Снимка: iStock

Натискът върху индийския милиардер Гаутам Адани бързо да се справи с притесненията относно финансовото състояние на своя конгломерат, нарастват, заради бруталното поевтиняване на акциите, което унищожи повече от половината от стойността на неговите компании.

Около 125 милиарда долара се изпариха в пазарната капитализация на 10-те компании от неговата група, откакто базираната в САЩ Hindenburg Research миналата седмица заяви, че офшорни фиктивни предприятия са били използвани за надуване на приходите на Adani Group и манипулиране на цените на акциите. Водещият Adani Enterprises Ltd. потъна с рекордните 35% в рамките на деня, като спадна до 70% за седем търговски сесии.

Продължаващият спад отразява притесненията относно достъпа на Adani до финансиране, след като магнатът отмени ключово предлагане на акции тази седмица и тъй като дългогодишните опасения относно дълговото натоварване на групата бяха издигнати на световната сцена от Hindenburg. 

Изпадналият в затруднение магнат преговаря с кредиторите за предсрочно изплащане на някои заеми, обезпечени със заложени акции, тъй като някои банки спряха да приемат ценните книжа на групата, която обхваща от пристанищата до енергетиката, като обезпечение при сделки с клиенти.

„Инвеститорите не се интересуват само от изчистване на обещания, те искат конкретни планове и действия“, каза Самир Калра, основател на Target Investing в Мумбай. „Използването на всяка рупия в баланса сега е критично. Има много заинтересовани страни.“

Кризата на доверието в Adani се превърна в национален проблем с опозиционни депутати, които разтуриха парламента в четвъртък, за да поискат отговори от правителството на премиера Нарендра Моди, като се има предвид колко тясно са преплетени интересите му с плановете за растеж на нацията. Правителствени служители се опитаха да омаловажат въздействието.

Миналата седмица Hindenburg Research обвини групата Adani в „нагло“ манипулиране на пазара и счетоводни измами, твърдейки, че мрежа от контролирани от семейство Адани офшорни фиктивни предприятия в данъчни убежища са били използвани за улесняване на корупция, пране на пари и кражба на пари от данъкоплатците.

Конгломератът многократно отрече обвиненията, нарече доклада „фалшив“ и заплаши със съдебни действия. Адани даде видео реч в четвъртък, заявявайки, че балансът на групата е здрав.

В отсрочка за Адани, облигациите на групата се повишиха в петък, след като Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co. казаха на някои клиенти, че дългът може да предложи стойност поради силата на определени активи. Всички 15-доларови дългови ценни книжа, някои от които бяха изпаднали в затруднено ценообразуване, напреднаха, отчасти подпомогнати от новината, че Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. е извършило плащане на купон по график.

„Има проблемна стойност на такива инвестиции, но те са рискови, заслужават толкова висока доходност“, каза Ракхи Прасад, инвестиционен мениджър в Alder Capital. „Няма да препоръчам нито акции, нито облигации на пазар с падащ нож.“

Междувременно банките затягат контрола върху ценните книжа на компаниите на Adani. Подразделенията на Credit Suisse Group AG и Citigroup Inc. по-рано тази седмица спряха да приемат някои ценни книжа, емитирани от компаниите на Адани, като обезпечение за маржин заеми на богати клиенти.

Отделно, лорд Джо Джонсън, бившият консервативен министър и брат на бившия премиер на Обединеното кралство Борис Джонсън, подаде оставка като директор на Elara Capital, базирана в Лондон фирма, замесена в противоречията в империята Адани, съобщи Financial Times. Фирмата беше един от 10-те букрънъри на рекордната продажба на акции, която Adani Enterprises внезапно изостави по-рано тази седмица.

Предложеното от Адани предсрочно изплащане на заема ще накара кредиторите да освободят част от акциите в компаниите на групата, които са били заложени като обезпечение, съобщи Bloomberg News, цитирайки лице, запознато с въпроса. Индийската група не се е сблъсквала с искания за маржин по тези ангажименти и търси предварителното плащане проактивно, добави лицето.

Поддръжниците му включват Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG и Barclays Plc. Те са сред банките, които търсят набор от възможности за ограничаване на риска от загуби.

„Загрижеността за заразата се разширява, но все още е ограничена до банковия сектор“, каза Чару Чанана, стратег в Saxo Capital Markets. „Фокусът остава върху по-нататъшните рискове от изключване от индекса, докато все още се очаква съгласуван отговор на обвиненията за измама от Adani Group.“

Още по темата:

Групата Adani загуби 65 млрд. долара от началото на атаката на Hindenburg