Снимка: iStock

Що се отнася до акциите на Уорън Бъфет за закупуване, типичната покупка е Berkshire Hathaway (BRK-B). В края на краищата, когато купувате акции в Berkshire, вие не само получавате куп страхотни работещи бизнеси като BNSF Railway, Geico, Berkshire Energy и много други, но също така получавате портфейл от акции на стойност над 350.5 милиарда долара, отчита InvestorPlace.

Когато март 2021 г. тя струваше 279 милиарда долара, така че е нараснала със 71 милиарда долара, или 25.6%, за по-малко от 24 месеца. През същия период S&P 500 се повиши с 6.4%. Дори ако се да извадят средствата, добавени към портфолиото през последните 24 месеца, ще откриете, че дори тогава Бъфет и другите му двама портфолио мениджъри – Тод Комбс и Тед Уешлър – са надминали индекса. Ето защо купуването на BRK-B е по-добро от притежаването на побеждаващ пазара евтин ETF.

След трудна година за пазарите, редица от 52-те публично търгувани акции в САЩ, притежавани от Berkshire Hathaway, поевтиняха. Например Apple (AAPL), най-големият холдинг на компанията, който представлява 39.7% от портфейла от акции, е намалял с 13.4% през последните 52 седмици.

Разбира се, Бъфет не стигна до мястото, където е днес, като се тревожеше за краткосрочни колебания на пазара. Той купува акции за дълги разстояния. За обикновените инвеститори слабостта от миналата година може да представлява чудесна възможност да вземат някои от любимите акции на Бъфет с отстъпка.

Всяко от трите имена в този списък е надолу повече от S&P 500 през последната година. И така, без повече шум, ето най-добрите провалени акции на Уорън Бъфет за закупуване.

Paramount Global (PARA)

Paramount Global, 21-вият по големина холдинг на Berkshire, представлява 0.6% от портфолиото. Тя притежава 15% от компанията, създадена след сливането през 2019 г., което обедини CBS и Viacom.

Акциите на Paramount са загубили повече от всеки от 20-те най-големи холдинга на Berkshire през последната година, спадайки с 33.1%. Бъфет купи повече PARA акции през третото тримесечие на 2022 г. Ще бъде интересно да се види дали холдинговата компания е добавила към позицията през четвъртото тримесечие, което ще стане ясно в средата на месеца. Ако е така, почти сигурно ще повиши цената на акциите на Paramount в близко бъдеще.

В края на януари компанията заяви, че ще обедини Paramount+ и Showtime. Освен това имаше слухове, че Paramount+ и Peacock могат да се обединят в една стрийминг платформа, за да се справят с Netflix (NFLX), Disney (DIS), Prime на Amazon (AMZN) и Apple.

Каквото и да се случи, PARA остават евтини със стойност на предприятието от 29.2 милиарда долара, по-малко от шест пъти печалбите на EBIDTA.

Bank of America (BAC)

Bank of America е най-големият холдинг за финансови услуги на Berkshire, който представлява 10.8% от портфолиото й от акции. Притежаваните 1.03 милиарда акции са добри за дял от 12.9% в банката.

През април 2020 г. Berkshire получи одобрение от Федералната резервна банка на Ричмънд да закупи до 24.9% дял в BAC. Berkshire започна да инвестира в Bank of America през 2011 г., като закупи привилегировани акции на стойност 5 милиарда долара, които идваха с гаранции за закупуване на 700 милиона обикновени акции.

Смята се, че е платила средна цена от 25.52 долара на акция през последното десетилетие. Акциите са с 43% над тази цена въпреки 24% спад в цената на акциите през последната година.

В допълнение към дългосрочното поскъпване на капитала, Bank of America изплаща тримесечен дивидент от 22 цента при доходност от 2.4%. Въз основа на 1.03 милиарда акции на Berkshire, притежавани в края на третото тримесечие, BAC осигури на компанията повече от 226.6 милиона долара пасивен доход за тримесечието.

Анализаторите са смесени относно BAC акциите. От 28-те, които ги покриват, само 15 ги оценяват като „с наднормено тегло“ или „покупка“, със средна целева цена от 40.81 долара, няколко долара по-висока от тази, в която се търгува в момента. Игнорирайте анализаторите и вместо това се последвайте Бъфет.

HP (HPQ)

Акциите на HP паднаха с 20.5% през последната година и с 29% от най-високата си стойност през април 2022 г. от 41.47 долара. Уорън Бъфет може да благодари на забавянето на търсенето на компютри след Ковид-19 за корекцията на цените. Според Gartner глобалните доставки на персонални компютри през четвъртото тримесечие са намалели с повече от 28%. От своя страна, HP отбеляза 26% спад в продажбите на преносими компютри през тримесечието.

Главният изпълнителен директор на HP Енрике Лорес обаче смята, че търсенето ще се повиши след година или две, след като служителите, които работят у дома, трябва да обновят оборудването си.

„Наистина смятаме, че хората ще продължат да работят по хибриден начин, което означава понякога да работят от вкъщи и понякога да работят от офиса, правейки различни неща на различни места“, каза Лорес. „И очевидно това е голяма възможност за нас“.

HP е 12-ият по големина холдинг на Berkshire с текуща пазарна стойност от 3.6 милиарда долара, което е добре за 12.3% от компанията и 1% от портфолиото от акции на Berkshire. Berkshire е най-големият акционер на HP. За първи път придоби акции в производителя на персонални компютри през първото тримесечие на 2022 г., плащайки средна цена от долара 36.94 на акция.

Инвестицията е под водата, но като се има предвид, че Berkshire получава повече от 127 милиона долара дивиденти годишно, плаща се да чака възстановяването.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Нелсън Пелц: Битката за проксита на Disney приключи

Няколко скучни акции, които да купите и да задържите завинаги