, че тя „някак работи с пълна пара в момента в момента“, докато 2022 г. е „най-добрата година в историята на компанията“, кара мнозина да се оптимистично настроени относно AXP акциите. Заслужава да се отбележи също, че към края на миналата година Berkshire Hathaway (BRK.A,BRK.B) на Уорън Бъфет притежаваше 20% от AXP акциите. Това е голям вот на доверие от Оракула.

AXP акциите се сменят при форуърдно съотношение цена/печалба от 14,5 пъти, срещу 30 пъти за Mastercard (MA) и 27 пъти за Visa (V).

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Приключи ли сривът на китайските акции?

Китайски компании на път да решат основния проблем на електромобилите