Снимка: iStock

Тъй като пазарите леко се възстановяват от лошото представяне през 2022 г., намирането на най-изгодните акции не е лесно. Няма толкова много сделки, колкото в средата на октомври, когато S&P 500 се търгуваше на 52-седмично дъно.

Освен това най-изгодните акции могат да изглеждат като произволни избори. Сделката за един човек е прекалено скъпа загуба на пари за друг, отбелязва Investor Place. Както казва Уорън Бъфет, „Цената е това, което плащате; стойността е това, което получавате.

Когато се разглеждат нефинансови дейности, обикновено фокусът е върху бизнеси със стабилен растеж на свободния паричен поток и сравнително висока доходност на свободния паричен поток, за предпочитане нещо по-високо от 8%.

Тъй като фокусът е върху стойността, може да се каже , че Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ), който проследява представянето на Pacer US Cash Cows 100 Index, е колекция от 100 акции с най-голям свободен паричен поток в индекса Russell 1000.

Следните три имена са най-изгодните акции от топ 10 холдинги на COWZ.

Nucor (NUE)

Nucor има 12-месечен свободен паричен поток от 8.12 милиарда долара, стойност на предприятието от 45.49 милиарда долара и доходност от свободен паричен поток от 17.5%. Това е второто по големина участие в COWZ ETF с тегло от 2.30%.

Акциите на производителя на стомана се сринаха в средата на септември, след като обяви резултатите за третото тримесечие на 2022 г., че няма да са толкова добри, колкото очакваха анализаторите. Докато анализаторите имаха оценка за печалбата на акция за третото тримесечие от 9.67 долара, прогнозата на Nucor изискваше 6.35 долара в средата на насоките.

NUE акциите паднаха от 144 долара на 9 септември до 52-седмично дъно от 100.13 долара на 26 септември. За две седмици NUE загубиха 33% от стойността си.

За щастие всеки, който се е сдобил с тях в началото на септември, си е възвърнал всички тези загуби, но и малко отгоре. В резултат на това те са нараснали с 68% от края на септември.

Резултатите на Nucor за четвъртото тримесечие надминаха прогнозите на анализаторите в горната и долната линия. Тя спечели 4.89 долара на акция, което е спад от 39% спрямо година по-рано, но надмина консенсусната оценка на Zacks със 71 цента. В горната линия тя генерира 8.72 милиарда долара приходи, с 16% по-малко от година по-рано, но с 10% повече от оценката на анализаторите.

Фактът, че генерира рекордна годишна печалба от 28.79 долара на акция през 2022 г., с 24% по-висока от предишния си рекорд през 2021 г., предполага, че компанията продължава да работи на високо ниво на производителност.

Текущата стойност на предприятието от 44.1 милиарда долара е 3.83 пъти печалбата преди данъци, амортизации и обезценяване (EBITDA). Това е значително по-ниско от средното за пет години от 6.29 пъти.

Altria Group (MO)

Altria Group има 12-месечен свободен паричен поток от 8.05 милиарда долара, стойност на предприятието от 106.11 милиарда долара и доходност на свободния паричен поток от 7.6%. Това е 10-то по големина участие в COWZ ETF с тегло от 2.06%.

Производителят на цигари се върна към пазара на електронни цигари на 6 март, като обяви, че ще купи NJOY, стартъп компания за електронни цигари, за 2.75 милиарда долара. Въпреки че първоначалното навлизане на компанията на пазара на електронни цигари се обърка ужасно – тя инвестира 12.8 милиарда долара в Juul Labs през 2018 г. – тя наскоро размени дела си в Juul за част от интелектуалната собственост на компанията за някои от нейните прототипи на нагряващ се тютюн. Така че това официално слага край на провала на Juul.

NJOY има шест продукта, които са получили зелена светлина от Администрацията по храните и лекарствата на САЩ. NJOY ACE е единственият базиран на капсули продукт за електронен вейп, одобрен от FDA. Altria изглежда, че е научила урока си от Juul.

„В резултат на тази транзакция, подобреното портфолио на Altria за бездимни продукти ще включва пълна глобална собственост върху продукти и технологии в трите най-големи категории без дим и съвместно предприятие с JT Group за комерсиализацията в САЩ на нагреваеми тютюневи стикове“, каза Оливие Хупер, главен директор по иновации и продукти на Altria.

Във връзка с това Altria вероятно ще проучи скорошната продажба на своя дял от 9% в Anheuser-Busch InBev (BUD). Това е така, защото суапът на Juul кристализира данъчната й загуба върху инвестицията от 12.8 милиарда долара. В резултат на това тя може да компенсира само тези загуби срещу капиталови печалби, а не редовен доход. 9% дял в момента струва приблизително 11 милиарда долара. Тези пари биха били полезни за разработването на нейните бездимни продукти, включително NJOY. Altria остава дивидентен любимец с 8.0% доходност.

Marathon Petroleum (MPC)

Marathon Petroleum има 12-месечен свободен паричен поток от 13.94 милиарда долара, стойност на предприятието от 73.34 милиарда долара и доходност на свободния паричен поток от 19.0%. Това е 3-то по големина участие в COWZ ETF с тегло от 2.29%.

Деветнадесет анализатори покриват собственика на активите за рафиниране и бензиностанции надолу по веригата. В момента те дават оценка „с наднормено тегло“ със средна целева цена от 146.59 долара, 14% по-висока от тази, на която се търгува в момента. На 9 март UBS започна да покрива MPC акциите с рейтинг „покупка“ и целева цена от 165 долара, най-високата от 19-те анализатори.

На 8 март MPC обяви, че е придобила 49.9% дял в LF Bioenergy за 50 милиона долара. LF е нововъзникващ производител на възобновяем природен газ (RNG).

Сделката включва допълнителни 50 милиона долара за достигане на определени етапи. LF очаква първият си RNG проект, базиран на млечни ферми, да заработи до юни. Очаква се да произвежда 6500 MMBtu (метрични милиони британски топлинни единици) дневно до 2026 г.

Marathon генерира 16.4 милиарда долара нетни парични средства от оперативните си дейности през 2022 г. Тя използва 11.9 милиарда долара за обратно изкупуване на акции и 1.3 милиарда долара за дивиденти.

Поради силното си представяне, компанията добави 5 милиарда долара към програмата си за обратно изкупуване на акции. В резултат на това сега има на разположение 7.6 милиарда долара за обратно изкупуване на своите акции.

През 2023 г. Marathon възнамерява да похарчи 1.3 милиарда долара за своя капиталов план и още 950 милиона долара за MPLX LP (MPLX), нейният мажоритарен оператор на средна енергийна инфраструктура.

От година до момента MPC са нараснали с повече от 15%. И все пак, те се търгуват само за 6.5 пъти прогнозната си печалба на акция за 2023 г. от 19.76 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Акциите на Credit Suisse достигнаха ново рекордно дъно

Няколко акции на Кати Ууд за вашия списък с покупки през март