Снимка: iStock

Банките в Европейския съюз трябва да бъдат „консервативни“ с дивиденти и други изплащания след неотдавнашните сътресения в сектора и да се съсредоточат върху поддържането на паричните си буфери попълнени, каза банковият надзорен орган на Европейския съюз пред Reuters.

Хосе Мануел Кампа, председател на Европейския банков орган, каза, че банките имат силни капиталови и ликвидни буфери, като ключова мярка за рентабилност сега е на най-високо ниво от десетилетие.

Но не е ясно как бързо нарастващите лихвени проценти в крайна сметка ще засегнат икономиката и клиентите на банките, каза той.

„Влиянието ще дойде със сигурност“, каза Кампа пред Reuters. „Ще продължим да наблюдаваме това въздействие“.

Базираният в Париж EBA гарантира, че националните банкови надзорни органи прилагат банковите правила на ЕС и координира редовните проверки на състоянието на банките в целия блок, като резултатите от последния стрес тест трябва да бъдат публикувани през лятото.

Банковите акции се сринаха миналия месец след фалита на Silicon Valley Bank и други кредитори в САЩ и принудителното поглъщане на болната Credit Suisse от UBS.

Тези събития трябва да накарат кредиторите от ЕС да разгледат по-отблизо своето капиталово планиране, особено дивиденти и други разпределения, за да укрепят пазарното и потребителското доверие, каза Кампа.

„Те трябва да гледат на консервативни сценарии“, каза той.

Докато банките сега имат много силни ликвидни позиции, те ще трябва да изплащат заеми от централните банки, каза той. „Трябва да сме сигурни, че те остават с достатъчно така наречени висококачествени ликвидни активи“, каза Кампа, бивш високопоставен служител в испанската банка Santander (SAN).

Банките трябва да прехвърлят повишенията на лихвените проценти на вложителите предвид лекотата, с която прехвърлят парите си в друга банка онлайн, което създаде проблеми в Silicon Valley Bank, каза Кампа.

„Банките ще трябва да бъдат много предпазливи в ценообразуването и да бъдат активни в това как да задържат вложителите си“, каза Кампа.

Има известно безпокойство относно „нереализираните“ загуби в облигационните портфейли на банките, също фактор за колапса на Silicon Valley Bank.

"Американските банки имат около 20% от баланса си в портфейли с фиксиран доход. Банките в ЕС имат само 11,3%. Ние молим надзорните органи да наблюдават", каза Кампа.

Пазарът на CDS представлява „загриженост“

Пазарът на суапове за кредитно неизпълнение (CDS) сега е „зона на безпокойство“ за регулаторите след рязката волатилност при CDS за Deutsche Bank (DBKGn), каза Кампа.

„Наистина се опитваме да разберем от този епизод какви са взаимовръзките на тези пазари. Мисля, че всички власти оценяват това“, каза Кампа.

Органът за наблюдение на ценни книжа на ЕС ESMA също разглежда пазарите на CDS, а индустрията за деривати казва, че регулаторите вече имат данни за пазара.

„Трябва да разберем как работят тези пазари, колко ликвидни са те и колко лесно е за малки количества позиции наистина да променят цените“, каза Кампа.

Няма доказателства обаче, че последните банкови сътресения показват необходимостта от преосмисляне на банковите правила, каза Кампа.

„Глобалният консенсус е, че трябва да приложим правилата, които бяха одобрени след световната финансова криза“, каза Кампа.

„Това, което научихме досега през последните две седмици, е, че правилата са помогнали, а не са навредили“.

ЕС трябва да актуализира своята рамка за закриване на фалиращи големи банки, за да включи средни кредитори.

„Мисля, че това е добре. Насърчавам ги да вървят в тази посока“, каза Кампа.

Критиците казват, че поглъщането на Credit Suisse е показало, че правилата след финансовата криза за премахване на банките, които са „твърде големи, за да фалират“, и за избягване на публична помощ не са проработили.

„Мисля, че събитието на Credit Suisse показва, че разрешаването на голяма системна банка винаги ще бъде трудно. Не мисля, че някога ще можем да бъдем 100% спокойни. Постигнахме голям напредък, но винаги ще бъде трудно“.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

След банковата криза търговските имоти – следващото домино, което ще падне?

3-те най-добри акции за покупка, ако скоро предстои нов бичи пазар