Снимка: iStock

Някои от най-големите централни банки в света се събраха в неделя, за да спрат разпространението на банкова криза, след като швейцарските власти убедиха UBS Group AG в неделя да купи конкурента Credit Suisse Group AG в историческа сделка.

UBS ще плати 3 милиарда швейцарски франка (3,23 милиарда долара) за 167-годишната Credit Suisse и ще поеме до 5,4 милиарда долара загуби в сделка, подкрепена от масивна швейцарска гаранция, която се очаква да приключи до края на 2023 г.

Скоро след обявяването късно в неделя, американският Федерален резерв, Европейската централна банка и други големи централни банки излязоха с изявления, за да успокоят пазарите, които бяха поразени от банкова криза, започнала с колапса на две регионални американски банки, по-рано този месец.

Фючърсите на S&P 500 и Nasdaq се повишиха с по 0,4%, и двата върнаха някои предишни печалби. Нова Зеландия се понижи на отваряне, а австралийските акции отвориха със загуба от 0,5%. Доларът-убежище загуби позиции спрямо стерлинга и еврото, но се повиши спрямо йената.

Натискът върху UBS помогна за сключването на сделката в неделя.

„Това е исторически ден в Швейцария и ден, който честно казано, надявахме се, че няма да дойде“, каза председателят на UBS Колм Келехер пред анализатори по време на конферентен разговор. „Бих искал да стане ясно, че въпреки че не ние сме инициирали дискусии, ние вярваме, че тази сделка е финансово привлекателна за акционерите на UBS“, каза Келехър.

Главният изпълнителен директор на UBS Ралф Хамърс каза, че все още има много подробности, които трябва да бъдат обработени.

„Знам, че все още със сигурност има въпроси, на които не сме успели да отговорим“, каза той. „И аз разбирам това и дори искам да се извиня за това“.

В глобален отговор, невиждан от разгара на пандемията, Фед заяви, че се е присъединил към централните банки в Канада, Англия, Япония, ЕС и Швейцария в координирани действия за повишаване на ликвидността на пазара. ЕЦБ обеща да подкрепи банките от еврозоната със заеми, ако е необходимо, като добави, че швейцарското спасяване на Credit Suisse е „инструментално“ за възстановяване на спокойствието.

Председателят на Фед Джером Пауъл и американският министър на финансите Джанет Йелън приветстваха съобщението на швейцарските власти. Банката на Англия също похвали швейцарците.

„По-голямата рискова среда за финансите води до по-малко съхраняване на капитал и поемане на риск и по-консервативно инвестиране и кредитиране и неизбежно по-нисък растеж“, каза Лойд Бланкфейн, бивш председател и главен изпълнителен директор на Goldman Sachs Group Inc.

„Въпреки че някои банки са засегнати от лошо управляван, концентриран риск, цялостната банкова система е изключително добре капитализирана и значително по-строго регулирана, отколкото в предишни времена на предизвикателства.“

Швейцарският банков брак следва усилията в Европа и Съединените щати да подкрепят сектора след колапса на американските кредитори Silicon Valley Bank и Signature Bank.

Някои инвеститори приветстваха стъпките през уикенда, но заеха предпазлива позиция.

„При условие, че пазарите не надушат други продължаващи проблеми, смятам, че това трябва да е доста положително“, каза Браян Джейкъбсен, старши инвестиционен стратег в Allspring Global Investments.

Проблемите остават в американския банков сектор, където банковите акции останаха под натиск въпреки хода на няколко големи банки да депозират 30 милиарда долара във First Republic Bank, институция, разтърсена от фалитите на Silicon Valley и Signature Bank.

В неделя First Republic видя кредитните си рейтинги още по-ниско до състояние на боклук от S&P Global, откъдето казаха, че вливането на депозити може да не реши проблемите с ликвидността.

Американските банкови депозити се стабилизираха, като изходящите потоци се забавят или спират, а в някои случаи се обръщат, каза официален представител в неделя, като добави, че проблемите на Credit Suisse не са свързани с неотдавнашните изтичания на депозити в американските банки и тези банки имат ограничена експозиция към Credit Suisse.

Междувременно Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) планира да поднови процеса на продажба на Silicon Valley Bank, като регулаторът търси потенциално разпадане на кредитора, според хора, запознати с въпроса.

Интервенцията идва, след като два източника казаха на Ройтерс по-рано в неделя, че големите банки в Европа очакват Фед и ЕЦБ да се намесят с по-силни сигнали за подкрепа за спиране на заразата.

Еврото, паундът и австралийският долар се повишиха с около 0,4% спрямо зелените пари, което показва известна степен на склонност към риск на пазарите.

„Банковите акции трябва да се повишат след новините, но е преждевременно да се сигнализира, че всичко е чисто“, каза Майкъл Розен, главен инвестиционен директор на Angeles Investments в Калифорния.

Председателят на UBS Колм Келехер каза по време на пресконференция, че ще закрие инвестиционната банка на Credit Suisse, която има хиляди служители по целия свят. UBS заяви, че очаква годишни икономии на разходи от около 7 милиарда долара до 2027 г.

Швейцарската централна банка съобщи, че сделката от неделя включва 100 милиарда швейцарски франка (108 милиарда долара) помощ за ликвидност за UBS и Credit Suisse.

Акционерите на Credit Suisse ще получат 1 акция на UBS за всеки 22,48 притежавани акции на Credit Suisse, което се равнява на 0,76 швейцарски франка на акция за общо възнаграждение от 3 милиарда франка, каза UBS.

Още по темата:

UBS: Все още е твърде рано за връщане към акциите на растежа