Снимка: iStock

С изместването на богатството на пазара през последната година видяхме голяма ротация. Акциите за растеж са изчерпани. В същото време, инвеститорите са гравитирани към стойността и дивидент акции. Това е напълно логична реакция, тъй като тези видове акции са склонни да се държат по-добре по време на мечи пазари и рецесии. Въпреки това, приливът на пари в тези безопасни убежища направи много от бившите ценни книжа по-малко привлекателни.

Има обаче добри новини, отбелязва анализатор от InvestorPlace. Все още не всички акции на стойност и дивиденти са наддали. В действителност, все още има значителни възможности там, ако знаете къде да търсите.

Шестте дивидентни акции по-долу предлагат доходност от поне 3%, а цените на акциите на всички тези компании са намалели с около 30% или повече през последната година. След такива понижения има място за значително повишение на цената на акциите, когато пазарните настроения станат по-благоприятни.

Intel (INTC)

Гигантската полупроводникова компания Intel претърпя тежък удар напоследък, когато акциите паднаха с близо 43% през последните 12 месеца. Компанията загуби пазарен дял през последните години от ключови конкуренти като Advanced Micro Devices (AMD). Търсенето на компютърни чипове спадна през 2022 г., след като рязко приключи скокът в търсенето на лаптопи и таблети в ерата на пандемията.

Въпреки лошите новини през 2022 г. обаче, акциите на Intel изглежда са достигнали дъното. Акциите се повишиха с повече от 20%, след като достигнаха нивото под 25 долара в средата на октомври, въпреки продължаващите слаби прогнози за приходите и песимистичните настроения от сектора на полупроводниците. Фактът, че акциите на Intel се повишиха след лоши новини, говори за фундаменталната стойност на полупроводниковия гигант.

В края на краищата, Intel все още е титан в компютрите и чиповете за центрове за данни. Компанията харчи повече от 15 милиарда долара годишно за научноизследователска и развойна дейност, която ще обнови и подобри продуктовите предложения на Intel. А големите инвестиции на Intel в нови американски производствени мощности ще й дадат силна конкурентна позиция през следващите години.

Дори и на фона на текущия спад на приходите, акциите все още се търгуват само 17.6 пъти форуърдните приходи, като същевременно предлагат 4.8% дивидентна доходност. Само имайте предвид, че компанията е планирана да отчете приходи за четвъртото тримесечие и за цялата година на 26 януари. Инвеститорите, които не са склонни към риск, може да искат да изчакат до обявяването, за да се включат.

Ford Motor (F)

Ford Motor е една от най-големите автомобилни компании в света, генерирала над 150 милиарда долара приходи през последните 12 месеца. Компанията също така е много печеливша, като е спечелила 9 милиарда долара нетни приходи през изминалата година.

Въпреки бизнес успеха на компанията, акциите са загубили приблизително половината от стойността си от пика си в началото на 2022 г. Това се случи, когато бумът на автомобилния пазар започна да губи пара след рекордната 2021 г.

Не всички новини са лоши. От една страна, недостигът на полупроводници започна да се изяснява, което би трябвало да помогне за нормализиране на веригите за доставки на автомобили. От друга страна, Ford е лидер в разработването на електрически превозни средства с атрактивна гама от марки и модели, които ще бъдат пуснати през следващите няколко години. Междувременно, с понижението на F акциите през последната година, те сега са по-малко от 7 пъти бъдещите печалби.

Анализаторът на Morningstar Дейвид Уистън оценява справедливата стойност на акциите на 24 долара, което представлява 88% повишение спрямо днешната цена. Уистън е оптимист за усилията на Ford да съсредоточи бизнеса си върху лекотоварните автомобили, като същевременно инвестира в своя автопарк от електромобили.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CM)

Canadian Imperial Bank of Commerce е една от петте големи банки в Канада. Канадските банки в исторически план са постигали извънгабаритни печалби. Това се дължи на ограничената конкуренция на пазара, както и на силния пазар на недвижими имоти в Канада, което засили перспективите пред банковата индустрия.

Въпреки това, канадският банков сектор отбеляза значителен спад през 2022 г. Това се случи, след като канадският жилищен пазар най-накрая се забави и инвеститорите поставиха под въпрос силата на канадската икономика като цяло.

CM акциите паднаха повече от по-голямата част от ценните книги, тъй като имат най-голяма експозиция към канадския ипотечен пазар от големите пет канадски банки. CIBC обаче започна да диверсифицира в международен план, придобивайки през 2016 г. американската регионална банка PrivateBancorp. Освен това, докато канадските цени на жилищата се понижиха, повечето ипотеки са подкрепени от канадското правителство, което значително ограничава отговорността за самите банки.

С акциите надолу с 31% през изминалата година, сега те се търгуват само 8.5 пъти по-високи печалби. Междувременно банката предлага щедра дивидентна доходност от 5.7%.

Walgreens Boots Alliance (WBA)

Walgreens Boots Alliance е една от най-големите вериги аптеки в Америка. Традиционно, Walgreens е изключителен бизнес. Това доведе до силен ръст на приходите и 47 последователни години на увеличение на дивидентите.

Въпреки това, щастливата поредица на фирмата се забави през последните няколко години. Възходът на електронната търговия се отрази на продажбите в частта за удобство на дребно на бизнеса. Докато онлайн аптеките все още не са излетели, това е друга потенциална опасност. Освен това, начинанието на Walgreens на пазара във Великобритания не успя да постигне желаните резултати.

И все пак, дори като се вземат предвид тези негативи, инвеститорите са станали твърде песимистични за WBA акциите, които са спаднали с 32% през последната година. Компанията все още е много печеливша и пренасочва усилията си, за да осигури по-пълна здравна екосистема за своите клиенти.

Акциите в момента се търгуват за по-малко от 8 пъти форуърдна печалба и предлагат 5.4% дивидентна доходност.

Dell Technologies (DELL)

Dell Technologies не е бляскавата инвестиция, която беше. Преди двадесет и пет години компютърни доставчици като Dell се радваха на високи оценки и привидно обещаващи перспективи. В днешно време инвеститорите мразят компютърния хардуер. Инвеститорите, донякъде основателно, я разглеждат като поле, изпълнено с прекомерна конкуренция и ниски маржове на печалба.

Но ето какво: Dell всъщност се справя доста добре. През последното отчетено тримесечие компанията реализира рекордни оперативни приходи въпреки 6% спад на приходите на годишна база. Вярно е, че прогнозата за 4-то тримесечие на компанията не отговаря на очакванията на Уолстрийт. Въпреки това, имайте предвид факта, че анализаторите прогнозират, че Dell ще генерира над 100 милиарда долара приходи за текущата фискална година, докато акцията има пазарна капитализация от само долара 29 милиарда.

Акциите на Dell се търгуват при 6.6 пъти по-високи печалби след 27% спад на акциите през изминалата година. В допълнение към ниското съотношение Р/Е, компанията започна да изплаща дивидент отново през април, обявявайки изплащане от 33 цента за бъдеща годишна доходност от 3.2%.

AvalonBay Communities (AVB)

AvalonBay Communities е тръст за инвестиции в недвижими имоти, фокусиран върху луксозни жилищни сгради с 275 жилищни общности, съдържащи повече от 82 000 индивидуални единици.

AVB акциите се сринаха с 28% през последната година, тъй като инвеститорите се притесняват от спада на жилищния пазар. Покачващите се лихвени проценти и понижаващите се цени на жилищата на теория ще понижат стойността на жилищните сгради на AvalonBay. В допълнение, AvalonBay вероятно ще види по-ниски увеличения на наемите през следващите години, тъй като жилищният пазар се срива. Всъщност, докато годишният ръст на цените на еднофамилните жилища от 7.5% за ноември беше уважаван, това е значително по-малко от преди няколко месеца.

Независимо от това, пазарът реагира пресилено. Спадът на акциите от 33% от техния 52-седмичен връх повече от компенсира умерената слабост в перспективите за нивата на наемите в бъдеще. И в по-дългосрочна перспектива, благоприятната демография и липсата на предлагане на жилища трябва да подкрепят търсенето на луксозни апартаменти под наем през следващите години. Плюс това, доходността на AVB акциите е 3.7%, което я прави атрактивна дивидентна игра.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Резултатите на Microsoft бяха доста противоречиви

Кои акции ще бъдат победители това десетилетие?