Снимка: iStock

На 23 март Английската централна банка повиши своя референтен лихвен процент по заеми с четвърт пункт до 4.25%, най-високото ниво от 2008 г. Банката последва Федералния резерв на САЩ, който също продължи с увеличение на лихвите с 25 базисни пункта въпреки банковата криза. Последните повишения от страна на централните банки опровергаха очакванията на анализаторите за пауза в повишаването на лихвите, тъй като те очакваха последните банкови фалити да бъдат достатъчно тревожни, за да принудят централните банки да сложат спирачки на затягането на паричната политика, за да спасят финансовата система, пише Insider Monkey.

Банката на Англия показа доверие в банковата система и заяви, че инфлацията остава най-големият риск в настоящата среда. Гуверньорът на АЦБ Андрю Бейли заяви в писмо до Министерството на финансите, че „ценовата стабилност е съществена предпоставка за постигането на тази цел във всички части на Обединеното кралство и сектори на икономиката“. Централната банка също така заяви, че е отворена за по-нататъшно повишаване на лихвените проценти, за да контролира инфлацията, ако е необходимо.

Европейският фондов пазар преживя своя справедлив дял от оптимистична еуфория в началото на годината. Анализаторите и инвеститорите очакваха инфлацията да бъде под контрол тази година, а централните банки да спрат повишаването на лихвените проценти. Някои обаче нарекоха оптимизма краткотраен и вече предвиждаха мечите тенденции на пазара. Според доклад на Bloomberg, стратегът за акции на Goldman Шарън Бел каза през януари, че очаква „слаба възвръщаемост“ на европейския фондов пазар, „въпреки че повишихме ценовите си цели“ за индекса Stoxx 600.

Bloomberg също така спомена проучването си на 19 пазарни прогнози в доклада си от 20 януари. Според проучването индексът Stoxx 600 ще приключи 2023 г. на 452 пункта.

През ноември 2022 г. Goldman Sachs публикува своя прогнозен доклад за 2023 г. за Европа. Компанията повтори „дългогодишното си мнение“, че енергийната криза ще вкара континента в рецесия тази зима. Въпреки това, по времето, когато Goldman Sachs вижда „по-плитка рецесия, тъй като твърдите данни остават изненадващо устойчиви, ребалансирането на газовия пазар намали риска от разпределение на енергията и правителствата осигуриха значителна фискална подкрепа“.

В доклада си Goldman Sachs заяви, че вярва, че икономиката на еврозоната ще се свие само с 0.7% от последното тримесечие на 2022 г. до второто тримесечие на 2023 г.

Чрез инструмента за проверка на акциите на Finviz са намерени акции, отбелязали печалби през 2023 г. до 23 Март. От получения набор от данни са избрани акции с най-високи печалби от цените на акциите през 2023 г. до 23 март. Списъкът ги класира във възходящ ред на процентните печалби от акции.

STMicroelectronics N.V. (STM)

Печалби от началото на годината към 23 март: 39%

Компанията за полупроводници STMicroelectronics N.V. се нарежда на 15-то място в днешния списък с най-добре представилите се европейски акции досега през 2023 г.

Към края на четвъртото тримесечие на 2022 г. 18 хедж фонда, проследени от Insider Monkey, съобщават, че притежават дялове в STMicroelectronics. Общата стойност на тези дялове е около 249 милиона долара. Най-големият акционер в STMicroelectronics беше Point72 Asset Management на Стив Коен, който притежава дял от 87 милиона долара в компанията.

Millicom International Cellular S.A. (TIGO)

Печалби от началото на годината към 23 март: 40%

Базираната в Люксембург телеком компания Millicom International Cellular S.A. се нарежда на 14-то място в списъка с най-добре представилите се европейски акции. По-рано тази година Millicom International Cellular влезе в преговори с PE фирмата Apollo Global Management и Claure Group за потенциална продажба.

Според съобщения в медиите Millicom International Cellular е била оценявана на около 9 милиарда долара, включително дълга, от заинтересовани страни.

Към края на четвъртото тримесечие на 2022 г. 10 хедж фонда са имали дялове в Millicom International Cellular. Общата стойност на тези дялове е около 30 милиона долара. Най-големият хедж фонд на Millicom International Cellular беше GAMCO Investors на Марио Габели, който притежава дял от 12 милиона долара в компанията. Вторият най-голям акционер в компанията беше Bridgewater Associates на Рей Далио, който имаше дял от 1.1 милиона долара във фирмата.

Bonhoeffer Capital Management направи следния коментар относно Millicom International Cellular в писмото си за инвеститори за четвъртото тримесечие на 2022 г.:

„Millicom International Cellular, латиноамериканска телекомуникационна фирма, която предоставя високоскоростен интернет, кабел и безжична връзка на девет пазара, се превърна в специална ситуация, тъй като двама стратегически инвеститори наддават или за цялата фирма, или за покупка големи дялове в Millicom. Millicom също е в процес на разделяне както на бизнеса си с кули (около 10 000 кули), така и на бизнеса си с TIGO Money за продажба или съвместна инвестиция. Въз основа на историческите продажби на кули от Millicom и сравними сделки и търговски цени за латиноамериканския бизнес с кули, смятаме, че кулите струват около 1.4 милиарда долара, или 8 долара на акция. Като се има предвид текущата цена на Millicom, тя има има подразбираща се стойност от около 11.6 пъти свободния паричен поток (FCF) за 2022 г., или 2.9 пъти прогнозирания FCF за 2026. Като се има предвид ликвидността от неотдавнашното предлагане на права, нивото на дълга на Millicom е ниско и компанията ще бъде в състояние да изкупи обратно акциите си през следващата година, като същевременно продължава да инвестира в разгръщането на оптичните кабели. Има допълнителна стойност извън основния бизнес в центровете за данни на Millicom и TIGO Money (вижте нашия казус в писмото от 3-то тримесечие на 2021 г.). Като се има предвид консервативен прогнозиран ръст на EPS от 10% на година (срещу 25% прогнозиран темп на растеж на FCF), Millicom трябва да търгува при 22 пъти печалбата, използвайки формулата на Греъм от 8.5 + 2 * темп на растеж. Прилагането на това множество води до около двукратна възвръщаемост днес и възвръщаемост от 7 пъти след пет години“.

Opera Limited (OPRA)

Печалби от началото на годината към 23 март: 42%

Базираната в Норвегия компания за уеб браузър Opera Limited се нарежда на 13-то място в списъка с най-добре представилите се европейски акции досега през 2023 г. Opera Limited е с 42% повече от началото на годината до 23 март. През февруари компанията публикува резултатите си от 4-то тримесечие. Коригираните EPADS през тримесечието възлизат на 0.27 долара, надминавайки прогнозите с 0.07 долара. Приходите за периода се увеличават с 32.7% на годишна база до общо 96.27 милиона долара, надминавайки прогнозите с 6.03 милиона долара.

В края на четвъртото тримесечие на 2022 г. 6 хедж фонда, проследени от Insider Monkey, са имали дялове в Opera Limited.

Fairlight Capital направи следния коментар за Opera Limited в писмото си за инвеститори за четвъртото тримесечие на 2022 г.:

„В допълнение към банковия анализ по-горе, ние също започнахме да изграждаме нова позиция в листната в САЩ технологична акция с малка капитализация Opera Limited. Това е бизнес, в който ръстът на приходите и печалбите през последните 12 – 18 месеца са били шифровани от временно завишени разходи. Но растежът на приходите сега започва да се проявява и трябва да стане по-очевиден през следващите няколко тримесечия. Тази компания също така разполага със значително количество парични средства, парични еквиваленти и търгуеми ценни книжа.

Налице са и неотдавнашни събития, свързани с горепосочената акция, настъпили по време на написването на настоящото писмо. В началото на 2023 г. акциите се търгуваха в зоната от 6 долара при пазарна капитализация от 550 милиона долара, но на 12 януари компанията обяви разпределението на дивидент от 0.80 долара (на АДР).

Argo Blockchain plc (ARBK)

Печалби от началото на годината към 23 март: 43%

Базираната в Обединеното кралство Argo Blockchain plcучаства в бизнеса с добив на криптокомпоненти. Argo Blockchain е натрупала около 43% от началото на годината до 23 март. По-рано този месец компанията обяви, че е добила 162 биткойна през февруари, което е по-малко от 168 биткойна, добити през януари 2023 г. Въпреки това, дневното производство на биткойни на Argo Blockchain през месеца се увеличи до 5.7 биткойна спрямо 5.4 биткойна през предходния месец.

Приходите от минното дело през февруари 2023 г. възлизат на 3.76 милиона долара, в сравнение с 3.42 милиона долара през януари.

Borr Drilling Limited (BORR)

Печалби от началото на годината към 23 март: 46%

Borr Drilling Limited е изпълнител на офшорни сондажи за нефтената и газовата индустрия в световен мащаб. Финансовата централа на компанията се намира в Лондон, Великобритания. Borr Drilling Limited е натрупала около 46% от началото на годината до 23 март. През февруари тя публикува EPS на база GAAP от -0.09 долара за четвъртото тримесечие. Приходите за периода са се увеличили с около 115% на годишна база до 148.6 милиона долара.

Mynaric AG (MYNA)

Печалби от началото на годината към 23 март: 52%

Германската компания Mynaric AG произвежда лазерно комуникационно оборудване за въздушни и космически комуникационни мрежи.

През октомври 2022 г. компанията увеличи годишните си насоки за натрупването на оптичния комуникационен терминал до над 250 единици. Повишението на насоките се дължи на неотдавнашните победи в договорите, особено в държавния сектор.

Mynaric също потвърди своето ръководство за над 20 милиона евро парични средства от договори с клиенти през 2022 г.

3 хедж фонда са имали дялове в Mynaric към края на четвъртото тримесечие.

Orion Engineered Carbons S.A. (OEC)

Печалби от началото на годината към 23 март: 54%

Базирани в Люксембург Orion Engineered Carbons S.A. прави и продава въглеродни сажди. Orion Engineered Carbons е спечелила около 54% до момента през 2023 г.

По-рано този месец компанията обяви тримесечен дивидент от 0.0207 долара на акция, в съответствие с предишните.

През февруари Orion Engineered Carbons публикува резултатите от 4-то тримесечие. Коригираната EPS през периода възлиза на 0.26 долара, надминавайки прогнозите с 0.09 долара. Приходите през тримесечието са скочили със 17.7% на годишна база до 462.1 милиона долара.

Choice Equities направи следния коментар относно Orion Engineered Carbons в писмото си за инвеститори за 3-то тримесечие на 2022 г.:

„Акциите на Orion Engineered Carbons остават атрактивни на последните пазарни цени. Нейният черен сегмент, който представлява 45% от общата печалба на фирмата, продължава да се възползва от пазар в структурен дефицит на предлагането. Специализираният бизнес на OEC, който доставя проводими материали за EV батерии и представлява 55% от общата EBITDA при по-високи маржове, се очаква да отбележи значителен растеж през 2023 г., тъй като се предвижда три нови завода в Италия, Китай и Тексас да започнат да произвеждат с пълен капацитет. Както имаме опит с други холдинги, компанията продължава да търгува на исторически ниска оценка в сравнение с миналия си диапазон на търговия, като последно търгува на приблизително 6 пъти P/E и около 5 пъти EBITDA, оценка, която изглежда доста ниска спрямо вероятните й бъдещи парични потоци“.

Spotify Technology S.A. (SPOT)

Печалби от началото на годината към 23 март: 56%

Акциите на базираната в Швеция Spotify Technology S.A. (SPOT) са поскъпнали с около 56% през 2023 г. до 23 март. Рейтингът на Spotify наскоро бе ъпгрейднат от инвестиционната компания Guggenheim Securities от „покупка“ от „неутрално“. Компанията е бичи настроена на световния музикален пазар. Guggenheim Securities даде цена от 155 долара за Spotify.

От 943 хедж фонда, проследени от Insider Monkey, 46 са имали дялове в Spotify. Общата стойност на тези дялове е 767 милиона долара. Най-големият акционер в Spotify беше Two Sigma Advisors на Джон Овърдек и Дейвид Сийгъл, която има дял от 86 милиона долара в компанията.

Baron Partners Fund направи следния коментар относно Spotify в писмото си за инвеститори за четвъртото тримесечие на 2022 г.:

„Spotify Technology е водеща глобална цифрова музикална услуга, предлагаща аудио стрийминг по заявка чрез платени премиум абонаменти и модел, поддържан от реклами. Акциите на Spotify се понижиха заради слабостта в ръководството на компанията за брутен марж за четвъртото тримесечие. Ние все още гледаме на Spotify като дългосрочен победител в музикалния стрийминг с потенциал да достигне до повече от един милиард активни месечни потребители. Допълненията към абонатите остават силни, увеличението на цените изглежда вероятно, а ценовата дисциплина се превърна в по-голям фокус“.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акциите на Intel скочиха със 7.6% след добри новини за нов чип за данни

Акциите на AMC скочиха след доклада, че Amazon обмисля придобиване на компанията