Снимка: iStock

В настоящия икономически климат на нарастващи лихвени проценти, постоянна инфлация, къкрещи геополитически рискове и задаващи се рецесионни заплахи, е от решаващо значение да се даде приоритет на качеството, безопасността и високите дивиденти при избора на акции, пише Sure Dividend. Тази статия изследва три високи дивидентни акции с привлекателен потенциал за обща възвръщаемост.

С наближаването на потенциална рецесия инвеститорите трябва да дадат приоритет на качеството, безопасността и високите дивиденти при избора на акции за портфейлите си. Това са три опции, които предлагат на инвеститорите атрактивен дългосрочен потенциал за обща възвръщаемост. Те са надеждни, високодоходни акции, които могат да осигурят доходоносни потоци от текущи доходи.

W.P. Carey (WPC)

W.P. Carey е инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT), който се фокусира върху имоти с троен нетен лизинг, предимно самостоятелни имоти с един наемател. Този подход се е доказал като надежден метод за генериране на богатство, тъй като тези имоти са показали постоянно представяне и високи нива на заетост, дори по време на трудни макроикономически условия.

Компанията притежава диверсифициран портфейл от около 1500 имота, отдадени под наем на около 400 наематели в Европа и Северна Америка. С фокус върху промишлени и складови недвижими имоти, ние също има значителна експозиция на дребно, офис и лично съхранение на недвижими имоти в двата региона. Една трета от приходите от наем на WPC идват от наематели от инвестиционен клас. Освен това по-голямата част от наема е свързана с ИПЦ, което е рядкост в сектора на тройния нетен лизинг. Компанията стратегически локализира своите имоти, за да изпълни критични роли за своите наематели.

Освен това WPC притежава предимно активи, устойчиви на рецесия, и активи, устойчиви на електронна търговия. Въпреки предизвикателствата на блокирането на Ковид-19, компанията е доказала своята устойчивост и е надминала другите три нетни лизингови REIT-a. От 1998 г. насам компанията увеличава дивидента си на акция годишно, което я прави претендент за дивидентно аристократично отличие.

С кредитен рейтинг ВВВ+ и изобилие от ликвидност, нейният баланс допълнително увеличава нискорисковия й профил.

Не на последно място, с дивидентна доходност от над 5%, силен органичен ръст на наемите благодарение на растящата инфлация и стабилен растеж на имотите, които придобива с атрактивни инвестиционни спредове, WPC може да съчетае сигурни и привлекателни текущи доходи с доходоносна обща възвръщаемост в дългосрочен план.

GlaxoSmithKline (GSK)

GlaxoSmithKline е компания в областта на здравеопазването, която произвежда и продава фармацевтични продукти, ваксини и потребителски продукти. Нейните фармацевтични продукти са насочени към лечение на централна нервна система, сърдечно-съдови, респираторни и имунно-възпалителни заболявания. С годишни продажби от около 35 милиарда долара, GlaxoSmithKline е със седалище в Обединеното кралство. Въпреки това, тq предлага на американските инвеститори достъп чрез американски депозитарни разписки, които търгуват и предоставят дивиденти в щатски долари.

Компанията се радва на редица конкурентни предимства. GlaxoSmithKline посвещава значителна част от продажбите си (близо 13%) на научноизследователска и развойна дейност. Това – в съчетание със значителния му мащаб – й дава конкурентно предимство в сравнение с по-малките конкуренти, които не са в състояние да се справят със значителните инвестиции в разработването на водещи на пазара продукти.

Второ, докато слабото представяне на лекарството й Advair е повлияло на последните финансови резултати, пазарът признава този факт. Вероятно това е причината сегашната оценка на акциите да е сравнително ниска. С течение на времето обаче значението на Advair за цялостния край на компанията ще намалее, докато другите респираторни продукти на GlaxoSmithKline демонстрират стабилни темпове на растеж. Компанията също така има няколко ваксини, които показват силни темпове на растеж, което сигнализира за потенциал за разширяване.

Въпреки че GlaxoSmithKline запази печалбите си по време на предишната рецесия, имаше периоди на волатилност. Например високата печалба на акция на компанията през 2015 г. се дължи до голяма степен на печалба от 13.7 милиарда долара преди данъци от размяна на активи с Novartis (NVS).

Очаква се ръст от 3% на приходите до 2028 г., задвижван от очакваното увеличение на новите и специалните продукти на компанията и възраждането на продажбите на ваксини. Изплащането на дивиденти на компанията се колебае от година на година, което затруднява прогнозирането на бъдещия растеж. Въпреки това миналата година GlaxoSmithKline увеличи изплащането на дивиденти с над 20% в местна валута за трета поредна година. Плащането на 6 април 2022 г. е най-голямото.

С всичко казано, атрактивните дивиденти и агресивните инвестиции в бъдещи продукти представят инвеститорите с атрактивна комбинация от текуща доходност и потенциално богата обща възвръщаемост с течение на времето.

AT&T (T)

AT&T е видна телекомуникационна компания, която предлага широк спектър от услуги, включително безжични, широколентови и телевизионни. Компанията се състои от два оперативни сегмента: АТ&Т Communications и АТ&Т Latin America.

АТ&Т Communications предоставя комуникационни и развлекателни услуги чрез мобилни и широколентови канали. Сегментът обслужва повече от 100 милиона американски клиенти и приблизително 3 милиона бизнес клиенти. Тя генерира 114.7 милиарда долара приходи през 2021 г.

АТ&Т  Latin America предлага мобилни услуги на потребителите и бизнеса в Мексико, генерирайки приходи от 5.4 милиарда долара през 2021 г. Заслужава да се отбележи обаче, че компанията продаде своите видео операции Vrio в средата на ноември 2021 г. Това възлиза на 2.7 милиарда долара от 5.4 милиарда долара през този период.

След 36-годишен период на постоянни увеличения на дивидентите, АТ&Т задържа изплащането на дивидентите си стабилно през 2021 г. Това обаче бележи края на дългогодишната поредица от увеличения на дивидентите на компанията. Впоследствие, след отделянето на своя бизнес WarnerMedia в средата на 2022 г., AT&T намали изплащането на дивидент с 47%.

След това АТ&Т се превърна в по-фокусирана и рационализирана компания с цел да се превърне в най-големия доставчик на широколентов достъп в Америка, закотвен от своята оптична мрежа. Компанията възнамерява да разшири своята оптична мрежа, за да поддържа над 30 милиона оптични локации до края на 2025 г. През следващите няколко години компанията планира да направи значителни капиталови инвестиции в телекомуникационния си бизнес. Въпреки това, след 2024 г. тези инвестиции се очаква да намалеят, тъй като компанията преминава през пиковите години за капиталови инвестиции в 5G и влакна.

Освен това, АТ&Т има за цел да укрепи баланса си чрез намаляване на нетния си дълг със свободен паричен поток след дивиденти. Също така компанията е на път да постигне над 4 милиарда долара от целта за икономии на разходи от 6 милиарда долара до края на 2022 г., което трябва да стимулира коригирания растеж на EBITDA през следващите години.

С текуща доходност от дивиденти от близо 6% и цена на акциите, която е доста по-ниска от 52-седмичните и всички времена, Т акциите може да осигурят привлекателна дългосрочна възвръщаемост заедно с надежден текущ доход.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

7 хранителни акции за покупка, тъй като недостигът удря потребителите

Четири страхотни акции за растеж