Снимка: iStock

Данните за индекса на потребителските цени в САЩ за февруари се приведоха в съответствие с очакванията, като основното четене е 5.5%. Докладът предполага, че инфлацията се охлажда с умерени темпове и сега пазарът оценява някъде от пауза до увеличение от 25 базисни пункта на следващото заседание на Федералната комисия по отворените пазари, пише Investor Place.

За разлика от това, настоящият темп на инфлация от 6% остава много по-висок от дългосрочната цел на Федералния резерв от 2%. По този начин може да отнеме известно време на изоставащите сектори, като например инфлацията в жилищата, за да намалят постепенно общия процент.

Банковият сектор остава нестабилен, но различни федерални „спасителни програми“ ефективно овладяха риска от разпространение в регионалните банки. Освен това цените на енергията се върнаха на нивата отпреди пандемията, като цената на суровия петрол се понижи. Икономиката изглежда е на прав път.

Като се има това предвид, ето три акции за покупка за тези, които очакват инфлацията да продължи да пада от тук.

Amazon (AMZN)

Охлаждането на инфлацията е солидна новина за електронната търговия на Amazon. След като потребителите имат възможност за по-дискреционни разходи, потреблението на електронна търговия ще се увеличи. В действителност Amazon е водещият играч в тази индустрия и в съчетание с бързо разрастващия се облачен сегмент, AMZN акциите вероятно ще донесат стабилни печалби в нединфлационна среда.

Финансовият директор на компанията перфектно обобщава защо инфлацията удря силно Amazon: „В нашия бизнес с магазини по целия свят, с продължаващата икономическа несигурност, съчетана с продължаващия инфлационен натиск, клиентите остават предпазливи относно поведението си при харчене. Видяхме, че те харчат по-малко за дискреционни категории и преминават към по-евтини артикули и стойностни марки в категории като електроника. Видяхме също така, че те продължават да харчат за ежедневни неща, като консумативи, козметика и дрехи“.

По този начин, с възвръщането на покупателната способност, Amazon може да вземе по-високи маржове. Сегашната й цена на акциите, на по-малко от 95 долара на акция, е изгодна, когато вземете предвид потенциалните печалби, които ще генерира след няколко години.

Alphabet (GOOG)

Alphabet е друг бизнес, който страда от висока инфлация. Маркетингът е сред най-лесните разходи, които трябва да се намалят, когато времената са трудни, и видяхме това да се случва през последната година. Почти всички фирми усетиха ощипването на маржа и започнаха да намаляват експанзията, като фокусът се измести към рентабилността. Тези маркетингови съкращения пряко повлияха на рекламния бизнес на Alphabet, който представлява огромни 80.2% от приходите й.

Още по-лошото е, че Microsoft (MSFT) оспорва доминацията на Google в търсенето, като интегрира ChatGPT в своята търсачка. Тогава Google направи грешка, като избърза с пускането на Bard и цената на акциите й падна.

Въпреки това нещата започват да се подобряват за Alphabet. Рекламният пазар започва да показва признаци на стабилност, тъй като бизнесът се възстановява. Интеграцията на Bing-ChatGPT също все още не е променила значително статуквото, тъй като почти всички са свикнали да използват Google.

Освен това акциите на Alphabet сменят собствениците си при съотношение цена/печалба от 20 пъти. Това е възможност веднъж на десетилетие да се сдобиете с дисконтираните акции, преди повече фирми да изпомпват маркетинговите разходи.

Stanley Black & Decker (SWK)

Stanley Black & Decker прави завой след спад от над 64% спрямо нивата от средата на 2021 г. Най-голямата новина за компанията е спадът в нивата на цените на суровините и увеличаването на разходите за инфраструктура.

Инфлацията, която доведе до повишаване на цените на суровините, е главоболие за компанията. Това е така, защото Stanley Black & Decker е лидер в производството на строителни инструменти, сегмент, който напоследък процъфтява поради двупартийния законопроект за инфраструктурата на стойност 1 трилион долара. Въпреки това, с високите цени на суровините, Stanley Black & Decker не успя да увеличи максимално рентабилността в бизнеса си с инструменти. Това ще бъде съвсем различен случай след няколко месеца, когато инфлацията се охлади.

Главният изпълнителен директор на компанията заяви, „Нашите маржове бяха значително повлияни от инфлацията и когато избрахме да дадем приоритет на намаляването на акциите чрез понижаване на производствените нива през последните четири до пет месеца на 2022 г., това ни позволи да генерираме солиден свободен паричен поток, какъвто имахме през четвъртото тримесечие. Тези отрицателни въздействия върху рентабилността доведоха до намаляване на коригираната за цялата година печалба на акция с намалена стойност на годишна база до 4.62 долара“.

За 2023 г. Stanley Black & Decker очаква от 500 милиона до 1 милиарда долара свободен паричен поток тази година. Освен това компанията очаква брутните маржове да се подобрят до средно до високо ниво от 20% от сегашното ниво от 20%, наблюдавано през последните две тримесечия на годината. Акциите имат значителен потенциал за повишение, като се има предвид сегашното съотношение цена/печалба от близо 12 пъти.

И накрая, тя също има 3.94% дивидентна доходност с 55 последователни години на увеличение на дивидента. Има много какво да се хареса на този потенциален бенефициент от намаляващата инфлация.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

4 акции, които да купите през март 2023 г.

Джим Креймър: Може да се наложи Фед да предприеме „отчаяни мерки“