Снимка: iStock

За младите инвеститори сините чипове може да изглеждат сравнително скучни. Действието обикновено е в областта на растежа и пени акциите. Въпреки това ще бъде голяма грешка да се игнорира потенциалът за създаване на стойност нагоре, който осигуряват акциите на сините чипове, когато се изгражда дългосрочен портфейл.

Ако бизнес историята за акциите за растеж кликне, предлага се многократна възвръщаемост, отбелязва анализатор от InvestorPlace. Въпреки това, не е необичайно да видите нововъзникващите истории да се провалят, което води до огромни спадове на акциите в кратък срок. Виждало се е как това се проявява отново и отново през последните години, подчертавайки стабилността и устойчивостта на акциите на сини чипове, които създават за портфейл.

Някои анализатори предлагат разделение от  50% на портфоейла си към акции на сини чипове. Това отчасти се дължи на множеството насрещни ветрове, които се разпространиха на капиталовите пазари от началото на 2022 г. Тези насрещни ветрове създадоха ситуация, при която някои висококачествени акции сега се търгуват на много атрактивни оценки.

Излагането на тези фундаментално силни сини чипове има смисъл, тъй като има видимост за здравословна обща възвръщаемост (капиталови печалби и дивиденти) в дългосрочен план. Ето няколко причините, поради които тези сини чипове си струва да бъдат разгледани.

Newmont (NEM)

Златото се покачи до 1930 долара за унция. Като се имат предвид продължаващите притеснения в банковия сектор, лепкавата инфлация и увеличената възможност за рецесия, очаква се този възходящ импулс да се задържи. Newmont е качествен миньор на злато, който да обмислите да добавите, за да се изложите на ценовото движение на благородните метали в на този етап.

В момента NEM акциите се търгуват при форуърдно съотношение цена/печалба от 21.2 пъти, с дивидентна доходност от 3.5%. Като се има предвид възходящия потенциал с цените на златото, очаква се здравословен растеж на дивидентите през 2023 г. и след това.

Newmont Corporation има инвестиционен баланс и база от качествени активи. С 96 милиона унции резерви, компанията очаква стабилно производство през 2040-те години. Newmont също така се надява да намали разходите си за поддръжка през следващите няколко години. По този начин свободният паричен поток на компанията вероятно ще бъде значителен, ако тенденциите при златото се повишат.

Също така си струва да се отбележи, че Newmont приключи 2022 г. с ликвиден буфер от 6.7 милиарда долара. Освен това коефициентът на ливъридж на компанията е нисък 0 0.5. При висока финансова гъвкавост не би било изненадващо, ако компанията преследва опортюнистични придобивания, за да увеличи производството.

Albemarle (ALB)

Albemarle е силно подценена акция на сини чипове. Очаква се акциите на компанията да се удвоят през следващите 12 месеца. За да се поставят нещата в перспектива, акциите се търгуват при форуърдно съотношение цена/печалба от 7.2 пъти и е сред най-добрите акции за растеж на дивидентите, които трябва да се вземат предвид.

Подценяването на компанията е очевидно, когато инвеститорите оценяват траекторията на растежа на Albemarle. През миналата година Albemarle отчете съответно 193% и 444% ръст на продажбите на годишна база и коригиран ръст на EBITDA. Компанията се е насочила към ръст на продажбите от 55% на 75% за текущата година. Albemarle вероятно ще отчете и оперативен паричен поток от 2.2 милиарда долара за годината. С тези показатели акциите заслужават по-добра оценка.

Друго нещо, което си струва да се спомене, е, че Albemarle приключи 2022 г. с капацитет за преобразуване на литий от 200 килотона годишно. Компанията очаква да увеличи производството до 550 килотона годишно (среден диапазон на ориентиране) до 2027 г. С продължаващото нарастване на капацитета, растежът на паричните потоци вероятно ще остане стабилен в дългосрочен план.

Chevron (CVX)

Chevron е друго име, което трябва да се има предвид сред подценените сини чипове. При форуърдно съотношение цена/печалба от 10 пъти, акциите са готови за значително повишение от текущите нива. Освен това CVX акциите предлагат доста сочна дивидентна доходност от 3.9%.

Струва си да се отбележи, че петролът е намалял по отношение на опасенията от рецесия. Въпреки това, акциите на компанията се задържаха, търгувайки странично през последните шест месеца. Това е индикация за подценяване на акциите. След като икономическите насрещни ветрове намалеят, CVX акциите могат лесно да се търгуват над предишните върхове от 190 долара.

От фундаментална гледна точка, Chevron е сред най-добрите акции на петрол и газ. Компанията има инвестиционен баланс, подкрепен от оперативен паричен поток от 47.5 милиарда долара за 2022 г.

С ниски активи, оперативният паричен поток вероятно ще остане стабилен, дори като се вземе предвид неотдавнашният спад в цените на петрола. Това ще продължи да позволява на Chevron да създава стойност чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции. Освен това компанията има достатъчно гъвкавост, за да направи значителни капиталови инвестиции, за да подобри показателите си с течение на времето.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

GameStop с първа печалба от две години

Nio уверен, че ще достигне годишни продажби от 250 000 автомобила тази година